押注Fed大幅降息增加，紐約匯市美元兌主要貨幣週三下跌

財訊快報

【財訊快報／劉敏夫】紐約匯市美元兌換一籃子主要貨幣週三下跌，因新出爐的經濟數據顯示勞動力市場進一步降溫後，交易員增加了對聯準會今年大幅降息的押注。追蹤美元兌換6種主要貨幣的美元指數下跌0.46%，報101.358。

美元兌歐元貶值0.0039美元，報1.1082美元兌換1歐元；美元兌日圓貶值1.74日圓，報1美元兌143.74日圓；美元兌換瑞郎貶值0.0038瑞郎，報1美元兌0.8465瑞郎。

歐元兌日圓貶值1.35日圓，報1歐元兌159.30日圓；歐元兌瑞郎貶值0.00093瑞郎，報1歐元兌0.93811瑞郎。

英鎊兌美元貶值0.0033美元，報1英鎊兌1.3147美元；加幣兌美元貶值0.0045加幣，報1.3506加幣兌1美元。

美國勞工統計部門發布的數據顯示，美國7月份職位空缺降至2021年初以來的最低水準，裁員增加，與其他勞動力需求放緩的跡象一致。弱於預期的勞動力市場數據增強了市場對聯準會大幅降息的押注。

宏利投資管理駐波士頓資深投資組合經理Nathan Thooft表示，聯準會9月降息50基點的可能性上升。但他仍然維持該公司的官方預測，也就是降息25基點。

Thooft表示，美國經濟正在走弱，就業數據也是如此，但並非災難性或令人警覺的。目前市場押注的聯準會降息幅度大致符合公司的預期，甚至可能有點過頭。

此外，Thooft還指出，走弱的美國數據、對聯準會降息更多、速度更快的預期以及日本央行進一步的鷹派言論今天推動日圓走高。他還補充稱，日圓的整體市場定位有點模糊，兩個方向都沒有太多說服力。

相關內容

  • 美元走跌，亞洲黃金現貨盤中上揚0.16%

    【財訊快報／劉敏夫】亞洲盤黃金價格週一小幅上揚，因在投資人持續權衡聯準會未來政策路徑之際，美元匯價走跌，彰顯了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中上揚4.27美元0.16%，每盎司報2,625.67美元。追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週一亞洲盤盤中下跌0.03%，美元走弱，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對便宜。美國勞工部上週四發布的失業救濟金申領數據好壞參雜，幾乎沒有提供有關聯準會利率路徑的線索，因此這項數據也沒有改變對聯準會降息前景的押注。在2024年的最後一次政策會議上，聯準會決策者下調了預期中的2025年降息幅度，主席鮑威爾明確表示需要看到在舒緩通膨方面取得更多進展。較低的借貸成本通常有利於不具孳息的黃金資產。黃金今年連創紀錄高點，全年有機會上漲約27%。美國貨幣寬鬆政策、避險需求和央行買盤提振了金價，不過隨著川普贏得美國總統選舉、美元走強，金價漲勢近期有所放緩。

  • 預期Fed明年降息步伐謹慎，最新一週外資淨賣超日股創3個月來最高

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的統計數據顯示，最新一週外資淨賣超日本股市，金額創下三個月來最高，因市場預期聯準會明年將以謹慎的步伐降息。日本財務省發布的數據顯示，截至12月21日止當週，外國投資者從日本股市淨撤資1.02兆日圓（64.8億美元），創下自9月21日以來的最大單週淨拋售額。累計年初迄今，外國人淨買超日股7,383億日圓，而去年同期的淨買超3.35兆日圓。

  • 【鏡評】假裝成老鷹的鴿子

    美國聯準會在耶誕夜前嚇到股市投資人，12月18日是今年最後一次議息會議，如各界預期宣布降息0.25％，但是，聯準會決策官員們意外「放老鷹」（編按：減緩降息為鷹派訊號，相對的，擴大降息則被稱為鴿派訊號），造成道瓊指數大跌超過1,100點，猶如一次小型股災。

