《金融股》新壽強化RBC 現增、發債並進

【時報-台北電】新光人壽上半年稅後虧損逾百億元，為強化資本適足率（RBC），新壽27日公告將私募發行普通股70億元，同時發行10年期累積次順位普通公司債100億元，現增、發債雙管齊下，力拚年底前資金到位。

新壽上半年稅後虧損111.87億元，至去年底資本適足率213.64％，已在200％邊緣，預估8月底出爐的半年報，資本適足率恐不甚理想，且要因應2026年接軌國際會計準則IFRS17與新清償能力指標（ICS2.0），新光金控董事會改組後，金管會立刻找新光金董事長陳淮舟，要求將增資新壽列為第一要務，新壽董事長魏寶生7月初上任第一天，也被保險局找去了解改善方案。

新壽目前要確保RBC能在法定標準200％之上。魏寶生日前已透露，除新光金現增新壽外，新壽也會發長年期資本債，「發股、發債都有」，力求年底前資金一定到位，盡快拉高RBC。27日董事會上通過兩大決議，一是私募發行普通股上限70億元，理論上應是由新光金100％認列；二是公募發行10年期累積次順位普通公司債上限100億元，將以新台幣計價為主，向市場籌資。

為讓資金能在年底前到位，魏寶生也已開始拜會及遊說可能認購新壽債券的潛在投資人，承諾相關改革方案及說明未來獲利可能性。

努力增資的同時，新壽亦力拚獲利轉虧為盈，魏寶生日前透露，本月10日已向主管機關提出「自主管理方案」，不只是增資面，還有銷售面、商品面、投資面，四大面向齊頭並進。

新壽宣布發債後，六大壽險這波發債規模來到1,080億元，金管會4月中開放保險業可發行10年以上、具到期日次順位公司債，並可算入第二類資本。最先公告是台壽發行次順位債總額130億元，再來中壽發行次順位公司債總額100億元，國壽則是唯一計畫要同時發行新台幣與美元次順位債、發行總額350億元，富邦壽擬發行次順位公司債上限250億元，及南山人壽發行總額150億元。

目前已公告次順位債票面利率的三家壽險，國壽年限10年的票面利率3.7％，15年為3.85％；台壽發行10年期票面利率3.75％，15年期3.88％；中壽10年期3.75％；新壽發債利率可能高於中壽、台壽10年期的3.75％。(新聞來源 : 工商時報一戴瑞瑤／台北報導)