比0050還老的基金 定期定額27年賺6倍

Pichi Chuang / reuters

文/基金一姐趙靖宇

最近突然陸續有節目來邀,很巧合的是連三場都要談台股基金,回頭想想這一二十年來談論基金的專家或是作家,好像也只有我最愛台股基金,可是台股基金今年過年之後變的不這麼好玩了,可能有些朋友玩到住進套房,在這個時間點,趙姐想提出比較正向的想法,節目長度有限,不容我多說,大家也不見得都有看到這些節目播出,還好有奇摩理財區這個園地,可以讓姐聊的仔細一些。

去年大概第四季之後,趙姐即建議想要進場的朋友採用定期定額,剛好當時上了一個財經節目,談了一些數據,我個人覺得當時的行情是在高檔區,開始有風險意識,直言大家單筆介入要小心,主要是看到投入台股基金定期定額人數月月創新高,這指標的意義代表散戶熱起來,投資人都會關心台股基金,也表示台股更熱,我不知高點會在那裡,但風險一定是慢慢增加,單筆投入就是怕被燙到。

今年這些造成市場下跌的風險因子突然一個個出現了,不論戰爭、通膨、升息等等,現大家很怕越震盪越往下走,又有國內外專家看法轉趨保守,這樣的擔心加重,想進場的人變的猶疑,更不敢放大筆的錢,所以為什麼去年開始建議定期定額,我們心臟都不是很大顆,投一點小小的錢,不讓自己空手,金額不要太大,比較睡的著覺,還有一個重點,那就是把單筆的錢拆的更散,分成很多次進場,利用月月扣搭配進階版的日日扣(例如有股災和重挫的日期加碼)。

這樣做有什麼優點?就是分散風險,每次扣款日的指數有高有低,加上投入的金額小很多,把風險降到最低,在行情不好的時候,用定期定額方式進場與單筆相比跌幅降低,缺點相對的就是在多頭時或是能準確抓到最低點單筆買進時,定期定額的報酬無法和單筆比,但目前這個局勢觀察,行情往上走要怎麼做長做短都順風順水的日子恐怕過去,勢必要權衡投資方式的優缺點。

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歷史最悠久20大台股基金績效

資料來源:晨星,為公會分類投資國內股票型基金。基金規模統計至2022/04/30,累積報酬率統計至2022/06/03,定時定額簡單報酬率統計至2022/05/31。 
註:深綠色為成立以來定期定額第一、淺綠色為第二至第五名。深橘色為成立以來單筆第一、淺橘色為第二至第五名。
資料來源:晨星,為公會分類投資國內股票型基金。基金規模統計至2022/04/30,累積報酬率統計至2022/06/03,定時定額簡單報酬率統計至2022/05/31。 註:深綠色為成立以來定期定額第一、淺綠色為第二至第五名。深橘色為成立以來單筆第一、淺橘色為第二至第五名。

現在投資朋友的思考方向可能都回到安全性越高越好的重點,也因此高股息概念ETF當道,少了人為因素的被動式追蹤指數,加上大型穩健加配息的選股標準,投資大型龍頭股在投資人眼中最具安全性,我幫用「大」去看主動式基金,當然主動式台股基金是由基金經理人主動式挑選個股,不去看基金持股內容,怎麼樣叫最安全?那就是規模,如果萬一假設不小心台股像2008年金融海嘯當時腰斬,淨值跌掉一半再加上投資人狂贖,現行規定30個營業者規模小於1億面臨下市,基金的規模太低碰上空頭怕會撐不住,最終是要能長長久久放很長的時間,不會消失的基金,不然如何長期扣下去?這點即使近兩年興起的被動式ETF若規模較小,都不見得能打包票不會下市,除非規模已養大。

除了「大」,再來就是「老」,目前即使最老牌的台股ETF 0050是在2003年掛牌,都還未經過1997年亞洲金融風暴和2000年網路泡沫化的兩大股災洗禮,所以為何趙姐找出現存最老的台股基金,受到多次利空衝擊活到現在,應該很不容易,畢竟被清算被合併的不知幾何,再把上述提到的規模一併比較,這些成立時間超過27年、比0050還老的台股基金,他們定期定額及單筆報酬一起算給你看。

統一黑馬基金成立以來定期定額報酬率674%排第一、單筆1703%排第二;統一全天候基金成立以來單筆1898%排第一、定期定額494%排第二,以這兩檔長期投資報酬最佳,統一黑馬基金也得到指標台灣基金獎頒出的定期定額最佳基金;其次還有統一統信、保德信高成長、元大2001基金等,他們也同時符合規模較大的安全指標。至於表中同樣是老字號的基金,操作績效差異不小,也告訴大家被動式ETF不用想太多,但主動式基金確實要有所選擇。

我們也回頭應證定期定額與單筆報酬的比較,從台灣現存最老的20檔台股基金單筆及定期定額今年以來的報酬就可以看出,如果今年1月1日單筆買進至今跌幅大多快兩成,自今年每月底定期定額連扣5個月至今的跌幅幾乎都在一成之內,但也發現各基金成立日起算的定期定額報酬也不到單筆的一半,但長期投資拉的夠久,27年不間斷每月執行定期定額累積若能超過200%的報酬率,年化平均約有7%左右,已高於現行很多高配息商品,個人認為不貪心的話,多數老基金的表現可以過關,若低於此報酬水準的台股基金可能要評估是否要持有的必要。

以上的資料節目中不會有,平常網站也不會這樣排,趙姐費功整理在本文中,長期小額投資到底能不能成功,克服行情轉差時的壓力,過去經驗看,能挑對基金,是有超額勝率,大家問我怎麼挑,姐不就幫大家做了些功課,希望沒看節目有看文章的朋友也有收穫,而現在最需要的是耐心,讓我們一起長期抗戰度過這段不安定時期。

(以上作者提供資訊僅供參考,並無任何推介買賣之意,投資人請自行承擔交易風險)

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