【國票金控晨訊】中期留意美超級財報週、台廠法說

日期:2024年 4月22日

※操作建議與結論

◎今日盤勢及未來走勢

短線留意散裝航運、都更題材族群,中期留意美超級財報週、台廠法說

上週五美超微宣布財報公佈日,但並未給予正向預先聲明,被市場認為是負

面訊號,拖累NVIDIA重挫10%,AI相關概念股同步遭到調節,連帶壓抑美股表現

,主要指數呈現跌多漲少,漲跌幅介於-4.12%至0.56%,其中以道瓊指數表現相

對抗跌。台積電ADR下跌3.46%,台指期夜盤上漲26點,今台股可望於平盤上開出

,早盤雖然恐因為NVIDIA大跌而延續恐慌情緒拉回,然考量上週五台指期夜盤仍

逆勢上漲,意味市場已消化部分賣壓,故預期盤中可望湧入低接買盤推升指數,

今日觀察權值股撐盤表現,以及AI族群在利空測試下能否相對抗跌,作為進出場

依據。

◎短線看法

上週五台股開低走低,以中長黑K摜破兩萬點關卡後朝季線試探支撐,低接

買盤雖然適時湧入,然而下影線不長,並且量能爆量,意味恐慌氛圍相對濃厚,

空方力道仍相對強勢,並預期市場恐慌情緒具有延續性,短期內不容易消化,不

排除繼續下探可能,然而考量到恐慌賣壓陸續出籠,預計下跌力道將逐漸轉弱,

屆時指數逼近季線及19000點整數關卡,隨著低接買盤湧入,以及短線空方獲利

了結買盤快速回補空單,短線反彈行情可期。操作建議上,由台積電法說會可知

AI成長動能仍然強勁,從週五盤面多數AI概念股陸續留下下影線可證,故當前持

續瞄準AI概念股,惟縮小部位,並以分批佈局形式因應當前盤勢,帶反彈行情展

開後再順勢加碼。

◎中期論點

中東地緣政治緊張情勢升溫,壓抑國際股市表現,且油價上漲,不利於通膨

降溫,恐使聯準會再放鷹,市場觀望氛圍將更加濃厚,加上台積電法說釋出半導

體市場利空,輝達大跌10%,恐壓抑短線多方表現,然台股基本面應無虞,預期

市場恐慌下殺後將陸續浮現買點,並且本週將有眾多美國科技大廠財報開出,加

上聯發科、聯電、創意等法說會即將召開,若有利多釋出,有助台股止跌回穩,

故指數中期、中長期仍可正向看待,毋須太過恐慌。

◎投資建議及推薦

本週獨家股新增:GB200 AI伺服器主要供應商,預計4Q24出貨,可望大幅挹

注營收─2317鴻海、合併Future綜效有望於2H24貢獻,今、明年獲利將持續創高

─3036文曄,搭配原先焦點股:低軌道衛星營收比重提升至 27%,為2024 年營

運動能明顯轉佳的主力產品線─3491昇達科、4Q23毛利率創歷年最佳,2024年隨

歐洲醫療器材新法推出,有望獲得國際大廠轉單─1786科妍、AI伺服器熱功耗上

升,有利散熱模組廠產品ASP與毛利率上升─3017奇鋐。

散裝航運—2605新興、2606裕民、2637慧洋-KY:長榮法說表示中東情勢緊張

,有助運價維持相對高檔,加上國際油價大漲,經營油輪的2605新興股價強勁走

揚,帶動散裝航運族群集體上漲,短線可偏多操作。都更—2101南港、2504國產

:四月初花蓮地震引發各地對於都更的迫切性,預計將進入大都更時代,再加上

具有殖利率題材保護,於大盤轉弱之際,營建類股仍逆勢上漲,短線可切入