【Yahoo深度報導1】台股幕後英雄 169人默默守護交易安全

股市一旦發生錯誤、交易中斷事故,對投資人來說將是一個災難,今年初美國紐約交易所的技術性休市,造成高達千萬美元的損失。一年交易量95兆的台股,則從未出現過這種嚴重事故,都是靠證交所169位資訊部隊的幕後英雄在默默守護。《Yahoo奇摩財經》深入專訪證交所高階經理人及資安人員,第一手報導這群幕後英雄如何守護每天數萬筆的股市交易安全故事。(看完整專題:【Yahoo深入報導】台股交易幕後英雄

台股近60餘年來從未發生過「技術性休市」,竟只靠169位幕後英雄在默默守護,《Yahoo奇摩財經》獨家專訪,取得寶貴的資料並首度揭開股市交易基地的神祕面紗。

台股幕後的無名英雄,169人默默守護交易安全。圖/台灣證交所提供
台股幕後的無名英雄,169人默默守護交易安全。圖/台灣證交所提供

台股近年來交易量大增,高居全球第8大,一年95兆交易量,全是國人的財富,但僅169人的資訊部隊,規模在相鄰交易所算偏低,他們如何能夠將交易安全做到滴水不漏?

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「台灣不會發生相同事故」

今年元月23日,一位美國紐約證交所員工未正確關閉災難備援系統,誤導紐交所電腦隔天將上午9:30的開盤視為前一天交易的延續,沒有正式可靠的開盤價,觸發暫停交易機制,導致24日美股出現「技術性休市」災難。全球知名的麥當勞、沃爾瑪、3M、富國銀行和埃克森美孚等2800多檔股票受波及,損失高逾8位數,甚至引發美國SEC介入調查。

台灣證交所總經理簡立忠接受專訪談美股技術性休市不會在台股發生原因。
台灣證交所總經理簡立忠接受專訪談美股技術性休市不會在台股發生原因。圖/Yahoo資料庫

台灣證交所總經理簡立忠接受《Yahoo奇摩財經》專訪,他很有信心地掛保證「台灣不會發生相同的事故」。他強調,確保交易系統的安全與效率一向是證交所的重大任務,而引以為豪的是台股訂有一套嚴謹的SOP,每日開盤前皆有層層的測試及檢核機制,不會像美國發生這樣技術性休市。

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台灣從1988年9月開始,不再採人工撮合,引進電子化交易的時間,甚至比紐約交易所導入時間還早,初期只是電腦輔助,直到1993年才全部變成全自動撮合,但到目前為止,我國交易所電腦系統很少出大錯。

民國70、80年代台股當時採人工撮合。圖/台灣證交所提供
民國70、80年代台股當時採人工撮合。圖/台灣證交所提供

早期聘棒球員接單、搶帽子賺價差

「電子化交易,是帶動台股飛速成長的主要原因」。簡立忠回憶早期民國70、80年代台股當時採人工撮合,員工要接電話、寫單子,還得跑到櫃檯遞單子,因此都需要聘請身強體壯的退休棒球員,「耐衝撞」又速度快,當時場內還有賺取價差收益的「搶帽子」(大咖營業員填委託單)等歪風…

「70年代台股一天成交金額最高才不過20億元」。圖/台灣證交所提供
「70年代台股一天成交金額最高才不過20億元」。圖/台灣證交所提供

更先進!交易量一度超越東京交易所

「70年代台股一天成交金額最高才不過20億元」。但有了電子化交易後,這些不公平消失,成交量急速上升,也因資訊系統相對先進, 80年代台股還一度超越東京交易所,榮登全球第二量大交易所,簡立忠回憶道。

「當時若沒有自動撮合電子化後不斷累積經驗,一旦到台股量能很大時,可能會因為系統無法負荷而發生問題。」簡立忠平實地說,如今我國電腦系統的容量、效率與已達到相當的要求。

70年代靠人工撮合,做到頂,台股一天成交金額最高才不過20億元。圖/台灣證交所提供
70年代靠人工撮合,做到頂,台股一天成交金額最高才不過20億元。圖/台灣證交所提供

股民熱血 7800億元新天量時日交易高達196億股撮合

2021年5月12日那天,台北股市爆出7,828億元成交量,創下台灣股票史上最大的巨量!小小的台灣,那一年集中市場交易總金額95.5兆元,在全球主要交易所躋身第8強,年底證交所董事長許璋瑤開心宣布,台股(上市櫃)市值正式超越韓國,台灣股民熱血沸騰,茶餘飯後、街頭巷尾都在談論明天該買什麼股票或是進場ETF。

但對台灣交易所電腦資訊部門169位工作人員來說,那天僅是平平安安的度過了平靜的一天。據交易所透露,當天集中市場(不計櫃買中心),總計有571萬筆成交,高達196億2153萬股完成買賣撮合。

證交所目前總共擁有三個資訊單位是第一大部門,169位幕後英雄讓台股60年不中斷。圖/台灣證交所是供
證交所目前總共擁有三個資訊單位是第一大部門,169位幕後英雄讓台股60年不中斷。圖/台灣證交所是供

台灣證交所第一大部門-169位幕後英雄

證交所目前總共擁有三個資訊單位,若加上機房環境設施管理,共四個單位。

一、電腦規劃部,負責軟體設計開發跟資安63人

二、電腦作業部,負責所有硬體網路設備跟機房維運70人

三、資訊服務部,負責OA、辦公室自動化及周邊服務、資訊廠商連線與販售28人

四、管理部,負責機房、電腦中心的管理(自用還有給F4其他單位用)8人

這群幕後英雄不只維護集中市場本身,連期交所、櫃買中心跟集保公司交易系統也大部份由證交所維運,目前僅興櫃、創櫃板跟債券系統,是由櫃買中心自己負責。

資訊人員僅少少的169人,在亞洲及主要交易所中相對不多,守護一年交易量高達95兆元的市場,實屬不易。

“為何60年來從未發生過技術性休市?

