AI大補湯 台股多頭喝了再上

巫其倫／台北報導
投信法人認為，美國聯準會延後降息，有助延長全球股市多頭時間，台股長線可關注績優大型股。圖／本報資料照片
投信法人認為，美國聯準會延後降息，有助延長全球股市多頭時間，台股長線可關注績優大型股。圖／本報資料照片

台股突破22,000點大關，再寫收盤新高，指數重新回到攻擊型態，多頭氣勢如虹，投信法人認為，美國聯準會延後降息，有助延長全球股市多頭時間，台股長線可關注績優大型股，尤其是AI族群相關，逢回都可布局AI主題台股基金，搶這波AI熱潮行情。

日盛投信台股投資研究團隊表示，受惠全球景氣復甦，加上AI應用貢獻挹注，帶動上市櫃公司5月合併營收衝高達3.61兆元，改寫歷年同期新高，創最旺5月佳績。且台股獲利有望上修，今明兩年將連續挑戰雙位數百分比成長，基本面表現佳成台股走高關鍵。

今年企業獲利已上修至3.6兆元～3.7兆元，且今明兩年將連續挑戰雙位數百分比成長，AI與半導體族群是最具題材性且有實質訂單需求的亮點。台股坐擁中長期AI PC帶動消費電子潛力商機，AI PC量能隨著生態體系成熟，預估到2028年將可上看近1.8億台，商機相當可觀。

台新中國通基金經理人魏永祥指出，聯準會主席鮑爾定調絕不升息，貨幣政策不會有意外走向，有利美股維持多頭架構，聯準會延後降息有助延長全球股市維持多頭行情時間，降息前不易出現大幅拉回。且AI浪潮可望帶動台股企業獲利持續增長，維持台股多頭架構。

在台積電、金融股強勢表現下，台股呈現高姿態整理，但上攻量能未能跟上是一大隱憂，若單日成交量能超越4,500億元以上，台股創新高機率頗大，若低於上述成交量，恐將持續整理態勢。建議核心持股以半導體的晶圓代工、IC設計、矽智財，IC設備，及光電、網通、電子零組件等為主，AI族群就是要角。

廣告

群益葛萊美基金經理人李蕙君分析，4月景氣燈號為黃紅燈，顯示景氣審慎樂觀，加上企業獲利維持強勁，台股基本面保持穩健態勢。企業獲利與題材面，除科技大廠營收強勁外，電子、傳產與金融類股第一季企業獲利也同步回升。台股短期在漲多下或可面臨獲利調節壓力，但基本面持穩且AI科技主題有望持續發酵，對台股中長期表現仍正向看待。

更多工商時報報導
央行下指導棋 鍘養地建商
太陽光電、離岸風電 雙延宕 連2年未達標 明年挑戰更大
台灣本田首款國產油電車 逆勢降價

相關內容

  • 財富必修課》除息旺季後資金回流股市機率高　暑假題材可留意5大類股

    美股經過1～3月連續收漲後，4月漲多回檔，5月反彈，國際股市漲多跌少。國際股市6

    1

  • 美H2降息有譜 投資級債搶鏡

    市場普遍仍預期美國聯準會下半年降息，降息後資金環境趨於寬鬆下，對債市將是一大利多，尤其是長天期投資級債券，投信法人認為，長天期投資級債因存續期長，對利率敏感度更高，相對於短天期債，更具資本利得優勢，A級債信用品質較高，在景氣循環變化中，能以較低風險參與目前較高的殖利率水準。

