首檔月底除息債券ETF 凱基A級公司債00950B 今開募

呂淑美／台北報導

凱基A級公司債（00950B）所追蹤的彭博全球美元A級公司債券指數，至5月底止平均票息率5.41％、平均殖利率5.58％，該檔為國內首檔月底除息領息的月配債券ETF，可搭配其他收益型投資商品，讓現金流規畫更完整，自19日起開募，發行價15元，可作為把握債市行情的投資優選。

隨著美國聯準會拍板利率連七凍，利率政策「以時間換取空間」的路徑逐漸清晰。凱基投信表示，美國通膨與就業數據反覆，年底前降息一次漸成市場共識，當利率高原期進入後半段，能掌握債息甜頭、也能夠預先布局降息後債券價格反彈的中天期A級公司債，將是後利率高原期的債市行情投資優選。

統計2010年以來全球A級公司債與美國公債追蹤指數表現，可發現任意時間點進場投資全球A級公司債，持有1年有78％的機率可獲得正報酬，勝過美國公債的60％。

進一步比較報酬率、波動度與風險報酬比，彭博全球A級公司債指數年化波動度，雖略高於彭博美國公債指數，但前者年化報酬率3.4％，卻可達後者1.7％的兩倍，前者的風險報酬比0.58也勝過後者的0.39；另追蹤指數累積報酬更有明顯落差，前者2010年以來累積報酬達61％，大勝後者的28％，顯示彭博全球美元A級公司債券指數，擁有較美國公債優異的報酬率與投資效益。

凱基A級公司債預定基金經理人鄭翰紘表示，通膨降溫、市場降息預期上揚都有利債券投資，各類評級債券皆可望受惠。依歷史經驗，約降息前六個月，市場利率將開啟下行趨勢，建議投資人把握目前殖利率相對高點進場布局。

鄭翰紘說，目前經濟數據穩定，美景氣衰退疑慮淡化，在市場違約風險不高下，債券信用評級可偏重中段信評的投資等級債，適度承擔信用風險，以換取利差優勢，能夠更強化收益能力，有利報酬率與投資效率。鄭翰紘指出，00950B追蹤指數經過純化再進化的設計後，打造出票息更勝BBB級、報酬優於其他投等債指數、風險報酬比高的A級公司債ETF。

更多工商時報報導
聯茂需求喊燒 2022季季旺
台驊：明年H1海運賣方獨大
中鋼內銷價 傾向開平低盤

相關內容

  • 白宮誰當家 首選中短天期、排除CCC評級的中段信評債券

    美國大選在即，關鍵除總統選舉結果之外，國會參眾兩院改選也成焦點。不論最終白宮誰當家？參眾兩院誰作主？對於解除美國的財政壓力，恐怕都沒有幫助，近期美公債殖利率快速走高，正是反應對美國未來財政擔憂與對通膨捲土重來隱憂的結果。

  • 買00679B、00688L慘賠 他問美債到底怎麼了？ 網揪輸錢關鍵

    有專家建議，投資人可趁著美債殖利率拉升，將部分資金投入債市避風頭。但有網友在美國聯準會降息以前投資00679B，未料至今跌近10%，崩潰問：「美債到底怎麼了？」

    3

  • 《基金》11月除息債券ETF開跑 3檔非投等債ETF年化配息率逾8%

    【時報記者任珮云台北報導】隨著美國聯準會進入降息循環，債券投資契機也隨之浮現。11月首週起，共有32檔債券ETF進入配息期，特別是非投資等級債券的配息率相對出色，年化配息率平均達8%以上。3檔年化配息率逾8%者，包括：富邦全球非投等債(00741B)，群益優選非投等債(00953B)，凱基美國非投等債(00945B)等。 其中，群益優選非投等債ETF（00953B）即將於11月7日除息，預估年化配息率達8.34%。根據資料顯示，00953B將首次配息，預計每股配發0.07元，參與此次配息的投資人需在11月6日前完成買進。 00953B追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數，透過信評、票面利率、國家、流動性等條件進行篩選，並排除新興市場和CCC評級債券。該ETF採用「信用因子加權」篩選機制，並聚焦成熟國家、分散產業配置，兼具流動性與分散性，適合穩健型債券投資人。 財經專家指出，降息環境為債市提供了資本利得空間。投資人若想受惠降息帶來的債市機會，可考慮透過債券ETF佈局，選擇投資等級債搭配非投資等級債ETF。其中，BB-B級非投資等級債，尤以票面利率6%以上、

  • 美大選陷觀望格局！台股高檔震盪站回5日線　台積電漲15元

    美國總統大選進入最後倒數階段，市場呈現觀望格局，台股今（4）日開盤漲近百點，開高震盪，午盤漲逾200點，指數重新站回23000，不過終場漲185.31點，以22965.39點作收，站回5日線。台積電終場漲15元，收1040元。

