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「加密創投傳奇」a16z是誰？Web3.0、NFT、去中心化金融它全投了！
撰文者：邱韞蓁 編譯
推特前執行長多西（Jack Dorsey）近日在推特上，與專門投資科技產業的創投Andreessen Horowitz（以下簡稱a16z）共同創辦人安德里森（Marc Andreessen）互嗆，導火線，是下一代網路Web 3.0。
多西批評Web 3.0雖然號稱去中心化，但創投公司才是實際擁有者，將創造「插上不同標籤的中心化實體」。這番言論，引發a16z不滿，最後，多西的推特被安德里森封鎖，甚至，a16z相關生態圈的創投與創業者，響應並聯合加入封鎖多西。
a16z是誰？為什麼它登高一呼，就能讓推特創辦人被群起圍攻？
軟體正在吞噬世界，定義矽谷未來
a16z，可說是矽谷名聲最響亮、最具影響力的創投公司之一，尤其在區塊鏈和加密貨幣領域享負盛名。
2021年6月，其第三檔加密貨幣基金Crypto Fund III募資逾22億美元，刷新加密貨幣創投基金的募資規模紀錄，直到11月，才被另一間創投Paradigm價值25億美元的基金超越。不過，22億美元這個數字，是a16z在2020年，僅約5億美元、第二檔加密基金的近3倍之多，規模直接跳級。
「軟體正在吞噬整個世界。」（software is eating the world）a16z的官網如此寫道，這並是該公司長期以來秉持的信仰。早在2011年，安德里森在《華爾街日報》投書，指出軟體應用已成為企業經營的運作核心，因此，a16z尤其關注下一代科技的發展，全球新創資料庫Crunchbase網站指出，這句話，並將繼續定義矽谷的未來。
其實，a16z在2009年由安德里森與霍羅維茲（Ben Horowitz）共同成立，前者是早期網路公司Netscape（網景）的創辦人，後者是軟體公司Opsware（前身為響雲端）的創辦人，2009年成立後，在早期就投資了Facebook、Twitter等企業，眼光精準。
10年以上長期投資，成加密領域風向標
研究機構CB Insights報告指出，2021年，是a16z具有里程碑意義的一年，投資組合內有43家公司以上市（IPO）與收購（M&A）方式出場，其中IPO數量是它過去有紀錄以來、任何一年的3倍之多，它也加快投資速度，交易數量比去年翻倍，關注領域主要轉向區塊鏈相關技術。
不過，Crunchbase網站揭露，2016年，《華爾街日報》一篇報導曾指出，a16z當時雖然管理超過60億美元資金，但回報率卻不如紅杉資本（Sequoia Capital）和基標資金（Benchmark Capital）等知名創投。
a16z與矽谷投資者的回應是，他們的回報，可能得花7至10年以上，才能收割。該公司的管理合夥人庫柏（Scott Kupor）反駁，創投是一場「長期遊戲」，很難對流動性差的私營公司估值，真實的現金與股票分配才重要。而當時，a16z已經投資了Lyft、Airbnb、Pinterest、Coinbase、Slack、Okta、Stripe、Robinhood…等多家知名公司。
抱持長期投資理念的它，看好目標後，便持續投入資金，即便市場處於寒冬亦然。以美國最大的虛擬貨幣交易所Coinbase為例，在區塊鏈技術發展初期、多數人不屑一顧時，a16z就鎖定它，並是該平台直接上市前，最大的機構投資者，在Coinbase已獲得超過70億美元的投資淨利潤回報。2013年，a16z在B輪融資中，對Coinbase投資了2500萬美元，一直到2020年，a16z先後共投資了8次。
如今，a16z還投資了Uniswap、Solana、MakerDao、Dfinity、Chia（奇亞幣）等區塊鏈相關項目，領域橫跨Web 3.0、穩定幣、交易所、基礎設施、NFT（非同質化代幣）、去中心化金融（DeFi）、GameFi等，成為加密投資的風向標。根據PitchBook數據，按價值計算，a16z參與了全球NFT所有創投交易活動近40％。
提供新創投後管理支持，對外成KOL
此外，a16z還把純粹在投資的公司，轉變成創業服務經紀公司。他們認為，只有快速迭代的強大團隊，才能應對變化無常的區塊鏈市場、掌握新趨勢，投資一項技術，等於投資一個團隊。因此，a16z提供全面的投後資源，從產品與技術人員的招聘、諮詢，到行銷與傳播，助攻新創快速成長。
至於對外，a16z與多數不常公開露面的創投公司不同，它把自己當作關鍵意見領袖（Key Opinion Leader, KOL）在經營。點開它的官網，經營團隊超過100名員工，他們撰寫系列文章，推出Podcast、影片、寄送電子報。
2021年，a16z還推出科技媒體刊物Future，旨在成為「對科技和未來的理性樂觀主義論壇」，在這裡，員工傳達區塊鏈產業的知識、分享其投資理念。安德里森與公司其他核心成員，也常在主流媒體發表尖銳觀點，就像這次與多西針對Web 3.0議題隔空交火。
也因秉持著與觀眾「直接互動」的動機，知名語音社群平台Clubhouse、電子報平台Substack等，都是它的領投對象，安德里森和霍羅維茲本人也在Clubhouse上主持節目。
特斯拉執行馬斯克才剛說，不知道Web3.0在哪裡，多西立刻補刀：就在a和z之間，剛好呼應a16z的名稱（暗指a16z掌握著Web3.0），毫不掩飾其對a16z的反感。不管Web3.0能否真正做到去中心化，對新科技和新商模的看法分歧，應該是唯一的共識了。
參考來源：The Verge、Crunchbase、a16z、Coin Rivet、PitchBook、CB Insights
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