  • 美元匯價走升，亞洲黃金現貨盤中下滑0.06%

    【財訊快報／劉敏夫】亞洲盤黃金價格週五小幅下跌，因在投資人權衡好壞參半的失業救濟金申領數據之際，美元匯價走升，削弱了黃金的投資吸引力。亞洲黃金現貨價格盤中下滑1.52美元0.06%，每盎司報2,632.06美元。追蹤美元兌換6種主要貨幣一籃子匯價的美元指數週五亞洲盤盤中上揚0.04%，美元走強，令以美元計價的黃金對於持有其他貨幣的投資人來說相對昂貴。美國勞工部週四發布的數據顯示，美國最新一週首次申領失業救濟金人數下滑，但是連續申領失業救濟人數則是升至三年多來的最高水準，進一步表明失業者找到工作需要更長時間。由於美國就業數據幾乎沒有提供有關聯準會利率路徑的線索，因此這項數據也沒有改變市場對聯準會降息前景的押注。在2024年的最後一次政策會議上，聯準會決策者下調了預期中的2025年降息幅度，主席鮑威爾明確表示需要看到在舒緩通膨方面取得更多進展。較低的借貸成本通常有利於不具孳息的黃金資產。在美國貨幣寬鬆、避險需求和世界各國央行購買的支撐下，今年年初迄今黃金現貨價格已上漲約28%，並於10月份創下歷年新高。然而，川普當選美國總統後，提振了美元匯價行情，金價漲勢有所放緩。

  • 買美債被套牢怎辦？專家靠這檔「坐等領息」沒在怕：別賣反而該加碼

    美國聯準會（FED）日前宣布降息1碼，但因通膨居高不下，明年降息預期從4次下調至2次，「鷹式降息」使美國10年期公債殖利率上彈至4.5%以上，長天期美債價格下跌，讓這兩年買債券ETF的投資人紛紛被套牢。專家表示，近期買債券被套牢的股民被取笑是「債蛙」，但其實根本不用慌，目前殖利率高點穩穩領息就好，聯準會放緩降息但不是不降息，價格遲早會上揚，不用急著賣，反而可逢低買進。

    17

  • 東京匯市早盤日圓小彈，歐元示弱，失守1.04美元關口

    【財訊快報／陳孟朔】歐美市場因聖誕節休市，東京匯市週四美元指數小跌，日圓小彈，但英鎊和歐元示弱，歐元失守1.04美元關口。與此同時，儘管日圓小彈，但槓桿基金轉而看好美元/日圓前景，它們紛紛建倉，看好未來數個月有望漲5%的潛力。聯準會(Fed)18日結束年內最後一場例會做出鷹派式降息舉措的同一週，日本央行按兵不動的同時其發言偏向鴿派後，對沖基金紛紛湧入看漲美元/日圓的選擇權交易，市場現在對日圓前景的樂觀程度明顯下降。台北時間09：20，美元指數最新報價為108.139，連續兩天急彈0.59%後，回吐0.11%。12月20日的108.541為2022年11月10日(110.992)以來的25個月新高，9月18日的100.215為2023年7月20日(100.018)以來最低。日圓兌美元報157.28，連續三天急吐0.65%後，小彈0.03%。20日的157.93日圓為7月17日以來逾五個月最低。12月3日的148.65日圓為10月11日以來最高。英鎊最新報價1.2544美元，連兩天反彈0.2%後，回吐0.14%。20日的1.2487美元為5月9日(1.2446美元)以來的近8個月新低。9月

  • 鷹式降息

    12月18日聯準會如市場預期調降1碼，但克利夫蘭聯準會主席Beth Hammack希望維持利率不變、暫停降息，投下反對票，這是自9月降息2碼後的第二次聯準會決議未獲得全員支持，在宣布降息的前一天，聯準會傳聲筒Nick Timiraos發文表示：「本周降息可能結束第一階段降息週期，因為一些官員希望看到更具體的證據說明通膨正在改善或就業市場惡化，然後才繼續降息。」

