【一周重點】台積電一夫當關 台股再創新高 AI族群利多不漲 航運、重電輪流表現

【一周重點】06/03～06/07台股重點回顧

moneybar專家評析

美國小非農 ADP 就業數據遠低預期，顯示勞動力市場降溫，美債殖利率下滑；4月JOLTS 職缺意外創3年多新低，5月製造業擴張速度連續第2個月放緩，暗示高利率正在限制企業投資，也影響美國製造業發展。

Nvidia的市值隨著國際電腦展衝向3兆，觀察Nvidia布局情況，完整的生態系布局，配合自家訓練推論的產品，以及未來重點進軍的乙太網路，AI帶動的生態系變化，使得落後者紛紛籌組聯盟（例如UALink）、X86體系還看不到車尾燈，種種跡象顯示，Nvidia能有這樣的成果，是有跡可循的。

SpaceX完成星艦第四次試射成功，波音的星際飛機首度載人成功，並與國際太空站安全對接，太空相關的產業持續需要注意。

回到台股，隨著台北國際電腦展開展，AI相關的族群呈現利多不漲、利多出盡的情況，獲利了結賣壓大，從AI 伺服器的供貨步調來看，下半年B100肯定是會放量，但GB200會不如預期，從很多高層發言可以觀察到，供給是明顯的瓶頸，過去一季市場把GB200預期抓滿的情況下，現在倒是持續在做下修，GB200實際要放量要等到2025年第2季之後。其餘傳產族群偏向類股輪動，像是重電、營建族群。

重點新聞

• 富時羅素公布指數定期審核結果，牽動多檔重量級ETF換股，其中：台灣50新增奇鋐、刪除彰銀，台灣高股息新增中租-KY、台勝科、新唐、東陽、裕融，刪除友達、貿聯-KY、台塑、興富發、南電，相關調整於06/21交易結束後生效。

• 台積電（2330）公布5月營收2296.2億元，月減2.7%、年增30.1%，前5月營收1兆582.86億元，年增27%。台積電本周召開股東會，董事長劉德音正式交棒魏哲家。並公告將買回庫藏股3249張，買進區間598～1281元。

• 鴻海（2317）5月營收5501.57億元，月增7.6%、年增22.06%，並上調第2季營運展望，本周也宣布將與輝達在高雄合作建置全台最大算力中心。

• 5月營收陸續公布，廣達（2382）重返千億元，緯創（3231）、英業達（2356）、雙鴻（3324）繳出年月雙增佳績；光學鏡頭大廠大立光（3008）5月營收也來到4個月高點，並預告6月與5月差不多；台塑四寶的5月營收也全數比前一個月及去年同期成長。

• 台北國際電腦展Computex掀起AI旋風，包括輝達執行長黃仁勳、超微執行長蘇姿丰、英特爾執行長基辛格等科技巨頭齊聚，除宴請供應鏈固椿外，也在會場為各自夥伴站台。黃仁勳並透露將在台灣投資設立AI超級電腦中心及第2座研發中心。

• 世界先進（5347）發布重訊將與恩智浦（NXP）合資78億美元，在新加坡設立12吋晶圓廠，世界先進將注資24億美元、持股6成。

• AI需求持續火熱，台灣5月出口金額373.6億美元，月減0.3%、年增3.5%，連續7個月正成長，對美國、東協出口延續升勢，對陸港、日本、歐洲則下滑。

本周強弱勢類股

• 台積電（2330）多重利多匯聚，ADR大漲創高，本周一度出現899元新高價，也帶領台股大盤指數挑戰新高。

• 運價漲不停，航運巨頭馬士基調高財測，航海王股價續揚，萬海（2615）、陽明（2609）分別大漲20%、16%，中櫃（2613）周線連續，本周再上漲15%。

本周重要數據

• 加權指數全周共上漲3.23%，收21858.38點，周線收紅；櫃買指數則上漲1.37%，收261.37點。外資台指期空單減至10606口，新台幣兌美元匯率貶值至32.25元。

• 三大法人合計賣超252.88億元，其中外資賣超244.69億元，自營商賣超263.24億元。投信則買超255.04億元，主要買超長榮航（2618）、中信金（2891）等。