《熱門族群》台積衝刺 矽光子炙熱、1檔觸漲停

【時報-台北電】10年期美債殖利率回落，「小非農」就業急跌舒緩利率可能升更高擔憂，隔夜道瓊終結連3跌，那指、費半反彈逾1%，科技晶片股漲歡呼提振台股士氣，盤中勁揚180點，重返五日線。AI指標股今日未能展現強攻力道，緯創(3231)、廣達(2382)漲不動，反倒是權王台積電(2330)看好矽光子前景，擬投入逾200人研發，預計2025年進入量產，帶動概念股一片掌聲，訊芯-KY(6451)亮燈觸頂，上詮(3363)、前鼎(4908)、眾達-KY(4977)、智邦(2345)、波若威(3163)等聯袂勁彈。

隨著資料量爆發性成長、AI興起所需機器學習，以及高效能運算（HPC）等應用，以矽光子為媒介的共同封裝光學元件（CPO）商機潛力看好，各家大廠為解決晶片之間傳輸速度卯足全力衝刺。英特爾矽光計劃具備先行者優勢，台廠以台積電馬首是瞻，攜手大客戶輝達、博通，投入200位研發人力，預計於明年下半年完成，2025年進入量產，台積電(2330)隔夜ADR上漲1.48%，不甩三大法人連兩日賣超累計1.6萬張，盤中反彈9元至529元，帶動相關概念股掌聲響起。

隨著矽光子及CPO題材火熱，光通訊廠紛紛搶進分杯羹，近期股價跟著水漲船高，法人點名聯亞(3081)、智邦(2345)、上詮(3363)、眾達-KY(4977)等有機會受惠，今日由上詮扮領頭羊，盤中衝上放量大漲逾半根停板，差一點突破前高及歷史高80.1元，帶動前鼎(4908)、眾達-KY(4977)、智邦(2345)、波若威(3163)等跟進反彈。

網通股王智邦(2345)Q3營收可望優於市場預期，高毛利率400G交換器產品出貨比重持續增加及產品組合日趨轉佳，使毛利率穩定成長，在AI相關新產品開始出貨後，Q4營運有望再創高，今明年營收、EPS具上修空間，今日價量俱揚彈升4.5%，重登500元高檔區，蓄勢挑戰前高534元。

系統級封裝（SiP）封測廠訊芯-KY(6451)近年積極布局CPO（光學共封裝）製程技術，近日市場即傳出CPO產線，400G部分已接單並在年底前量產，今年受惠5G、AI、資料中心等需求下營運回溫，市場看好下半年營收有望連續走高，近期股價展現強攻力道，盤中一度衝上漲停，攻上179元近4年高點。

台北國際光電周（OPTO Taiwan）將於10月25～27日盛大登場，矽光子及化合物半導體為兩大亮點，光電科技工業協進會（PIDA）執行長羅懷家表示，矽光子技術一直是光電領域的重要焦點，光電產品往輕薄短小、節能省電方向發展。PIDA資深產業分析師林穎毅指出，隨著資料中心、AI伺服器等具高速傳輸需求應用增加下，矽光子和共同封裝光學元件（CPO）扮演重要角色，將增加光通訊廠商的新商機。

法人表示，目前矽光技術處於起步階段，技術成熟度仍待提升，隨著世代交替，企業將逐漸採用CPO的技術，CPO滲透率將於未來五年快速成長，並成資料中心主流。網通題材股包括聯亞、智邦、上詮、眾達-KY隨著CPO在未來幾年成長性看俏下，也將有機會反映在個股營運表現上。(編輯：龍彩霖)