  • 美選投資／白宮誰當家？「這種債券」都是贏家　債息＋低風險一次滿足

    美國大選在即，現階段關鍵除了總統選舉結果之外，國會參眾兩院改選也成為關注焦點。凱基投信指出，不論最終白宮誰當家、參眾兩院誰作主，對於解除美國接下來的財政壓力，恐怕都沒有幫助，近期美國公債殖利率快速走高，正是市場反應對美國未來財政的擔憂與對通膨捲土重來隱憂的結果。（記者：王翊綺）

    1

  • 光輝10月行情！4檔含「積」ETF比大盤還強200％「高股息僅4檔正報酬」

    台股10月單月上漲596.89點，月漲2.68％，11月5日美國大選倒數，以及美國聯準會（FED）即將再度降息，台股可望先蹲後跳。

  • 他買00679B、00688L慘賠⋯哭問：美債怎麼了？網揪賠錢關鍵

    台股30日上攻無力，收在22,820.43點，下跌106.16點，跌幅0.46%，成交量3,278.5億元，三大法人賣超39.48億元。專家建議，投資人可以趁著美債殖利率拉升，將部分資金投進債市避風頭。然而有網友在美國聯準會降息以前投資00679B，想不到降息至今已跌近10%，且00688L光這個月就跌了快13%，其他人反過來質疑「正二不玩大盤玩什麼債？買美債正二的就是想投機」。

  • 買氣活絡！美股指數全收高　道瓊終場上漲288點

    即時中心 / 綜合報導投資人期待美國聯準會下週能再降息，市場買氣活絡，美股四大指數全面收高。道瓊終場上漲288點或0.69%，收在42052點；標普五百也收高0.41%，高科技的那史達克勁揚144點或0.80%，費半指數漲幅最高，超過1.1%。但三大指數週線則是收黑，道瓊下挫0.1%，標普和那指分別收跌1.4%和1.5%。

  • 凱基投信：白宮誰當家 這種債券都是贏家

    【記者柯安聰台北報導】美國大選在即，現階段關鍵除了總統選舉結果之外，國會參眾兩院改選也成為關注焦點。不論最終白宮誰當家？參眾兩院誰作主？對於解除美國接下來的財政壓力，恐怕都沒有幫助，近期美國公債殖利率...

  • 《熱門族群》台股震盪 矽光子強勢 2檔亮燈攻頂

    【時報-台北電】明(5)日為美國總統大選日，加上6、7日為美國聯準會(Fed)利率決議，市場買盤觀望氣氛濃厚，今(4)日加權指數開高後一度衝上22935點，隨後震盪指數收斂至平盤附近，盤中再攻22940高點，矽光子概念股成盤面焦點，聯光通(4903)、創威(6530)猛攻漲停，立碁(8111)、上詮(3363)、聯鈞(3450)、光聖(6442)等跟進強漲超過5%。 近期美中科技戰戰場再開啟，此次聚焦在AI關鍵技術之一的矽光子及光通訊，美方介入調查，此舉將影響大陸矽光子及光通訊廠的出貨，台廠有望迎來轉單，矽光子族群給漲聲，聯光通爆量率先攻上漲停；創威目前訂單能見度至少看至明年第一季，明年展望樂觀，利多消息釋出股價隨即攻頂82.8元；光聖雖遭列注意股，不過今日開低後回神一度漲近7%衝上525元，蓄勢挑戰前高535元，聯鈞、利碁皆續揚超過5%。 分析師表示，本周因有美國總統大選，前半周預期震盪幅度依然劇烈，且量能不易釋放，權值股股價不易有明顯表現，短線可待大選之後再擇機進場；中小型相關個股表現能否走強，將是本周多頭氛圍及操作關鍵。 此外，法人也指出，經濟部已應美方的要求，將矽光子封裝技術，

  • 《商情》美國總統大選將近 11/4黃金亞洲電子盤收跌

    【時報-台北電】周一(11/4)黃金價格下跌，由於市場將焦點轉向美國總統大選，將於明日(11/5)進行總統選舉，而兩天後美國聯準會(Fed)將召開政策會議，預期利率決定將會影響金價走勢，整體不安情緒仍存在不確定性，令金價下跌；截至台北時間11月4日上午10點50分止，貴重金屬亞洲電子盤如下： 12月黃金下跌1.7美元，報每盎司2747.5美元。 12月白銀下跌0.041美元，報每盎司32.640美元。 1月鉑金下跌1.1美元，報每盎司1001.8美元。 12月鈀金上漲3.20美元，報每盎司1112.00美元。(編輯：王思涵)(商品行情網)