Yahoo奇摩財經 
2024投資4大策略掌握行情 ETF關注權值、高息、半導體
隨著聯準會暫停升息，市場對於2024年降息預期增溫，帶動投資情緒，2023年下半年主要股債市迎來反彈行情。群益投信表示，今年股債契機兼具，投資人可採用4大策略掌握行情，包括長期布局股債、大中華或東協基金等機會市場、電動車與低碳等新趨勢以及印度基金等成長市場；至於ETF則聚焦在權值、高息、半導體等3大關鍵字。
群益投信指出，2024年在股債投資契機兼具下，第一季建議投資人可採用「LONG」配置策略來因應，L代表Long-term investment，即適合作為投組長期持有的穩健收益型產品，包括具穩健高息特色的台股高息ETF、全球優先順位非投資級債，又或是透過跨資產、跨市場配置的多重資產基金、目標風險組合基金來參與行情，以及升息尾聲下受惠程度大的長天期債，包括25年美債ETF、ESG BBB投等債ETF、投資級產業債ETF等。
Opportunity則代表機會市場，以去年表現相對落後的大中華基金、東協基金可持續觀察；N代表New mage trend，包括近年全球兩大主流產業趨勢電動車、淨零碳排相關的電動車基金和ESG低碳ETF；Growth為成長市場，以在經濟面與企業獲利上都具成長動能的美股基金、印度基金與台股基金最值得留意。
貨幣政策寬鬆有望、各產業庫存邁向健康水位，台股後市持續看好
群益投信投研部主管陳沅易表示，國際股市近兩個月來累計漲幅已大，因此FOMC會議紀錄的寬鬆訊息並未激勵股市，反而轉為下跌格局，主要反映漲多的獲利了結賣壓，不過長線來看，寬鬆政策確立，因此資金面仍有利於股市表現。
台股方面，各產業庫存經歷一年以來的消化，已逐漸邁向健康水位，但在中國消費力道尚未恢復以及歐美處高利率環境下，消費以民生必需品為主，排擠新興科技及運動類產品消費需求，以至終端消費拉貨動能緩慢。
整體來看，在基本面修復、產業庫存去化有成，以及資金寬鬆有望等條件下，仍相對有利於台股表現，產業布局方面，在AI商機擴大並續熱下，可持續留意國際晶片大廠相關的半導體供應鏈、記憶體、高速傳輸／MEMS／DDR5等IC設計及PCB材料升級。此外，鑒於股市仍受獲利預期調整與降息幅度與時間干擾，故高息資產也值得持續關注。
債券ETF挑1長3高，股票ETF著重權值、高息、半導體
群益投信ETF及指數投資部經理人曾盈甄表示，2023年股債ETF大放異彩，無論是規模或受益人數，都明顯暴增，顯見越來越多投資人將ETF最為資產配置、收益建立的投資工具。
曾盈甄指出，展望2024年第一季ETF配置，在債券ETF方面，基於主要央行立場轉鴿，降息幾乎已確立，加上債券收益率仍處相對高點，存債仍具吸引力下，建議投資人可朝「1長3高」的角度來挑選債券ETF，既享穩健收益，又享後續貨幣政策反轉下的潛在資本利得空間，包括升息末端受惠程度高的長天期25年期以上美債ETF，以及產業安全性高、報酬表現高、收益水準也較一般投資級公司債還要更加優異的投資級電信債ETF、長天期ESG BBB投等債ETF。
曾盈甄進一步指出，在股票ETF方面，台股基本面題材皆有撐，建議可進一步挑選具有成長動能、息值保護、基本面良好標的，以權值、高息、半導體為投資關鍵字，可留意結合權值股和ESG篩選的低碳市值型ETF，既掌握台股大盤行情，又能兼顧國際所重視的ESG投資趨勢；高息股的誘因除了穩定領息之外，跟漲抗跌的特性也是重點之一，意味著即便面臨市況震盪加劇的窘境，高息股表現仍具韌性，同時在多頭期間也能順勢攀揚，進可攻、退可守，建議投資人可選擇訴求精準選股的台股高息ETF來配置，以兼顧高息與穩定成長。
此外，對於產業投資有偏好投資者，在半導體產業復甦下，加上生成式AI引領創新熱潮，相關供應鏈也跟著動起來，半導體股的營運與表現皆值得期待，建議投資人可透過並重獲利成長性與高息的台股半導體收益ETF來參與，掌握產業復甦行情，息利兼顧。
Yahoo財經特派記者 呂欣芷：期待在網路新世代中，以深入淺出的方式呈現理財資訊，讓讀者更能掌握金融市場動態。
