18年增值1.7倍 原始受益人賺很大

2005年起國內掀起不動產投資信託基金(REITs)掛牌潮,以國泰、富邦、新光三大壽險發行的五檔REITs最知名,尤其新光一號(新光R1)早在2005年就首波掛牌,歷史最久、規模亦相對較大。此次順利標售後可望清算下市,對照初始成立時價值約113億,18年來增值1.7倍,原始受益人獲利可觀。

新光一號擁有精華地段六棟不動產,類型包含辦公室、商務住宅、商場與百貨,包括新光天母傑仕堡、南京東路三段的新光國際商業大樓、建國北路的台證金融大樓、台南新光三越百貨,後來借款買入新光信義華廈、新光中山大樓,年收益率約2~3%;但舊大樓管理成本不低,部分物業又有「都更」或改建話題,成為市場派狙擊的對象,多年來三家壽險公司皆聯手防禦,避免被清算下市。

新光一號的清算風波從2020年開始延燒,當年4月突然有受益人請求新光一號終止掛牌並進行清算,中間因新冠疫情爆發延後到當年6月開會,原創始機構新光人壽尋求友軍支持,希望保留此檔REITs,卻驚覺往日盟友之一富邦人壽已出售投資部位,僅勝國泰人壽可協助聯防;6月22日受益人大會上,在國泰集團力挺下,新光集團以反對清算票達出席權數35.36%,讓狙擊者無法突破3分之2門檻,驚險保住新光一號,暫時不用下市清算。

但狙擊者一年後捲土重來,2021年4月再召開受益人大會,新光集團一路慘敗,最終以壓倒性票數通過終止新壽樓管委任契約、不得跟新光集團租借車位後,又解任不動產管理機構新昕國際的委任關係,更換為晶華公寓大廈管理維護公司,股務代理機構也從原來新光金子公司元富證券更換為永豐金證券,等於新光一號幾乎與新光集團「再無關係」。

2022年4月,新光一號更名為「樂華一號」,第二季新光人壽就出清新光一號約9.8萬張,新光一號與新光集團的關聯就剩下資產中6筆不動產的名字和新光有關,緊接著當年8月就傳出將要清算的消息;之後在今年5月底終於啟動標售,並在昨(27)日全數脫標。

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