近七年來國際交易所頻頻爆發重大系統性事故,台灣證交所匯整共有12件之多,其中不乏紐約、倫敦、法蘭克福與泛歐交易所,亞洲也有東京、新加坡和大馬交易所等也都「出包」,暫停交易時間從1小時到一整天,甚至還有牽連其他交易所的情況,不過台股60多年來,從未出現過「技術性休市」。

身為守護台股資訊部隊「主將」,資訊長趙龍說明, 國際上交易所常出現「怪里怪氣的故障問題」,很多都是因硬體故障或軟體出錯所致,當一部分系統出現的錯誤時,沒有考慮另外一個面向,導致系統接連出現錯誤,而且國外交易所多數使用開放式系統,故障率相對較高。

但台灣不一樣,趙龍分析,交易所數十年採用TENDEN封閉架構,它的語意是「協力車」,就像二輪二個踩板,這套不中斷N0N-STOP架構所有東西節點都是二套,遇狀況自己就會在架構中備援切換。

不過封閉系統伺服器較開放系統貴上好幾倍,而且資訊人員也要自己從頭訓練,目前主要市場中,也只剩下香港交易所與台灣證交所一樣採封閉系統。趙龍說,封閉系統相對開放軟體穩定性高很多。」

簡立忠強調,藉由國內外異常事件地經驗累積,證交所不斷地改善優化系統品質,加上台灣證交所對交易系統更是不惜「花重金、下重本」。目前整體交易環境的建置,包含3個資訊中心、軟硬體及資安設備,估計投入成本約23億元,另每年也會投入維護及場地租金約1億元。

近十年來只發生過2次系統異常

不只是今年元月紐交所,只要國際上一有交易系統出錯,都是台灣證交所學習檢討的對象。簡立忠說,台灣最引以為豪的是擁有一套嚴謹SOP,因此近十幾來只發生過二次失誤。一次是2017年大立光盤中急攀4150元高價,因「位數超過預設值」,觸發自動延緩機制,導致2分鐘「摸黑交易」。另一次是發生在2020年櫃買中心硬體故障,但當時馬上切換到備援系統,因此一般投資人並沒有察覺。

但過去60年來,真正讓這169位英雄緊張到睡不好,最大的危機有二件事,一是2020年3月23日盤中全面逐筆交易正式上線那天,二是最近的新冠肺炎本土疫情。

危機一:外資擔心逐筆交易 問「可以不要上線嗎」?

2020年逐筆交易上路,要從連續分盤撮5秒揭示一次價格,變成一秒鐘有數百個委託價格,行情揭示量百倍起跳。「委託要進行來,行情揭示也要出得去,頻寬也要跟上,交易才能順利完成」。

為此,不僅169位資訊人員提心吊膽,連六個周末假日12天都得加班不斷來回測試一整天,不只自己測,連券商、資訊商也要跟著一起測,趙龍也笑稱,「測到大家都發神經」。據悉連當時的金管會主委顧立雄(現任國安會祕書長)、券商及資訊商,不少人都擔心到睡不好覺。

趙龍回憶,當時一直喊要做逐筆交易的外資券商,真要上路前卻又擔心地跟交易所說「你們可不可以不要上線了?」。還好一切都順利接軌完成,紅燈解除,之後帶動台股交易量大爆發,締造又一個成交量新里程碑。

集中市場突破每千億里程碑時程表。資料來源:台灣證交所,製表:葉憶如。
集中市場突破每千億里程碑時程表。資料來源:台灣證交所,製表:葉憶如。

危機二:169位資訊英雄一半以上新冠確診

台股另一個重大危機是2021年新冠本土疫情擴散,一旦有人染疫要全數隔離,對交易安全維運影響很大。趙龍證實,從疫情一擴散到新北市時起就已啟動加強管制,天天快篩,但交易所資訊部門最高峰時,還是有一半以上人員確診染上肺炎,確實是一個重大的危機。

但趙龍說,嚴格的隔離、管制、分倉分流上班等措施,並沒有大批的群聚感染,加上第二資訊中心遠端操作,人力也分三批,另二批隨時準備上陣,絕對讓台股交易不能中斷,儘管到現在管制依舊還沒有放鬆。

「他們很努力做,效果也蠻棒的」。簡立忠稱許這些幕後無名英雄,「安全效益這部份,台灣證交所相較國際上算是很棒的。但在管理上,他也非常要求「風險意識」一定要融入自身日常生活中,常常突襲演練,一刻不能鬆懈。

交易安全是一切的基石

台股市場愈來愈繁榮,交易量大、商品更多,「務必要把交易系統安全穩定擺在最前頭」,簡立忠說。資安也愈來愈受政府重視,駭客問題頻傳,「交易安全是一切的基石」,簡立忠強調,過去雖然「有一點點成就感,但也不能暗自竊喜。」不能用自滿的心態,無論硬體或線上,證交所都要用最高標準去要求,一定要做到滴水不漏。

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  • Yahoo財經特派記者 葉憶如:22年財經主流媒體資歷,從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0,見證台灣大小企業集團興衰史,歷經國際5次金融危機。認為金融即生活,無所不在,再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財,你不理財,財不理你。

  • Yahoo財經特派記者 李瑞瑾:生於網路世代的新媒體人,曾在2家網路原生媒體就職,主攻證券、基金等領域,用最貼近生活、時事的角度看待財經資訊,以深入淺出的方式帶讀者學習投資理財、掌握最新金融市場脈動。