中國人行約談債市交易激進金融機構，要求關注利率風險

財訊快報

【財訊快報／陳孟朔】中國人民銀行(人行或央行)主管媒體《金融時報》報導，人行18日約談部分金融機構，要求關注自身利率風險並加強債券投資穩健性。報導內容提到，人行約談本輪債市行情中部分交易激進的金融機構，提出一些要求，主要包括：要密切關注自身利率風險等風險狀況，提高投研能力，加強債券投資穩健性。要依法合規開展投資交易，人行近期已經嚴厲查處一批涉嫌出借帳戶、擾亂市場價格、利益輸送、內控缺失等違規行為的機構，同時正在全面摸排違規行為線索，後續將保持常態化的執法檢查，對債券市場違法違規行為零容忍。



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  • 中國央行約談部分金融機構 要求強化債券投資穩定性

    （中央社台北2024年12月18日電）中國人民銀行（中國央行）今天上午約談部分金融機構，要求關注自身利率風險，並加強債券投資穩定性，同時指出後續會保持常態化執法檢查，對債券市場違法違規行為零容忍。據財新網等中國媒體報導，近日中國債券市場頻頻見證歷史，10年期國債收益率歷史性罕見跌破1.72%。中國央行對12月以來債券大牛行情中表現較為激進的一些機構進行了集中約談。這些要求主要包含：要密切關注自身利率風險等風險狀況，提高投研能力，加強債券投資穩健性；依法合規開展投資交易，中國央行近期已經嚴厲查處了一批涉嫌出借帳戶、擾亂市場價格、利益輸送、內控缺失等違規行為的機構。報導指出，中國央行同時正在全面摸底調查違規行為線索，後續將保持常態化的執法檢查，對債券市場違法違規行為零容忍。報導表示，這些被約談機構包括部分銀行、券商、保險資管、理財子公司、基金、信託等。

  • 中國人行黨委要求適時降準減息，增強信貸增長穩定性

    【財訊快報／陳孟朔】中國人民銀行(人行或央行)黨委召開會議要求，要實施好適度寬鬆的貨幣政策，綜合運用多種貨幣政策工具，適時降準減息；引導銀行充分滿足有效信貸需求，增強信貸增長穩定性。人行網站刊登新聞稿表示，要增強外匯市場韌性，穩定市場預期，保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定；穩慎紮實推進人民幣國際化，進一步增強人民幣跨境支付、投融資等國際貨幣功能；務實做好中美、中歐等雙邊金融工作。保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長與經濟增長、價格總水準預期目標相匹配。要強化利率政策執行和傳導，促進社會綜合融資成本穩中有降。要打好政策「組合拳」，重點支持科技創新、綠色發展、提振消費、穩外貿。是次會議目的是傳達學習中央經濟工作會議精神，研究明確貫徹落實舉措。

  • 人行公布中國優化跨國公司本外幣一體化資金池業務試點政策

    【財訊快報／陳孟朔】中國人民銀行(人行或央行)週三公布，日前，人行、國家外管理局決定在上海、北京、江蘇、浙江、廣東、海南、陝西、寧波、青島和深圳等10省市優化跨國公司本外幣一體化資金池業務試點政策。主要內容包括：一是允許跨國公司境內成員企業間錯幣種借貸用於經常項目跨境支付業務，降低企業資金融資成本；二是簡化備案流程及涉外收付款相關材料審核，提升企業跨境收支便利化水準；三是允許跨國公司根據宏觀審慎原則自行決定外債和境外放款的歸集比例，便利企業跨境資金運營管理；四是支持跨國公司主辦企業通過國內資金主賬戶代境外成員企業辦理其與境內成員企業或境外主體之間的集中收付，進一步提高資金使用效率。

  • 人行明年將增加國債買賣操作，加強匯率預期管理有力應對外部衝擊

    【財訊快報／陳孟朔】中國人民銀行(人行或央行)貨幣政策司司長鄒瀾上週五表示，明年要打好宏觀政策協調配合「組合拳」，為政府債券發行營造適宜的流動性環境，增加國債買賣操作；同時，適時降準降息，保持流動性充裕，使社會融資規模、貨幣供應量增長，同經濟增長、價格總水準預期目標相匹配。他在接受央視新聞採訪時指出，中國經濟運行仍然面臨不少困難和挑戰，適度寬鬆的貨幣政策取向增強貨幣政策的應對能力和空間；將加強匯率預期管理，有力應對外部衝擊，堅決防範匯率超調風險。同時，明年將推動社會綜合融資成本穩中有降，創造有利的利率環境，支持擴消費、促投資；將兼顧支持實體經濟增長和銀行穩健經營的平衡，推動經濟持續回升向好。「在價格上持續發力，在總量上繼續施力，在結構上聚焦用力，進一步疏通貨幣政策傳導，防範資金空轉。」他也強調，明年還將深化匯率市場化改革，加強匯率預期管理，有力應對外部衝擊，堅決防範匯率超調風險，保持人民幣匯率在合理均衡水準上的基本穩定。在中央政治局會議釋放政策寬鬆加力的清晰信號後，中國中央經濟工作會議進一步指明「加力」的具體方向，包括提高財政赤字率、增發超長期特別國債和專項債、適時降準降息等。會議還明

