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小資用ETF+REITs當股東又當房東！本利雙收，對抗通膨
文/劉芷茵
因為通膨，現金為「亡」！對小資族來說，更不能坐以待斃，反而要趁市場波動，開始累積自己的投資部位。最簡單的方法，就是效法耶魯模式，在投資組合中增加另類資產的配置，長期投資提升超額報酬，例如選擇市值型ETF加上REITs來打造投資組合，除了可以穩穩領息當房東，行情來時股價上漲，投資人還可以價差、股息雙賺！
參考「耶魯模式」 打造攻守兼具的投資組合
美國聯準會（Fed）目前的升息速度創金融海嘯以來最快、通膨數據也是1981年以來新高，全球股市劇烈震盪，投資人若單筆重壓，風險極高，現階段用ETF定期定額累積部位，反而是較為有利的方式。
為了讓投資部位進可攻、退可守，可以效法「耶魯模式」利用資產配置來打造自己的資產組合，小資族初步可將投資分成「傳統資產」、「另類資產」2部分。
基本上，傳統資產是大家比較熟悉的現金、股票、債券，流動性相對較好，而另類資產則是傳統資產以外的金融或實體資產，包括REITs、房地產、大宗商品、私募股權等，與傳統資產相關性低，加入投資組合中有助降低波幅、提高分散風險作用，並提升回報。在資金布局的比重上沒有標準答案，不過若相對積極的投資人，可考慮傳統與另類資產的投入比重為7：3。
富邦台50代表台股市場 長期向上、費用低廉
有策略，也要有標的，參考耶魯模式的投資組合，除了市值型ETF以外，也納入了REITs，在台灣，小資族一樣可以用市值型ETF──富邦台50（006208）作為傳統資產、用富邦入息REITs+（00908）來當作另類資產配置。
為什麼選富邦台50和富邦入息REITs+呢？富邦台50，掌握台股前50大權值股，具有代表性，而台股是一個長期向上的穩健市場，選擇富邦台50等於選擇台灣市場，擁有價差空間。
對於長期持有者而言，富邦台50還有一項優勢，那就是平均年費用率、經理費相對其他台股ETF低。總費用率是ETF的內扣成本，它是一項持續性收取的費用，長期在複利效果影響下，總費用率會是影響ETF報酬表現的重要因素。以2021年來看，富邦台50總費用率僅0.35%，而其他台股原型ETF平均則為0.83%。
熊市時，市值型ETF當然也會下跌，但不用過度擔心，因為透過定期定額，同樣的資金反而可以愈買愈多，耐心穩健地累積部位，等到牛市回歸，低檔累積的龐大部位就可以創造驚人的獲利表現。
用富邦入息REITs+收租金！同時享受房價增長
富邦入息REITs+追蹤「全球入息不動產與基礎建設指數」，投資全球16個國家，包含美國、新加坡、台灣等各市場的不動產與基礎建設標的，小資族等於透過持有富邦入息REITs+成為跨國房東。
大部分國家規定，REITs的收益需將大多數發給股東，所以配息相對穩定，2017年以來，全球入息不動產與基礎建設指數的股利率幾乎穩定在3%至6%間。且根據高盛統計，2011年至2021年，在通膨高於3%以上時，美國REITs指數表現正向，甚至優於標普500指數。
等於在高通膨的當下，投資人可以用REITs來對抗通膨，且富邦入息REITs+有配息機制，在享受不動產未來價格增長的同時，也可擁有租金收入。
總結來看，如果打算每個月定期定額投入1萬元，那就每個月7,000元投入在傳統資產──富邦台50(006208)、3,000元投入在另類資產──富邦入息REITs+(00908)。價差、利息，誰說一定要做選擇？這樣的組合，進可攻、退可守，降低風險又能有穩定現金流，當股東又當房東，本利雙收，對抗通膨！
