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0050和0056混搭 每月定期定額打造自己的退休金
文：李美虹
日前發生勞動基金內部人員勾結外部炒股案引起軒然大波！其實，整體規模達4.4兆元的勞動基金8年來遭揭發的弊案就高達4件，之前3件弊案均是外部代操投信經理人利用勞動基金炒股從中獲得不法獲利，這次則是勞動基金運用局高階公務員涉嫌與外部人員合作抬轎，讓民眾對勞動基金內部的稽核產生極大的不信任感。
攸關百萬勞工權益的勞動基金，係委由投信、公務員代操和投資，沒想到，卻屢傳不法炒股的重大弊案，讓勞工當冤大頭，更讓瀕臨破產的勞保雪上加霜。
政府共有四大基金，包括「郵政儲金」、「勞保基金」、「退撫基金」與「勞退基金」，其中又以勞保基金與勞退基金的規模最大，因此傳出弊案，勢必引發勞工們的極度不滿。因為勞保與勞退基金的操作績效，攸關了勞工朋友的退休金問題。尤其最近幾年政府不斷傳出勞保可能破產的消息，因此不法炒股弊案頻傳、導致勞動基金虧損，自然是引發勞工們的不滿情緒與反彈。
勞動基金只要提高0050、0056持股比例長期績效就能轉佳
根據勞動部「勞動基金運用局」統計，國內整體勞動基金近10年的平均報酬率大約在3%多，雖然優於法定的保證收益率，但仍不如台股近10年平均約4%的殖利率，也不如台灣50（0050）、台灣高股息（0056）這2檔台股主要ETF（指數股票型基金）掛牌以來的報酬率，更遠遠不及新加坡的淡馬錫基金、挪威退休基金、加拿大國家退休金的收益率。
國內整體勞動基金的長期投資報酬率偏低，最主要問題是制度面的結構性問題，此外，多年來勞動基金運用局的股票投資多以個股為主，0050等股票型ETF的占比偏低，目前仍不到1成。其實，只要大幅降低個股的投資比重，同時拉高投資台灣50（0050）和台灣高股息（0056）這2檔股票型ETF的比重，就可以讓勞退基金的長期投資報酬率更貼近0050和0056。
雖然勞退基金的前10大持股，也大多是0050成分股，但是它卻欠缺了0050所具備的定期汰弱留強機制，因此當其中一些個股競爭力下滑時，報酬率就會被拉低。此外，勞退基金也長期持有不少競爭力不足或成長動能受限的個股，這也使得基金的表現因此而被拖累。
過去我曾多次在媒體呼籲「勞退自選」方案盡快上路，但是，政府卻礙於種種原因，迄今只先讓基富通試驗2年。我個人覺得，上班族與其等待政府有更大幅度的改革動作，倒不如乾脆自力救濟，自己開始每月提撥一部分薪水，以定期定額方式買進0050，或者是0050與0056混搭，打造自己的退休金資金池，因為0050和0056的長期投資報酬率都遠高於勞退基金。
只要是投資，就一定會有風險，所以，如果要自行投資，又要降低風險，最簡單的方法就是做好資金分散。可是，資金分散並不是隨便亂買，而且一般人也無力同時深入研究、長期追蹤數十檔股票，因此，0050、0056是相當不錯的選擇，適合長期投資，穩穩地賺退休金。
投資0050，等於間接持有50家台股市值最大的領先股票，完全不必為了選股而傷腦筋，更不用擔心將來會下市變壁紙。換句話說，長期投資0050，投資人就可以靠台股前50大的上市公司幫忙賺退休金養老。
0056混搭0050 可以做到風險分散、提高股息收入
而0056是追蹤「台灣高股息指數」，成分股涵蓋台股30家「高殖利率」公司。換言之，長抱0056，可以賺到台股30家高殖利率公司每年發放的現金股利，它的股價波動幅度稍低於0050，所以，如果把0050與0056兩檔ETF混搭，就可以進一步分散風險，又可以領到更多現金股利，而領到的現金股利若再投入，就能讓自己整體的退休金資金池越來越大，有助於提高退休後的所得替代率。
我們若以每月6,000元定期定額投資0050與0056計算，保守假設未來20年的年平均淨報酬率（扣除手續費及管理費）為5%，並把領到的股息全部再投入，20年後約可累積249萬9786元的退休金；假設年平均淨報酬率提高到7%，20年後可累積達315萬8293元。當然，如果可以的話，隨著薪水提升，也同步提高每月的投資金額，那麼20年後的退休本錢就能更為雄厚。
因此，與其仰賴政府的退休金，上班族倒不如自己用最簡單的方式，每個月自己提撥固定的薪水，定期定額買進0050與0056，長期投資的績效相信絕對會比勞動基金運用局代操的績效來得優異許多！
個人簡歷
作者：李美虹
喜歡觀察周遭的人事物。雖然在投資理財媒體33年，對數字敏感，但卻不喜歡硬梆梆的數學，所以一直希望能用簡單的方式跟人溝通理財知識。曾擔任《Smart智富月刊》總編輯、《Money錢》社長兼總編輯長。
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