【統一證券晨訊】輝達攻生成式AI 台供應鏈估正面反應
日期:2024年 6月 3日
※盤勢分析
美核心PCE降溫,Computex將登場,台股雙利多將走強
※昨日盤勢
雖然前一日美股觀望通膨數據下跌作收,但上周五台股以上漲36點的21400
開出後,一度拉高到21539,不過市場因為對岸將終止ECFA以及MSCI季度調整的
觀望心理,台股10點過後由紅翻黑,尾盤跌幅加劇,小破月均線作收。權值股表
現,台積電下跌2.02%、鴻海下跌2.54%、聯發科下跌4.26%、廣達下跌2.66%,台
達電下跌1.51%。盤面熱門強勢股,迎廣、廣運等亮燈漲停,海悅、新日興、盟
立、東元、新光金、正新、保瑞、廣明、晟銘電、統一、南港、貿聯-KY等漲幅
都超過3%。盤面熱門弱勢股,萬海、陽明、緯穎、弘憶科、中砂等跌幅在5%以上
。終場指數下跌190.26點,以21174.22點作收,成交量為6649億元。觀察盤面變
化,三大類股漲跌互見,電子下跌1.66%、傳產上漲0.54%、金融上漲1.13%。在
次族群部份,以橡膠、數雲、營建等表現較佳,分別上漲4.03%、3.61%及3.12%
。
※資金動向
三大法人合計賣超405.41億元。其中外資賣超330.19億元,投信買超0.87億
元,自營商賣超76.09億元。外資買超前五大為新光金、聯強、三商壽、永豐金
、南亞;賣超前五大為陽明、長榮航、聯電、正新、中信金。投信買超前五大為
長榮航、玉山金、正新、聯電、中華電;賣超前五大為聯強、英業達、緯創、南
亞、京元電子。資券變化方面,融資增5億元,融資餘額為2995.32億元,融券增
0.01萬張,融券餘額為26.12萬張。外資台指期部位,空單減少353口,淨空單部
位14059口。借券賣出金額為232.1億元。類股成交比重:電子70.09%、傳產
24.07%、金融5.85%。
※今日盤勢分析
本週重點國際財經大事包括:美國 5 月非農就業報告出爐,歐洲央行
(ECB)與加拿大央行 (BOC) 將公布最信利率決策,另外還有主要經濟體製造業景
氣報告。台股後市分析留意:
第一、根據美國商務部公布數據,4月個人消費支出(PCE) 物價指數年增
2.7%,月增0.3%,符合市場預期,剔除能源和食品價格後的4月核心 PCE年增
2.8%,符合預期,月增0.2%,低於經濟學家預期與前值的0.3%,為今年以來新低
增速。通膨數據降溫,有助降息預期增溫,預期激勵指數向上動能。
第二、輝達執行長黃仁勳宣布,攜手台廠 9 家大咖,打造 Blackwell架構的
系統,推動下一波生成式 AI 發展,黃仁勳指出,華擎旗下永擎電子、華碩、技
嘉、鴻海旗下鴻佰科技、英業達、和碩、廣達旗下雲達、美超微、緯創及緯穎,
將利用輝達技術,推出雲端、地端、嵌入式和邊緣AI 系統。除了介紹新平台
Blackwell GPU,也首度揭露下一代平台名稱,稱為「Rubin」,預期將在2026年
進入量產,並搭載 HBM4,Rubin也將採用台積電3奈米製程。台廠供應鏈有望正
面反應黃仁勳談話。
第三、技術面來看,加權指數短線漲多回檔,連續三天下跌,回測月均線,
目前月均線扣抵值仍扣在21000之下,處於相對低檔,月均線上揚,預期有強勁
支撐,靜待止跌訊號,可趁拉回找買點。
第四、盤面資金聚焦機殼、機器人、營建、橡膠等族群,包括迎廣、廣運、
海悅、新日興、盟立、東元、正新、廣明、晟銘電、南港、貿聯-KY等表現強勢
。
※投資策略
美國4月核心PCE年增2.8%,符合預期,月增0.2%,為今年以來新低增速,通
膨數據降溫,有助股市評價回溫,NASDAQ上週五留長下影線,加上黃仁勳在台大
演講,提及Nvidia樂觀展望及台廠相關供應鏈,本周Computex即將開幕,AI熱潮
將有機會再起,有利台股指數走出短線弱勢,台股近期連三跌回測月均線,長均
線仍延續多頭格局且月均線扣抵值仍在21000之下,預期月均線有撐,建議本周
趁拉回找買點。佈局建議聚焦半導體先進製程、GB200供應鏈、AI PC概念、科技
新品發布概念、貨櫃三雄、高殖利率個股等族群為主。