電子權值股壓回金融穩盤，太陽能、重電、電信股相對強勢

【財訊快報／方亞申】美股週一全面上漲，但幅度不大，費半僅上漲4點，主要還是上半年漲幅過大有獲利回吐賣壓。亞洲股市漲多跌少，台股上半年也是漲多，週二開低，一度拉升，電子權值股台積電(2330)、廣達(2382)、鴻海(2317)、聯發科(2454)等回檔、除息股大多貼息，所幸太陽能、電信、金融、航運及電纜股努力穩盤下，終場下跌179.91點收在22879.7點，成交量4808.94億元；指數還是失守10日線，或下探月線。美股注意本週將公布的聯準會紀錄，接下來就是各企業季報公布，在上半年累積不小漲幅下，按過去經驗，一般下半年仍有個位數上漲空間。主要重心仍在科技七雄及AI 5身上，微軟續創歷史新高、蘋果則創今年新高，特斯拉在馬斯克描繪美麗遠景，股價也強彈，基本上臉書、亞馬遜及谷歌姿態都很高。半導體股王輝達漲多加上高層賣股，可能要整理一段時間，AMD表現最弱勢。台積電ADR走勢也不弱勢。蘋果手機題材可能是未來一個月較夯焦點。基本上月線是四大指數重要支撐強弱關卡。

歐元區6月製造業採購經理人指數（PMI）跌至45.8，看來可能持續降息，美國及亞洲大多數國家地區則見反彈走揚，韓國出口持續成長。日本企業信心亦同高。雖5月通膨年率放緩至3年多來的最低水準。排除波動較大的食品和能源價格後，核心個人消費支出(PCE)上月僅成長0.1%，較上年成長2.6%。這兩項數據均符合市場預期，期盼聯準會在9月降息比例提高。不過後續更重要變數是美國大選，川普是極右派主張，對進口產品增稅、內部企業則以減稅為主，美元可望維持強勢，增添下半年股市震盪。

歐洲政治變局再現，法國執政黨慘敗但股市拉回在前，所以結果出來股市大漲；接下來則是看英國。德國較無政治因素影響具參考性。亞洲中國深滬股市表現不甚佳，香港恆生及國企股反彈，可視為先行指標。另外要小心國際油價又回到83美元，是聯準會重要參考之一。

台股外資放暑假，但持續賣超，其實從3月以來就是投信及外資對作，不過方向上台積電依舊是重要指標，畢竟該公司是這次半導體景氣最大受惠者之一，18日將開法說會，應該十分亮麗，有助股價低檔支撐，且公布已完全買回預計中的庫藏股張數，均價約在950元，可參考。市場開始炒作明年台積電資本支撐上調至360億美元，包括中砂(1560)、萬潤(6187)、弘塑(3131)、辛耘(3583)、亞翔(6139)、信紘科(6667)、均華(6640)、志聖(2467)、均豪(5443)、穎崴(6515)、家登(3680)、漢唐(2404)以及探針的旺矽(6223)及雍智科技(6683)近期股價都大漲，尤其是均豪集團三家公司，不過設備即使訂單增加營收出現是幾個月後的事，暫不追高拉回至10日線做做參考；週二除息的鴻海(2317)、鴻準(2354)、聯電(2303)皆呈現貼息狀態，必須儘快止跌或是廣達(2382)強勢表現，否則整理就要等營收出來再說。強勢的能源股雲豹能源(6869)是指標所在，景氣趨勢不變，投資台灣外資如谷歌開始尋找太陽能綠電，所以茂迪(6244)、安集(6477)等太陽能族群短線強彈；重電四雄表現也強勢。可注意到，資金似乎有轉向電信股遠傳(4904)、台灣大(3045)、中華電信(2412)。其他強勢股有台光電(2383)、智原(3035)、京鼎(3413)、精材(3374)、零壹(3029)、雍智科技(6683)、晶技(3042)、金像電(2368)、雙鴻(3324)、聯詠(3034)、華通(2313)、勤凱(4760)、億光(2393)、台表科(6278)、由田(3455)、單井(3490)、慧友(5484)、正文(4906)、訊舟(3047)、安碁資訊(6690)、系微(6231)等，電子權值股似乎有休息味道。

傳產股營建股部分表現不錯，如永信建設(5508)、海悅(2348)等。航空股華航(2610)及長榮航(2618)表現較強。金融股深具調控指數作用中信金(2891)及永豐金(2890)加上富邦金(2881)近兩天股價還有創高走勢，民營金控相對抗跌。