潛力股:仁寶

【財訊快報/記者王宜弘報導】AI PC下半年可望啟動換機潮,仁寶(2324)迎來新一波商機,其客戶聯想(lenovo)、戴爾(DELL)均是主要受惠者,仁寶同蒙其利,加上接班梯隊成形,傳出身戴爾(DELL)的Anthony Peter Bonadero將掌總座,有助於擴大戰果。仁寶訂本週五(31日)股東會,除將承認去年財務決算表冊,因進行世代交替,全面改選董事最受矚目,董事長許勝雄將轉任集團總裁,正式交棒,而新團隊的金三角,傳出由陳瑞聰出任董事長,許勝雄獨子許介立出任副董事長,總經理則為Anthony Peter Bonadero。

而該公司去年雖面臨PC產業不景氣使營收衰退,但獲利逆勢成長,EPS 1.76元,3/29已自38.3元除息1.2元,如今順利完成填息,顯示今年的成長前景趨向樂觀。法人則指出,PC產業今年緩步復甦,加上生成式AI崛起,AI PC問世,且疫情之後至今已3年,預計下半年將展現強大的換機力道,另AI PC單價優於傳統PC約7.5%,更助攻產業向上。

而仁寶主要客戶為聯想、戴爾等全球PC巨擘,商用筆電的佔比亦高,將是主要受惠業者之一。該公司首季財報優於預期,營收雖受季節性影響而下滑,但產品組合與營運效率改善,加上匯兌收益挹注,單季稅後盈餘較上季逆轉勝,年增35.8%,EPS 0.43元。

在AI伺服器方面,仁寶也急起直追,去年底已開始陸續出貨,預估今年AI伺服器佔整體伺服器業績的比例可達逾20%,而整體伺服器業績的成長率,今年則可望高達30-40%。