43 歲才理財一點都不晚，女老師 5 年攢千萬退休金，全靠巴菲特投資 3 方法！

年金改革加上少子化，老師的鐵飯碗不保，1 名大學女老師 43 歲才開始理財，卻在短短 5 年內攢到近千萬退休金，她的故事證明，只要用對方法，即使輸在起點，照樣能贏在終點。

少子化使得高等教育機構的經營進入嚴冬，尤其私立大學的衝擊最大！全國私校工會統計，2028 年約有 60 所私立大學將退場（停辦或裁撤等），超過 1 萬名大學教師將失業！

當私校老師人心惶惶，擔心飯碗不保、退休金沒有著落之際，銘傳大學企管系助理教授江季芸卻一副氣定神閒，照樣把每天的生活安排得多彩多姿——在認真教學之餘，擔任學生社團指導老師，利用空檔去上繪畫課、去職訓局學電腦、製作 Line 貼圖，展現多樣才華。

「不是我不憂慮，而是與其浪費時間擔心，還不如開始行動，我告訴自己，10 年後要離開校園，靠自己華麗轉身，而不是被迫離開。」江季芸不向大環境低頭，展現雙子座的強大行動力，而擺在桌上厚厚一疊的股票交易明細，就是她為「離開校園」所做的準備——打造第 2 個賺錢專長。

原來，早在 5 年前，43 歲的江季芸就意識到少子化、評鑑制度改變，將對私立大學教師造成莫大衝擊，便開始默默擬定「離開校園 10 年計劃」，靠著大量閱讀財經書籍，成功打造另一個斜槓人生——從大學企管系老師，搖身一變成為股票達人「江菲特」。

遵守股神 3 原則 女教師變身投資高手

「我都對朋友說我是江菲特，意思就是遵守股神巴菲特投資 3 原則，不懂的股票不買、股價不便宜不買進、持股集中而不分散。」江季芸笑著解釋自己的股市封號，大方分享如何在股市裡扮演「江菲特」，展開一段成果豐碩的奇幻旅程。

事實上，江季芸 20 幾歲就曾踏進股票市場。那時她剛大學畢業，第 1 份工作是證券營業員，每天看著螢幕上的數字上下跳動，金錢像浪潮般來來去去。在買進、賣出的金錢遊戲中，她發現 10 個客人當中有 9 個賠錢，而且每位賠錢股民的操作劇本都大同小異——追高殺低、買高等解套、大賠小賺，最後離開股市，就連她自己也無法倖免地走向同樣悲慘的命運。

不過，江季芸選擇離開證券公司，不是因為把錢賠光，而是不認同這樣的工作環境。她說：「同事很愛抱怨，我心想，為何天天抱怨卻不離開？原來是沒有能力，因為年紀大換工作不容易。我不想變成這樣的人。」

而她替自己準備的「營業員退場機制」就是重返校園、繼續進修，從碩士一路唸到博士，最後取得台大國際企業研究所博士學位，34 歲進入銘傳大學任教，從證券營業員，變成大學老師。

抱著滿腔熱情踏進校園，江季芸立志要成為不一樣的老師。她上課用心講解，下課又花費大量時間與精力，指導學生參加一場又一場全國大專院校行銷企劃競賽，奪下無數個獎項，替學校爭光。在社團活動，她也積極投入其中，自掏腰包慰勞學生，和學生打成一片，快樂地沉浸在老師這份「天職」裡。

運用低利率房貸 快速滾大股票資產

然而，隨著私立大學的學生人數逐年下滑，江季芸突然意識到，縱然她很熱愛教書，也很享受和學生在一起的美好時光，但她應該要替自己的未來以及老後著想，於是她開始認真規劃，重新分配時間，在教職之餘，努力打造第 2 個生存技能，做好「失業」準備。

只是，怎麼打造第 2 個摔不破的金飯碗？投資！她腦中想起曾經熟悉的股海，決定舊地重遊，不過這一次她不再聽信明牌，而是做足準備，大量閱讀股票投資書籍，包括陳重銘的《6 年存到 300 張股票》、老農夫的《我把套牢股變搖錢樹》等，再加上恪守股神巴菲特的投資 3 原則，慢慢磨練出精準的投資眼光。

具備選股能力，還需要真金銀彈進場買賣，才能驗證投資方法是否可行。而投資本金怎麼來？憑空掉下來！這是真的，銀行一通詢問房貸需求的行銷電話，給了江季芸靈感：「何不利用超低利率房貸，當作股票投資本金，很多投資達人不也是這樣操作嗎？」

就像巴菲特使用幾乎零成本的保險資金，做為股票投資後盾，這位台灣「江菲特」則是用 1 年 1.88% 超低利率房貸，憑藉資金槓桿借力使力，讓財富像滾雪球般快速長大。

