嘉澤、台達電 AI產品亮眼

王淑以／台北報導
台達電明年AI貢獻有機會翻倍成長。圖／本報資料照片
台達電明年AI貢獻有機會翻倍成長。圖／本報資料照片

嘉澤（3533）明年將取得更多AI伺服器新案挹注；台達電（2308）明年AI貢獻有機會翻倍成長，將占總營收10％。

法人表示，北美四大CSP大廠針對GPU的採購重心將會聚焦在更多的GB300，因此樂觀看待嘉澤受惠GB300的訂單增量以及更多伺服器連接器導入，市場評估GPU Socket設計以鴻騰為第一供應商，嘉澤為第二供應商，嘉澤來自開案設計順利，可以取得35％～40％的市占率訂單。

根據供應鏈深度訪查顯示，目前安費諾並未有GPU Socket設計，過往Socket從未有獨家供應的情形，因此嘉澤設計順利將確定可以取得訂單，而安費諾主要將研發量能集中在GB200 Cable Cartridge設計及良率提升，法人建議嘉澤逢低拉回布局。法人估計嘉澤今年每股稅後純益（EPS）將超過70元、達76.83元。

台達電公司在AI領域供應不少關鍵零組件，如電源供應器、氣冷／液冷、資料中心基礎設施、被動元件，目前為美系CSP的AI伺服器電源的最大供應商。法人看好其未來的營運成長亮點除了AI伺服器電源外，液冷產品亦逐漸放量，亦將推升獲利走揚。

台達電明年GB200開始大量出貨，估市占率有望達60％～70％，AI伺服器電源可貢獻232億元，年增75％，占營收比重約5％。液冷產品營收挹注，年可貢獻營收167億元，占營收比重3％～4％。預估交通部門的電動車零組件可望年增1成，法人估台達電明年營收將年增1成，EPS約可達18.43元。

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