金管會提醒投資ETF並非「穩賺不賠」更非定存替代品

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商傳媒｜記者楊金銘／綜合報導

近期全台瘋ETF，不過隨著00939不斷破發、00940跌破淨值，臉書社團「00940自救會」會員數竟瞬間飆破3.5萬人。對於投資人一窩蜂，還有之前傳出有民眾解定存投資，或將原持有之ETF質借再投資等亂象，金管會特別發布新聞稿，提醒投資人須留意4大風險，包括：「市場風險」、「折溢價風險」、「集中度風險」及「高配息頻率ETF可能需承擔較高交易和配息成本」。

截至今年2月底統計資料顯示，目前已有227檔證券投資信託ETF掛牌交易，規模達新台幣4.2兆。金管會證期局特別提醒，「ETF並非穩賺不賠商品」！民眾投資ETF應先熟悉各種類ETF的產品特性，並注意相關風險。

首先是「市場風險」，即ETF價格會受到市場變動影響，ETF投資標的主要為指數成分股，若成分股價格下跌，ETF價格也可能跟著下跌而影響投資人報酬。

其次是「折溢價風險」，這是因ETF與一般基金交易方式不同，有初級市場淨值和次級市場市價差異產生的折溢價情形，買到高溢價ETF的投資人就可能因溢價收斂而造成虧損。

再者是「集中度風險」，證期局指出，ETF若集中投資於特定產業而衍生的集中度風險，特定產業可能因產業的循環週期或其他因素導致價格劇烈波動，而使ETF價格受到影響。

此外，若為訴求高配息頻率的ETF，可能須承擔較高的交易及配息成本，且配息情形係由經理公司依據實際基金收益情況，決定是否分配收益以及決定當次分配金額，每次分配金額並非一定相同，因此，投資人可能承受配息金額波動的風險。

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金管會強調，將審慎中立監理ETF市場，持續強化資訊揭露透明及完整度，加強業者廣告行銷等銷售規範，並請臺灣證券交易所及櫃買中心建立相關風險監控機制，促進ETF市場健全發展並保障投資人權益。

圖片來源：元大投信

元大投信28日公告提醒，針對00940申購失敗的投資人，已於3月26日起開始執行退款作業。若尚未收到退款金額(退款金額統一由華南銀行(代碼008)帳號1001XXXX8862匯出)或尚未申請退款者，可洽元大投信客服專線0800-009-968或來信退款(專屬信箱00940Re.funds@yuanta.com)於主旨欄位註記「申購失敗，辦理退款」，並檢附以下文件：

一，退款申請書

二，身分證正反面影本(未成年無身分證者可檢附戶口名簿)

三，匯款證明(匯款單或 ATM 交易單等)

四，存摺封面(必須為原匯出或轉出之帳號)及內頁(匯款當頁)影本

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