《貴金屬》COMEX黃金小跌0.1美元 ETF持倉減少

MoneyDJ新聞 2024-11-04 06:35:11 記者 黃文章 報導

紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨11月1日收盤小跌0.1美元至每盎司2,749.2美元，美元指數上漲0.4%，12月白銀期貨下跌0.3%至每盎司32.681美元。紐約商業交易所（NYMEX）1月鉑金期貨上漲0.3%至每盎司1,002.9美元，12月鈀金期貨下跌0.3%至每盎司1,108.8美元。上週，金銀鉑鈀分別下跌0.2%、3.3%、3.3%、7.8%。

全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）1日黃金持有量減少4.02公噸至888.63公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少17.02公噸至14,949.64公噸。

芝商所根據聯邦基金期貨價格計算的市場預期監測工具《FedWatch》的數據顯示，11月7日聯準會降息一碼的機率為98.9%。

世界黃金協會報告表示，全球第三季總體黃金需求（包含OTC投資）年增5％，達到1,313公噸，創下歷年同期的新高。報告指出，需求強勁的表現也反映在黃金價格上面，金價第三季多次創下歷史新高。在價格上漲的帶動下，第三季以美元計的黃金需求年增35％，首次超過1,000億美元。

報告表示，全球黃金ETF流入量（95公噸）是第三季黃金需求增長的主要推動力；第三季度也是自2022年第一季度以來首次出現正增長，大幅扭轉了上年同期的大量流出（-139公噸）。第三季金條和金幣投資（269公噸）年減9%，較去年同期的296公噸有所下滑。其中，中國需求年減24%至62.1公噸，印度需求則是年增41%至76.7公噸。

黃金首飾消費量（459公噸）年減12%，印度金飾需求年增10%至171.6公噸，中國金飾需求則是年減33%至102.5公噸。雖然消費者購買的數量減少，但在黃金首飾上的支出增加；金飾需求價值年增13%，超過360億美元。

第三季度央行購金的速度放緩（186公噸），較去年同期的364公噸減半，但年初至今的購金量與2022年相當。人工智慧持續支持黃金在科技領域的使用（83公噸），年增7％，未來前景可期。

倫敦貴金屬市場協會（LBMA）的黃金價格在第三季度繼續創下新高，季度平均金價年增28%，達到創紀錄的每盎司2,474美元。場外交易（OTC）投資與去年同期相比幾乎翻倍，達到137公噸。這是OTC投資連續第七個季度對黃金需求呈正增長，並且成為黃金市場的一個重要組成部分。

第三季總黃金供應量年增5％，達到創紀錄的1,313公噸。礦山產量年增6％，達到季度新高的990公噸，年初至今的產量已超過2018年的高點。舊金回收量也年增11%達到323公噸，但尚未出現大規模的拋售。

報告表示，投資流是第三季度黃金需求表現的關鍵，包括利率下降、地緣政治不確定性、投資組合多元化及動量交易等是主要驅動因素。展望2024年全年，專業投資的復甦結合穩健的金條和金幣投資，預期將抵消較弱的消費者需求和放緩的央行購金。

報告表示，黃金市場的熱度升高，中東緊張局勢升級及美國總統大選的高度兩極化加劇地緣政治不確定性，這增加了投資興趣，並抑制了舊金的回收量低於預期。全球利率政策的轉變降低了持有黃金的機會成本，也進一步促進了對黃金的投資興趣。

報告表示，第三季度金條和金幣投資略低於預期，但年初至今的總量仍保持穩健，達到859公噸，高於10年平均值的774公噸。地緣政治風險、經濟放緩的擔憂以及金價上漲推動了這些強勁數字，即便高價可能讓部分買家望而卻步。預計第四季度將保持相似趨勢，但美國大選後的潛在波動性或令震盪加大。

2024年至今，黃金漲幅已達34%，成為今年表現最佳的資產之一。渣打銀行貴金屬分析師蘇基·庫珀（Suki Cooper）報告表示，市場目前的倉位較高，主要反映對美國大選結果的預期、聯準會可能進一步降息，以及地緣政治不確定性等。如果川普勝選，市場將關注更廣泛的關稅及其帶來的通膨壓力。

美國商品期貨交易委員會11月1日報告顯示，截至10月29日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週減少5.9%至278,653口，為3週來首度減少。白銀期貨投機淨多單較前週減少8.9%至60,431口。期銅投機淨多單較前週減少27%至23,739口，為連續第4週減少。

紐約商品期貨交易所（COMEX）12月期銅11月1日收盤上漲0.7%至每磅4.3715美元，上週上漲0.02%。

（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）

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