  • 《DeepMacro》全球經濟成長下 美元前景略走軟

    MoneyDJ新聞 2024-06-18 09:13:02 記者 黃文章 報導美國大數據金融機構DeepMacro共同創辦人兼首席經濟學家傑弗瑞·楊（Jeffrey Young）6月17日報告表示，市場更相信基本面而不是聯準會的言論，這導致美元前景小幅走軟。根據DeepMacro的「轉折點交易工具」（TPTT）的貨幣部分，全球市場的風險態度正在改變；此外，一些國家的經濟成長正在「趕上」美國。 報告表示，目前的TPTT預測與今年早些時候的預測有很大不同。今年早些時候，大多數非美國經濟體的經濟成長週期都處於對其貨幣兌美元不利的階段。但現在，有11國貨幣呈現正面，8國貨幣呈現負面。通膨仍有利於美元，預計有6國貨幣兌美元升值，13國貨幣預計貶值。美元前景已從「升值」轉向中性的「50-50」。 美國聯準會6月12日會後宣佈將聯邦基金利率目標區間維持在5.25%至5.5%之間不變，但聯準會對今明兩年的通膨預期均較3月份上調。此外，利率預測點陣圖顯示，有4位委員預期年內將維持利率不變，7位委員預期將降息一次（25個基點），8位委員預期將降息兩次，相比3月會議時有9位委員預期年內將降息3次。 美國勞工

  • 高價股點火上攻 除息旺季現金股利成焦點

    台北股市驚驚漲，投資人信心轉強，市場整體氛圍樂觀。FOMC 會議決策維持基準利率不變，儘管近期通膨降溫，但不太可能影響聯準會貨幣政策。 一、高價股點火上攻 投資信心轉強 台北股市驚驚漲再創新高，收盤價直

  • 市場短線震盪 公股銀：股債平衡布局

    超級央行周結束，市場關注的美國聯準會利率政策如預期不動，公股銀認，聯準會下半年仍有可能啟動降息，對降息前的震盪，投資布局建議股債平衡為主要策略。

    1

  • 降息氣氛濃 國銀看好H2美股

    美國聯準會上半年並未啟動降息，下半年何時會降息、調降幾次，將會是金融市場重點。由於接下來可能發生的降息屬於朝向「利率正常化」的策略，以及AI可能帶動企業增加投資，國銀及金融業者普遍看好美股後勢；同時降息氣息濃，也有利資金轉向債市。

  • 《研究報告》美H2降息有譜 投資級債搶鏡

    【時報-台北電】市場普遍仍預期美國聯準會下半年降息，降息後資金環境趨於寬鬆下，對債市將是一大利多，尤其是長天期投資級債券，投信法人認為，長天期投資級債因存續期長，對利率敏感度更高，相對於短天期債，更具資本利得優勢，A級債信用品質較高，在景氣循環變化中，能以較低風險參與目前較高的殖利率水準。 台新美國20年期以上A級公司債券ETF基金經理人黃鈺民表示，與投資單一債券基金相較，投資債券ETF更能提升效益，因債券ETF由眾多債券所組成，當中若有少數債券出現違約時，對整體影響也會比較有限；債券ETF投資門檻就相對較低，也可用較少資金同時投資多檔債券，適合各類型投資人入門。 富蘭克林證券投顧指出，市場對聯準會降息預期隨著經濟數字強弱而擺動，展望在等待聯準會降息的更多訊號時期，市場調整預期而引發的震盪難免。 採取中天期持債、打造高品質債投組和分散的策略，可防禦利率風險或債信風險於不同情境下的不確定性。尤其目前各債券殖利率多已攀高，藉由精選收益複合債，可網羅各債市罕見的收益行情。 野村全球金融收益基金經理人林詩孟強調，依據過去經驗，最近4次聯準會暫停升息至降息超過5個月以上期間，10年期美債與美國投

