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財富的關鍵 是本金還是報酬率？
文/林奇芬
該怎麼做才能累積財富呢？是找到一支飆股大賺一波，還是持續投資養大本金呢？從實務角度來看，持續挖掘飆股的成功率很低，但是持續養大本金卻是人人做得到。
前一陣子有個朋友很興奮的告訴我，她在今年3月時，用零股買進聯發科，短短4個月就獲利100%出場，她為這次成功出擊感到開心，不過投入資金不多，僅有10萬元，也就是獲利10萬元。
另一個朋友則是投資聯華(食品股)，3月重跌時買進，一樣在7月大漲時賣出，報酬率50%，可是她投入金額100萬元，獲利50萬元。
純粹從報酬率來看，買聯發科的比較厲害，因為報酬率高，但若從實質獲利來看，買聯華的獲利較多，因為本金投入多、獲利更大。你認為，哪個才是真的賺得多呢?
本金越大，獲利能力越強
從理財角度來看，追逐報酬率遠遠不及累積本金來得重要。簡單計算公式就可知道。當你有1000萬元時，10%報酬率可獲利100萬元。若你只有100萬元，即使報酬率50%，也僅能賺到50萬元，獲利還不及前者一半。所以，真正影響財富的關鍵，不是報酬率，而是本金大小。
本金與報酬率
累積本金，才是理財關鍵
當你明白影響財富的關鍵時，你的理財方向應該要重新調整。理財重點，不是追逐報酬率，而是持續增加投資本金。
很多小資族抱怨，「就是錢少、沒有本金，才想要以小搏大」。其實，大錢也是從小錢累積來的。累積本金有幾個做法。
一、先存再花
一般人領到薪水都是等月底有剩餘時才儲蓄，這個方式永遠存不了錢。比較有效的做法是，先把要儲蓄的金額轉進儲蓄帳戶中，剩下的才是可花的錢。只有透過先存再花，才可能累積本金。
二、定時定額買進股票型基金
更有效的理財方式，是用定時定額買進股票型基金或股票型ETF。由於定時定額具有強迫儲蓄功能，錢可以自動轉進投資帳戶。投資產品為何選擇股票型基金呢？第一，因為長期投資股票的報酬率遠高於債券或儲蓄險，第二，透過定時定額可以分散買進時間點，降低投資風險。第三，買進股票型基金或股票ETF，可以有效分散投資標的，不需要自己選股也不會重押單一股票。
定時定額累積本金，你就是贏家
與其天天猜測股市高低點，何時該進場、出場，或是該挑哪一支股票才好，還不如以存本金的心態，定時定額買進股票型基金。
從以下試算表可以知道，如果每個月投資5000元，投資5年，年報酬率10%(假設)，僅能獲利9萬元，但若持續投資10年，獲利卻可成長至43萬元，這就是本金變大、持續利滾利的複利效果。而如果可以持續投資20年，財富累積效果則更為驚人。
每個月投資5000元，本金月大獲利越多
簡單一句話，理財的關鍵，不是找到飆股，而是你是否持續累積本金，養大你的財富存摺。
(以上為個人看法，不作為投資建議，投資人請自行判斷投資風險)
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