【統一證券晨訊】關注期貨結算的外資空單變化及台積電法說

日期：2024年 7月16日

※盤勢分析

關注週三期貨結算的外資空單變化及周四台積電法說

※昨日盤勢

上周日川普出席造勢活動時遭到槍擊的消息，包括台股在內的亞洲股市周一

早盤均維持震盪格局。等待美股周一稍晚開盤時對槍擊事件反應，其中最大權值

股的台積電股價就在平盤上下震盪，上周五撐盤的大型金融股回檔，影響大盤指

數表現。權值股表現，台積電收在平盤、鴻海上漲0.23%、大立光上漲1.79%、聯

發科下跌0.37%、廣達下跌0.92%、台達電下跌1.66%、中信金下跌1.95%。盤面熱

門強勢股，保瑞、安國、晟銘電、國統、鈺邦等亮燈漲停。貿聯-KY、神盾、旺

矽、大聯大、瑞軒等漲幅逾6%。盤面弱勢股，高力跌停，智易、瀚荃、智邦、直

得、上詮、英業達跌幅都在4%以上。終場下跌37.57點、0.16%，收在23879.36點

，成交量為4604.97億元。觀察盤面變化，三大類股漲跌互見，電子下跌0.15%、

傳產上漲0.35%、金融下跌1.52%。在次族群部份，營建、生技醫療、化學生技醫

療表現較佳，分別上漲2.73%、2.34%及1.44%。

※資金動向

三大法人合計賣超187.76億元。其中外資賣超131.59億元，投信買超50億元

，自營商賣超106.17億元。外資買超前五大為國票金、聯電、鴻海、富邦金、第

一金；賣超前五大為新光金、瑞軒、英業達、友達、中信金。投信買超前五大為

大聯大、聯電、玉山金、上海商銀、第一金；賣超前五大為中信金、世紀鋼、華

通、國票金、聯茂。資券變化方面，融資增14.08億元，融資餘額為3350.92億元

，融券減0.7萬張，融券餘額為21.75萬張。外資台指期部位，空單減少4111口，

淨空單部位36218口。借券賣出金額為140.46億元，類股成交比重：電子59.82%

、傳產35.1%、金融5.08%。

※今日盤勢分析

儘管美國總統候選人川普的遇襲事件，造成市場的不確定性有所上升，但預

期對市場僅是短期影響，FED主席鮑威爾在國會兩院的聽證會，接連釋放鴿派立

場，消費者通膨預期與6月CPI數據全面回落，都有助強化9月降息預期，有利風

險資產偏好。惟短期漲多整理，屬良性整理，有利籌碼面的沉澱。台股後勢分析

如下：

第一、台積電預計周四(7/18)召開第2季實體法說會，台積電於先前法說會

，預估第2季營收約196~204億美元間，季增4~8%，毛利率則介於51%~53%之間。

台積電第2季合併營收約為6735.1億元，季增13.6%、年增40%，飛越財測高標，

創下同期新高。讓法人格外期待，台積電是否會上修全年財測。

第二、7/25(四)-7/28(日)將在南港展覽館舉行亞洲生技大展和亞洲美容保

養生技保健大展，預計新藥開發、醫療器材、精準醫療及基因檢測、細胞治療與

再生醫療、智慧醫療、CDMO及美容保養等生技類股將受惠。

第三、台股技術面來看，加權指數均線仍維持多頭排列，但日KD指標自高點

交叉向下，MACD指標紅色柱狀體逐漸減少，週三為台指期貨月結算日，必須留意

外資在期貨市場的空單變化。

第四、盤面資金聚焦重電、能源、水資源、生技醫療、營建、蘋果概念股等

族群表現較強，包括保瑞、國統、神盾、華城、大亞、亞光、大聯大、金像電等

表現強勢。

※投資策略

美國總統候選人川普在賓州造勢時遇刺，市場追價意願有限，但預期川普勝

選機率提高，可留意川普政策受惠的產業，如：金融、醫療、石油、鋼鐵、軍功

等。FED主席鮑威爾在國會兩院的聽證會，接連釋放鴿派立場，消費者通膨預期

與6月CPI數據全面回落，都有助強化9月降息預期，有助風險性資產偏好。本週

聚焦台積電18號的法說會，法說會將牽動AI伺服器、HPC應用、高階智慧手機及

整個半導體未來的前瞻。選股方向持續以半導體設備、蘋果概念股、CPO矽光子

、機器人概念股、生技醫療類股、重電綠能、航空及觀光、軍工股等族群為主。