  • 聯準會降息時程難捉摸 國內金控業有憂也有喜

    美國聯準會上周舉行利率決策會議，如外界預期維持利率不動，不過，點陣圖修正降息幅度，外界對於聯準會年底前降息1次或2次各有看法。外資銀行渣打和星展最新預估，聯準會年底前仍降息2碼，國內金控對於聯準會降息時程難以捉摸，有憂也有喜。憂的是旗下人壽業者對美元利率高居不下，美元與新台幣匯兌差異，產生難控制的避險成本，喜的是則有利於旗下銀行利息收入。 外資渣打銀行和星展集團最新預估，聯準會仍有機會在今年9月啟動降息期程，且年底之前預估降息2碼。渣打銀行財富管理處投資策略部主管劉家豪受訪時指出，儘管最新點陣圖暗示今年從原先降息的3碼降為1碼，但今年FOMC會議還有4次，下一次會議時間在7月，期間Fed有更多時間觀察通膨降溫的情況以及就業市場。另外，星展集團的研究部報告也指出，Fed在6月利率會議的點陣圖偏向鷹派，但從製造商的投入價格、保險成本、租金、醫療服務，以及汽油的零售價，未來數個月的通膨數據都可能趨於穩定或有回落空間，星展集團維持今年Fed降息2碼的觀點，預估可能在9月啟動降息1碼，接著12月再降1碼。 國內金控對於聯準會降息時程難以捉摸，有憂也有喜。國泰金控董事長蔡宏圖表示，下半年仍會是高利

  • 《美股掃瞄》AI股嗨起來！標普那指再創新高 輝達交棒給「它」領軍

    【時報編譯柯婉琇綜合外電報導】在本周經濟數據出爐前，以及在聯準會官員發表談話、可能闡述其貨幣政策之前，AI狂熱再度點燃科技股漲勢，周一標普500指數和那斯達克指數再創收盤歷史新高，道瓊指數連4跌止步，費半指數勁揚1.60%，台積電ADR大漲2.74%。 費城聯準銀行總裁哈克（Patrick Harker）周一表示，如果他的經濟預測成真，聯準會今年將能夠調降其基準利率一次。 聯準會上周會後宣布維持利率不變，並將今年降息預測從3次調降為1次，同時暗示最晚可能延至12月才會降息。但LSEG數據顯示，市場仍然預期今年可能降息兩次、各25個基點。而芝商所FedWatch Tool顯示，聯準會仍有望在9月會議啟動降息。 聯準會理事庫克（Lisa Cook）將於周一晚些時候發表談話。 本周市場關注焦點尚包括周二發布的5月零售銷售數據，以及之後陸續公布的房屋銷售和新屋開工數據。 周三（6月19日）美國因逢「六月節」（Juneteenth）聯邦假日，美股休市。 周一收盤，道瓊指數漲188.94點或0.49%，報38,778.10點。標普500指數漲41.63點或0.77%，報5,473.23點。那斯達克

  • 【達觀股市】聯準會降息循環已經不遠

    美國上週公布的消費者物價指數（CPI）年增3.3％，低於市場預期與前值的3.4％；按月來看成長為0％，低於市場預期的0.1％與前值的0.3％。至於聯準會重視的核心CPI在5月年增3.4％，也低於市場預期的3.5％與前值3.6％。

    4

  • 【統一證券晨訊】台股多頭排列 慎防漲多回檔

    日期：2024年 6月17日※盤勢分析台股續創歷史新高，然正乖離過大，謹慎操作，擇優布局※昨日盤勢受惠前一日美股漲多於跌，上周五台股以下跌1點的22311開出後，震盪走高收最高。權值股表現，台積電上漲0.33%、鴻海上漲3.13%、聯發科上漲0.72%、廣達上漲2.29%，台達電收平盤。盤面熱門強勢股，來億-KY、士電、時碩工業、福華、萬海、華城、先進光、洋華、合機、佳必琪、亞力等亮燈漲停，嘉澤、祥碩、M31、立積等漲幅在7%以上。盤面熱門弱勢股，順德、旺矽、上詮、世界、燿華等跌幅在3%以上。終場指數上漲192.68點，以22504.72點作收，成交量為49633億元。觀察盤面變化，三大類股全數上漲，電子上漲0.81%、傳產上漲1.25%、金融上漲0.38%。在次族群部份，以機電、運輸、電纜等表現較佳，分別上漲4.49%、3.11%及3.11%。※資金動向三大法人合計買超227.05億元。其中外資買超199.28億元，投信買超3.37億元，自營商買超24.41億元。外資買超前五大為鴻海、友達、金寶、興富發、廣達；賣超前五大為大同、燿華、宏碁、中鋼、正崴。投信買超前五大為遠東新、國產、精