採‧訪‧線‧上－台股ETF換股大戲背後

黃惠聆
數檔台股ETF在5、6月密集換股，重量級ETF代表數千億元資金大挪動，只要「猜對」標的就有利差可賺。圖／本報資料照片
數檔台股ETF在5、6月密集換股，重量級ETF代表數千億元資金大挪動，只要「猜對」標的就有利差可賺。圖／本報資料照片

過去20年很少人關注台股ETF成分股調整，但近二年變得很不一樣，數檔台股ETF在5、6月密集換股，重量級ETF代表數千億元資金大挪動，換股大戲開演之前，市場人士均認真地研究或打探成分股增減，因為只要「猜對」標的就有利差可賺。甚至有投顧老師更以教如何吃「00940」豆腐，號召會員共襄盛舉！

元大台灣價值高息ETF（00940）指數上市後在5月17日第一次調整成分股，是股市投資人關注的大事，在調整日當周，市場即開始追蹤投信買賣超，猜測00940中可能被加減碼的標的。如00940成分股中上海商銀、統一、寶成等數檔個股從14日被投信減碼，市場即猜測這些個股可能是00940刪除的標的之一。17日換股名單公布，還真的被猜對了！

類似上述情況，在5月交易日持續上演，00940規模逾1,850億元，只要持股變動1％，就是18億元的資金進出，值得留意的事，00940成分股不管是新納入或者遭刪除，在公布新成分股當（17）日甚至出現「土洋對作」或「你丟我撿」的情況，似乎該檔ETF也被外資吃豆腐。

00940上市後規模雖從1,752億元膨脹至4月底時的逾1,850億元，股價卻從上市即「破發」至今，該檔ETF受益人期待價格可以快快站上10元，但始終事與願違，價格一度跌到9.26元，下跌過程仍吸引不少買盤進場抄底，加上ETF定期定額單位數持續增加，使規模還不停擴增中。

依一般ETF換股規定，在換股公告前三天後三天為經理人換股期，經理人可以在這期間內行動，何時換股完成，則是各家內部投信彈性操作的空間。過去台股ETF規模不大，換股還不至於「撼動」台股走勢，然數檔台股ETF加總規模已來到8～9千億元，未來在這些台股ETF換股季將會周期性引起股市騷動。

業者人士私下表示，即使ETF選股標準是公開的，然而誰先得知換股標的就有機會先得利。除投資人追逐換股標的外，監管單位應嚴肅地看待每一次台股ETF的換股大戲！

更多工商時報報導
台灣本田首款國產油電車 逆勢降價
大啖低軌衛星通訊元件訂單 昇達科11月每股賺0.34元
邁斯科生醫 獲日商投資合作

相關內容

  • 不只高股息ETF受歡迎！比特幣ETF、主動式ETF也要來了？商品最快上架時間曝！

    隨著「月月配」、「高股息」等ETF推出，國內似乎也興起投資熱潮，而投資人關注的「主動式ETF」和「比特幣ETF」上路進度也備受關注，據傳最快今年年底就可以上架。

  • 《研究報告》今年新基金募集 兩類型最夯

    【時報-台北電】統計今年已募集、即將募集及待審的33檔新基金中，以二類型基金最夯，一是ETF，多達18檔，二是多重資產基金有11檔，其餘的則是股票基金及其他類。 基金業者表示，由於ETF比主動式基金吸金強，最重要的ETF規模在上市掛牌後，多可大幅成長，不像過去新基金閉鎖期結束後，就立即「消風」，因此，國內投信密集發行，連境外基金資產管理機構都陷入長考。在新ETF標的大幅增加後，初次募集金額預期會日漸縮小，未來恐已不易再見到初次募集即達百億元以上、甚至千億元的盛況。 今年以來高息ETF雖持續發燒，隨著高息ETF產品線爆量後，投信近期申請募集的新ETF標的開始出現多樣化，經投信業者市調顯示，自從之前有數檔ETF跌破發行價後，投資人已害怕台股股票ETF一上市就「破發」，不但投資人不愛，主管機關也較謹慎，因此，新台股ETF案件明顯減少，改以日本ETF以及債券ETF（追募）等為主。此外，由於台股及全球股市已來到歷史新高，且距離美國聯準會降息的時間愈來愈近，新基金募集重心轉向多重資產基金。 在近期展開募集新基金有復華日本護城河優勢龍頭企業ETF、凱基全球10年期以上美元A級公司債券ETF等兩檔ET

  • 【ETF停看聽】ETF也有下市危機！不是每檔都能「無腦存」？ETF下市能拿回錢嗎？

    不同於買股票大起大落，ETF投資人多是想要穩穩賺，但你知道ETF也有下市風險嗎？自2003年台灣第一檔ETF問世至今，已有30多檔ETF黯然下市，ETF的下市標準為何？如何檢視手中的ETF有沒有踩雷？手上的ETF下市會變壁紙嗎？Yahoo股市帶你居安思危、遠離投資未爆彈！

    3

  • 千億高息型助攻 台股ETF規模創高

    【記者柯安聰台北報導】大盤頻創新高，深受投資人喜愛的台股ETF規模也創新高來到2.25兆，其中台股高息ETF更是成長快速，今年來規模則是增加6417.17億，占所有台股ETF規模增加逾八成，顯示出台灣...