  • 《大陸金融》逆回購銳減 連3日淨投放

    【時報-台北電】周四(12/19)中國人民銀行7天期逆回購銳減至806億元(人民幣，下同)，中標利率仍為1.5%。單日逆回購到期661億元，公開市場實現淨投放145億元，連續3個交易日維持淨投放走勢。 上證報援引業內人士消息，隨著稅期走款漸近尾聲，銀行間市場資金面逐步轉松，存款類機構隔夜回購利率微幅回落。(編輯：廖小蕎)

  • 中美金融工作小組第七次會議，簽署加強保險業合作諒解備忘錄

    【財訊快報／陳孟朔】中國人民銀行(人行或央行)官網週二公布，2024年12月15至16日，中美金融工作小組在江蘇省南京市舉行第七次會議。會議由人行副行長宣昌能和美國財政部助理部長奈曼共同主持。國家金融監督管理總局、中國證監會，以及美聯儲、美國證券交易委員會等部門參加。中國就中央政治局會議和中央經濟工作會議對明年經濟工作的部署作介紹。雙方就中美經濟金融形勢與貨幣政策、金融穩定與監管、國際金融治理、證券與資本市場、反洗錢與反恐怖主義融資，以及其他雙方關心的金融政策議題進行專業、務實、坦誠與建設性的溝通。會議聽取技術專家小組的匯報，包括國際收支數據編制和宏觀經濟建模中的氣候因素等。雙方也舉行與地方政府和監管機構座談會。中方就有關問題向美方提出關切。作為本次會議的成果，中國國家金融監督管理總局與美國聯邦保險辦公室簽署修訂後的關於加強雙方保險業交流合作的諒解備忘錄。自成立以來，中美金融工作組在金融領域開展專業務實的溝通交流，雙方在金融領域的對話，有助於負責任地管理中美關係，有利於維護全球金融穩定。

  • 專家傳真－淨零＋AI 加速金融業雙軸轉型

    強調永續與數位兩者相輔相成的「雙軸轉型」，堪稱今年最火紅的ESG議題，賴總統於就職演說中，也提到將以智慧與淨零科技雙軸帶動產業發展。的確，根據知名市調機構Gartner針對全球執行長（CEO）的調查，數位轉型及淨零永續兩大議題，已是諸多CEO當前最關心的企業策略重點。

  • 《大陸金融》連2日淨投放 資金面壓力有解

    【時報-台北電】周三(12/18)中國人民銀行7天期逆回購增至3876億元(人民幣，下同)、中標利率1.5%持平；單日逆回購到期786億元，公開市場持續淨投放3090億元。 上證報援引天風證券固定收益首席分析師說法，人行在跨年前後或更重視呵護資金面，吃緊狀態有望緩解。同時，年內政府債務發行基本完成，後續資金佔用可能減輕，也有助紓緩資金面壓力。(編輯：廖小蕎)

  • 焦點股：佳能訂單能見度高，產品組合優化，股價逐步墊高

    【財訊快報／研究員吳旻蓁】受惠消費型影像產品需求增加，特別是360度環景攝影機訂單持續升溫，光學廠佳能(2374)今年累計前三季營收45.06億元，年增24.9%，為5年來新高。公司看好2025年營運展望，因訂單能見度高，市場需求增溫，在產品組合持續優化調整下，明年整體營運將可望優於今年。此外，公司轉型大計逐漸開花結果，預期未來三年將進入成長衝刺期，營運亦有望陸續展現成果。 股價沿短期均線向上墊高，目前日KD持續向上，若後續持續補量，短期均線有支撐，則有利多方。

  • 《大陸金融》逆回購高檔量縮 轉淨投放2138億人幣

    【時報-台北電】周二(12/17)中國人民銀行逆回購量縮但維持高檔，公告揭露7天期3554億元(人民幣，下同)、中標利率1.5%不變。 單日逆回購到期1416億元，公開市場轉為淨投放2138億元。另據路透統計，本周逆回購到期總量5385億元。 上證報引述光大銀行金融市場部宏觀研究員分析，考量年底政府債發行、季末跨年資金需求，機構提前資金投放將有一定程度擾動，不排除人行年底前後綜合運用降準、逆回購等公開市場操作工具，滿足機構資金需求，確保資金較常跨年，並引導金融機構支持實體經濟。(編輯：廖小蕎)

  • 元富期貨：台積電尾盤買單點火，指數力守23000點關卡

    【財訊快報／編輯部】美股方面，晶片大廠博通(Broadcom)預測季營收將優於預期，並看好其客製化AI晶片的需求在未來幾年將大幅增長，股價飆漲24%，助攻費半指數上週五(13日)大漲逾3%，以科技股為主的那指則是創高後漲幅收斂。然而傳產股承壓，道瓊指數連續7個交易日下跌，美股呈現漲跌互見。台指方面，台指今日呈現開高震盪走低格局，電子權值股大多都是走跌，同樣壓盤的還有高價股、以及台塑四寶，尾盤靠著權值王台積電買單點火，指數向上拉抬77點，順利由黑翻紅，終場成交量放大至4087.83億元，加權指數上漲19.42點、漲幅0.08%、收在23039.9點，力守23000點關卡。綜合分析，市場預期美國聯準會(Fed)將在本週再度降息1碼，待利率決策不確定因素排除後，以過往歷史經驗來看，台指12月上漲機率超過九成，有望再衝一波，迎來年底前的作帳行情，下方季線可視為重要支撐。