不過，借錢投資股票風險很高，江季芸當然了解這個道理，只是她事前做了財務盤點以及還款能力評估，發現當時房貸餘額只剩 100 萬元，對照家庭年收入與總資產，負債比非常低，而且她也不貪心，只向銀行增貸 200 萬元，萬一全部賠光，1個月連本帶利償還 1 萬元房貸，這個金額以她的薪水來說，絕對負擔得起。

於是，她與先生商量後，用房子增貸 200 萬元，並爭取到 2 年寬限期，也就是每個月不還本金，只繳 3,133 元利息。有了 200 萬元房貸，再加上原有的存款，湊足 300 萬元本金，便正式揮軍進入股市。

黑天鵝幫大忙 股災中撿便宜

《牧羊少年奇幻之旅》一書中有句經典名言：「當你真心渴望某樣東西時，整個宇宙都會聯合起來幫助你完成。」這個吸引力法則，在江季芸的股市投資上應驗了，當她 2015 年積極想靠股票存退休金時，一隻超大黑天鵝幫了她一個大忙。

2015 年 6 月中旬，中國股市資金派對進入最高潮，上證指數飆到 5,178 點，隨後卻驟然畫上休止符，直線暴跌，短短2個月，跌破 3,000 點，幾乎腰斬。

中國經濟快速降溫，陸股彷彿一輛失速列車，一頭撞毀股民的希望。而中國這頭大象這一跤，摔得又快又重，掀起「蝴蝶效應」，全球股市跟著遭殃，一海之隔的台灣當然也難以倖免、受到波及，台股從 2015 年 5 月逼近萬點，到同年 8 月最低跌到 7,203 點，跌幅高達 26%！

在股民一片慘賠、套牢的哀嚎聲中，江季芸卻大膽逆勢進場，鎖定金融股獲利績優生中信金（2891），從每股 18 元一路往下撿，最後每股均價買在 16 元，總共買了 185 張，等於用 300 萬元全力買進 1 檔股票。

零成本開心農場 套牢股變搖錢樹

「人生一次做對，就做對了。」江季芸勇敢押注的中信金，果真變成她的搖錢樹，幫助她踏上股市賺錢之路。

在買進中信金後，江季芸享受到坐領大額股利的甜美滋味。除權息後，她領到 14.8 張股票，15 萬元現金股利，為了湊成整數，她在盤後再買進 200 股零股。在重返股市第 1 年，她就存到了 200 張中信金股票，並利用這筆現金股利，開闢一座「零成本的開心農場」。

所謂零成本開心農場，有 2 種種植法。方法①：用零成本的現金股利買其他股票。例如江季芸用中信金配發的 15 萬元現金股利，買了先前已漲一波買不下手的聯華（1229）股票。

零成本開心農場種植方法②：2017 年，眼看中信金股利縮水，只發放現金股利，不配發股票股利，江季芸決定趁機部分獲利了結，以均價 18.95 元，賣出 158 張中信金股票，等於收回 300 萬元的投資本金，只保留零成本賺到的 42 張股票。

而這筆 300 萬元的資金沒有停泊太久，很快又找到投資標的。那時工業電腦龍頭大廠研華（2395）的子公司艾訊（3088），股價跌至歷史低點附近，江季芸在深入研究產業基本面與技術面後，同時賣掉大漲 3 成的聯華，將全部資金集中買進 40 幾張艾訊。

投資永遠不嫌晚 晚起跑也能變贏家

艾訊再度複製中信金的獲利方程式，也就是等到便宜價才分批買進，當股價漲幅達到設定滿足點，就先賣出一部分，拿回本金，只留零成本的張數。

當然，吃飯會掉米粒，投資股票沒有只賺不賠的，這段期間江季芸也曾買過套牢股，像是營建類股達欣工（2535）、被動元件大廠國巨（2327），但這些套牢股最後都變搖錢樹，股利價差兩頭賺。

在反覆運用同一套賺錢劇本，有紀律地執行巴菲特的投資 3 原則，讓這位「江菲特」的身價扶搖直上，截至 2019 年底，她沒有賣掉的股票市值，以及賣出回收的投資金額逼近千萬元，等於在短短 5 年內，快速累積一大筆退休金。

在財務支撐下，她晚上睡得香甜，白天活力充沛開心從事最愛的教學工作，帶領學生在每場競賽中不斷成長，甚至還抽空整理自己的投資心得，撰寫理財文章，搭配自己畫的可愛插圖，為出書做準備。

距離自己設定的「離開校園 10 年大限」，江季芸只用了一半的時間，就拓展了投資、繪畫等多重斜槓賺錢專長，她用自己的例子證明，43 歲才開始認真學投資理財、努力存退休金，真的一點都不晚。只要用對方法，就算輸在起跑點，也能贏在終點，打造一個沒有人搶得走的金飯碗，才是給自己這輩子最大的保障。

本文精采內容來自2020年2月號《Money錢》，文中受訪者的情況或許有變，但提供的觀點、建議仍具參考性。

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( 本文內容純屬參考，並非投資建議，投資前請謹慎為上 )