    1

  • 台股ETF規模衝上2.25兆元締新猷 千億高息型貢獻大

    大盤頻創新高，而深受投資人喜愛的台股 ETF 規模也創新高來到 2.25 兆，其中台股高息 ETF 更是成長快速，今年來規模則是增加 6417.17 億，占所有台股 ETF 規模增加逾八成

  • 今年新基金募集 兩類型最夯

    統計今年已募集、即將募集及待審的33檔新基金中，以二類型基金最夯，一是ETF，多達18檔，二是多重資產基金有11檔，其餘的則是股票基金及其他類。

  • 「主動型ETF」商品最快年底問世　金管會研議中

    今年不少台灣人搶著投資ETF，其中最熱門的就是00940。今(18)日台積電盤中一度站上950元新高點，也帶動00940終場收在10.14元，創下上市以來最高價位，ETF也再次掀起討論。事實上，目前台...

  • 00942B、00936領息機會只剩今天！配息來源全揭露　經理人這樣看後市

    台新投信旗下2檔ETF將於明（18）日除息，其中，台新美國20年期以上A級公司債券ETF （00942B）每單位配息確定0.1元，跟初估一樣，年化配息率7.6%；另一檔台新臺灣永續高息中小型ETF（00936），每單位配息0.25元，跟初估一樣，配息再創新高，年化配息率高達15.3%。台新投信也揭露了這2檔ETF的配息來源組成。

  • 《基金》5檔千億ETF占整體規模過半 這檔含息報酬率逾2成

    【時報記者任珮云台北報導】大盤頻創新高，而深受投資人喜愛的台股ETF規模也創新高來到2.25兆，其中台股高息ETF更是成長快速，今年來規模則是增加6417.17億，占所有台股ETF規模增加逾8成，顯示出台灣人愛高息ETF的熱度持續增加。 進一步觀察高息ETF中規模達千億以上的5檔ETF，規模占整體逾5成，包括群益台灣精選高息(00919)、復華台灣科技優息(00929)、元大高股息(0056)、國泰永續高股息(00878)、元大台灣價值高息(00940)五檔表現，其中有兩檔規模今年來增加千億元以上，分別是00919、00940，00940為今年新上市ETF，成立規模就高達1751億，另一檔擁有穩定高息的配息政策的00919群益台灣精選高息ETF，今年來規模淨增加1261.28億亦深受投資人青睞，再以這5檔今年來含息報酬率來看，00919上漲21.12%表現最佳。 一樣都是標榜高息，為何績效大不同？市場法人表示，一般而言，台股高息ETF的波動度相對個股與大盤來的低，加上高息資產具備易漲抗跌的特性以及息收保護，適合作為穩健投資以及逢低分批布局的好投資工具，目前市場上共有22檔台股高息ETF

  • 《基金》指數創高 台股ETF規模翻兩翻

    【時報-台北電】台股指數再衝新高，帶動台股ETF規模續增。根據CMoney統計，去年之前掛牌的台股ETF，今年以來至6月12日規模多數呈正成長，其中又以大華優利高填息30（00918）成長幅度超過兩倍最多，根據大華銀投信官網統計，00918已突破300億元，躋身台股ETF前十大。 法人觀察，00918從去年6月開始配息以來，次次都有完成填息，且近四次的單次配息率都在3％上下，加上股價有成長，不僅引起投資人關注，更陸續買進布局。 大華優利高填息30（00918）經理人郭修誠表示，隨著除權息旺季來到，不少投資人開始計算今年可以領到多少股息，但在除權息旺季搶進高配息的個股，可能會忽略的個別公司的基本面。00918自掛牌以來，成份股已經歷過數次的成份股調整，目前以電子產業近7成為主，同時還有航運、金融等產業，從規模與受益人數的成長，也可看出無須擔心流動性的問題。 群益台灣精選高息（00919）成分股涵蓋全產業，因此不論何種產業，只要是當年高配息具成長性的股票，都有機會被納入。00919即將在6月24日進行第五次配息，這次期前配息公告預估配發金額0.7元，單次股利率2.72％，最後進場參與配息為

  • 本周27檔股、債ETF除息 這兩檔今為最後買進日

    本周共計有27檔ETF將除息，其中包含了18檔債券ETF、7檔台股ETF、2檔海外股票型ETF。其中，台新永續高息中小（00936）、台新美A公司債20＋（00942B）兩檔為明日除息，今日為想參與領息的投資人最後買進日。