  • 《國際經濟》美房貸利率近7％ 五個月來最高

    【時報-台北電】隨著2024年即將步入尾聲，美國房貸利率連續二周上揚，升至五個月來最高水平，主要反映對於基準利率的前景預測。 市場認為聯準會降息次數減少，基準利率將維持在高點更長時間，是帶動房貸利率攀升的原因。 根據房地美（Freddie Mac）26日公布的數據，在2024年最後一個完整周（截至12月26日止），30年期房貸利率平均值比前一周上揚13個基點，升抵6.85％，寫下2024年7月中以來的最高，去年同期的30年期房貸平均利率為6.61％。 至於15年期房貸平均利率為6.0％，高於前一周的5.92％。一年前該利率均值為5.93％。 由聯準會官員在利率預期的點陣圖來看，2025年可能只會降息2次，少於市場先前估的4次。房地美每周公布房屋貸款利率數據，主要是依據全美各地銀行收到的數千份貸款申請內容為計。 另據《每日房貸新聞》（Mortgage News Daily）調查，截至26日上午為止，30年期固定房貸利率均值為7.1％。 此外，房利美（Fannie Mae）12月公布的消費者調查顯示，45％的受訪者預料未來12個月房貨利率會下滑，此比重高於先前的39％。該機構預期，2025

  • 美房貸利率近7％ 五個月來最高

    隨著2024年即將步入尾聲，美國房貸利率連續二周上揚，升至五個月來最高水平，主要反映對於基準利率的前景預測。

  • 假期期間交投清淡，紐約期金和現貨金週四上漲0.70%、0.64%

    【財訊快報／劉敏夫】紐約金價週四在假日期間的清淡交投中上漲，投資者在消化好壞參半的美國就業數據，同時思考聯準會的利率政策前景。紐約2月份黃金期貨價格上漲18.40美元或0.70%，報每盎司2,653.90美元；紐約黃金現貨價格則是上揚16.71美元或0.64%，報每盎司2,633.58美元。週四發布的數據顯示，美國最新一週首次申領失業救濟金人數下滑，但是連續申領失業救濟人數則是升至三年多來的最高水準，進一步表明失業者找到工作需要更長時間。在2024年的最後一次政策會議上，聯準會決策者下調了預期中的2025年降息幅度，主席鮑威爾明確表示需要看到在舒緩通膨方面取得更多進展。較低的借貸成本通常有利於不具孳息的黃金資產。受美國貨幣政策放鬆、避險需求和世界各國央行持續買入的支撐，金價今年已飆升近28%，有機會創下2010年以來最強年度表現。不過，自11月初以來，黃金漲勢已經停滯，因為川普贏得美國總統大選勝利提振了美元，從而削弱了黃金的投資吸引力。

  • 《國際金融》金價本周上漲 觀望聯準會和川普新政策

    【時報編譯張朝欽綜合外電報導】在清淡交易中，金價在周五小幅走弱，但預計本周將上漲；目前投資人等待美國經濟數據的線索，以預測聯準會2025年的利率路徑，以及觀察川普(Donald Trump)政府的新政策。 截至亞洲時間周五午間，現貨黃金下跌約0.2%，來到每盎司2630美元。截至本周，金價上漲了0.3%。 美國黃金期貨下跌0.2%，來到約2649美元。 Capital.com分析師Kyle Rodda表示，由於處於假期，因此市場交易有點平淡，流動性不足可能誇大了市場走勢。此外，聯準會降息的決定動搖了市場對明年降息次數的信心，對黃金構成了阻力。 聯準會在9月和11月大幅降息後，12月仍維持寬鬆政策，但預告，2025年降息幅度較小。 周四的數據顯示，美國首次請領失業金人數降至近一個月新低，顯示勞動力市場強勁，聯準會維持利率將面臨潛在壓力。 受到聯準會大幅降息和地緣政治緊張局勢的影響，金價今年已飆升近28%，於10月31日創下2790.15美元的歷史新高。 在地緣政治消息方面，以色列在周四對葉門的胡塞(Houthi)武裝份子的多個目標，包括Sanaa國際機場進行了打擊，造成至少6人死亡。 黃