比0050還老的基金 定期定額27年賺6倍

文／基金一姐趙靖宇

最近突然陸續有節目來邀，很巧合的是連三場都要談台股基金，回頭想想這一二十年來談論基金的專家或是作家，好像也只有我最愛台股基金，可是台股基金今年過年之後變的不這麼好玩了，可能有些朋友玩到住進套房，在這個時間點，趙姐想提出比較正向的想法，節目長度有限，不容我多說，大家也不見得都有看到這些節目播出，還好有奇摩理財區這個園地，可以讓姐聊的仔細一些。

去年大概第四季之後，趙姐即建議想要進場的朋友採用定期定額，剛好當時上了一個財經節目，談了一些數據，我個人覺得當時的行情是在高檔區，開始有風險意識，直言大家單筆介入要小心，主要是看到投入台股基金定期定額人數月月創新高，這指標的意義代表散戶熱起來，投資人都會關心台股基金，也表示台股更熱，我不知高點會在那裡，但風險一定是慢慢增加，單筆投入就是怕被燙到。

今年這些造成市場下跌的風險因子突然一個個出現了，不論戰爭、通膨、升息等等，現大家很怕越震盪越往下走，又有國內外專家看法轉趨保守，這樣的擔心加重，想進場的人變的猶疑，更不敢放大筆的錢，所以為什麼去年開始建議定期定額，我們心臟都不是很大顆，投一點小小的錢，不讓自己空手，金額不要太大，比較睡的著覺，還有一個重點，那就是把單筆的錢拆的更散，分成很多次進場，利用月月扣搭配進階版的日日扣(例如有股災和重挫的日期加碼)。

這樣做有什麼優點？就是分散風險，每次扣款日的指數有高有低，加上投入的金額小很多，把風險降到最低，在行情不好的時候，用定期定額方式進場與單筆相比跌幅降低，缺點相對的就是在多頭時或是能準確抓到最低點單筆買進時，定期定額的報酬無法和單筆比，但目前這個局勢觀察，行情往上走要怎麼做長做短都順風順水的日子恐怕過去，勢必要權衡投資方式的優缺點。

歷史最悠久20大台股基金績效

現在投資朋友的思考方向可能都回到安全性越高越好的重點，也因此高股息概念ETF當道，少了人為因素的被動式追蹤指數，加上大型穩健加配息的選股標準，投資大型龍頭股在投資人眼中最具安全性，我幫用「大」去看主動式基金，當然主動式台股基金是由基金經理人主動式挑選個股，不去看基金持股內容，怎麼樣叫最安全？那就是規模，如果萬一假設不小心台股像2008年金融海嘯當時腰斬，淨值跌掉一半再加上投資人狂贖，現行規定30個營業者規模小於1億面臨下市，基金的規模太低碰上空頭怕會撐不住，最終是要能長長久久放很長的時間，不會消失的基金，不然如何長期扣下去?這點即使近兩年興起的被動式ETF若規模較小，都不見得能打包票不會下市，除非規模已養大。

除了「大」，再來就是「老」，目前即使最老牌的台股ETF 0050是在2003年掛牌，都還未經過1997年亞洲金融風暴和2000年網路泡沫化的兩大股災洗禮，所以為何趙姐找出現存最老的台股基金，受到多次利空衝擊活到現在，應該很不容易，畢竟被清算被合併的不知幾何，再把上述提到的規模一併比較，這些成立時間超過27年、比0050還老的台股基金，他們定期定額及單筆報酬一起算給你看。

統一黑馬基金成立以來定期定額報酬率674%排第一、單筆1703%排第二；統一全天候基金成立以來單筆1898%排第一、定期定額494%排第二，以這兩檔長期投資報酬最佳，統一黑馬基金也得到指標台灣基金獎頒出的定期定額最佳基金；其次還有統一統信、保德信高成長、元大2001基金等，他們也同時符合規模較大的安全指標。至於表中同樣是老字號的基金，操作績效差異不小，也告訴大家被動式ETF不用想太多，但主動式基金確實要有所選擇。

我們也回頭應證定期定額與單筆報酬的比較，從台灣現存最老的20檔台股基金單筆及定期定額今年以來的報酬就可以看出，如果今年1月1日單筆買進至今跌幅大多快兩成，自今年每月底定期定額連扣5個月至今的跌幅幾乎都在一成之內，但也發現各基金成立日起算的定期定額報酬也不到單筆的一半，但長期投資拉的夠久，27年不間斷每月執行定期定額累積若能超過200%的報酬率，年化平均約有7%左右，已高於現行很多高配息商品，個人認為不貪心的話，多數老基金的表現可以過關，若低於此報酬水準的台股基金可能要評估是否要持有的必要。

以上的資料節目中不會有，平常網站也不會這樣排，趙姐費功整理在本文中，長期小額投資到底能不能成功，克服行情轉差時的壓力，過去經驗看，能挑對基金，是有超額勝率，大家問我怎麼挑，姐不就幫大家做了些功課，希望沒看節目有看文章的朋友也有收穫，而現在最需要的是耐心，讓我們一起長期抗戰度過這段不安定時期。

（以上作者提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人請自行承擔交易風險）

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