《台北股市》新冠疫情＋華為禁令 台科技股短空長多

【時報-台北電】新冠疫情爆發加上華為禁令升級，形同為去中化加上去美化，國票投顧最新「華為事件評析」報告指出，美國對華為新禁令意在全面封鎖華為於5G與海思半導體的競爭力，短期華為5G基地台與手機相關供應鏈股價皆會受衝擊，中長期則加速大陸半導體自主化進展，對台灣電子產業而言，是短空長多。

中美貿易戰後，加上此次新冠疫情爆發，全球製造產能將加速從大陸外移至台灣及越南、泰國等東南亞地區，甚至移回自己國家，如日本與美國等，甚至連台積電都宣布將於美國設建生產5奈米，避免未來當又有公衛事件爆發後所產生的斷鏈危機。

國票投顧分析，此次華為禁令升級，更是提醒大陸半導體自主化力道需再加大，短期主要衝擊華為5G基地台等網通供應鏈與海思半導體競爭力，因而將影響大陸5G基地台布建速度與大陸5G手機滲透率的提升速度，然中長期來看，只要華為於5G產業影響力大幅削弱後，美國勢必可能進行鬆綁，其他中系廠商也會陸續補上華為的市占率。

國票投顧認為，這樣來看，對台灣科技產業來看是短空長多，尤其是於產業具競爭力的廠商，如台灣半導體與鏡頭，僅是短期華為主要供應鏈營運將受衝擊，但喪失的訂單將陸續由其他廠商替補。

因此，短期主要華為基地台供應鏈為衝擊震央，包括晶圓代工的台積電，PCB測試板的精測與穎威，驅動IC的聯詠，類比IC的矽力-KY，射頻（RF）族群的立積與穩懋，鏡頭的大立光，基地台銅箔基板（CCL）的聯茂與5G ABF等族群，包括欣興與南電。

國票投顧指出，整體而言，此波禁令衝擊最大的還是華為的5G網通設備，至於華為手機銷售衝擊相對有限，僅可能是大陸5G基地台佈建速度相對趨緩，進而影響整體大陸5G手機滲透率提升速度。

從另一角度思考，此次動作既然是針對華為，華為影響力減弱後，然大陸5G政策已勢在必行，大陸勢必仍將加速其5G終端應用普及，維持國家競爭力，預期其他大陸廠商將陸續瓜分華為原本的份額，因此，國票投顧認為，對這些瓜分華為但於產業界影響力遠小於華為的大陸廠商，去美化動作也將加速進行。（新聞來源：工商時報─記者呂淑美／台北報導）