台積電領軍AI龍頭股反彈，指數創高，營建、中小型股各自表述

【財訊快報／方亞申】受美國半導體指數大漲刺激，尤其台積電ADR再創新高，拉開與美股距離超過20%，週二台股開盤台積電(2330)股價再創新高，加上聯發科(2454)、廣達(2382)、台達電(2308)、華碩(2357)等大股盤堅，高價股則有創意(3443)衝上漲停，CPO概念股及電力相關股續漲，金融股也緩漲，指數再創歷史新高終場指數上漲260.9點，收在22757.43點，成交量4583.74億元。短線上，只要美國AI相關股輪動不變，台股在半導體震盪走升下，指數未跌破5日線前持續看漲。不想追高資金可能轉向ETF。美國何時降息以及降息幾次依舊影響股市，但近期CPI等總體數據有點下降，在歐盟利率調降之後，似乎有譜，不是9月就是12月，降息預期使得科技股持續大漲，尤其費半指數一路衝，今年累計上漲超過36%，那指上漲19%及標普14.8%，表現亦佳，全球最強股市就在美國，台股上市指數上漲26.5%居第二、櫃買上漲14.5%居第四，也就是台美股市指數在科技股帶動下，上半年即將過完，囊括全球主要股市上漲幅前四名，加上日本及標普則是前六名。台美日股市表現強勁遠遠領先韓國約4%漲幅，這其中就是輝達帶起的AI及半導體潮流。而費半在輝達大漲162%後，輝達小幅超過微軟及蘋果居總市值第一名而後拉回，但是博通、美光繼之而起，微軟及蘋果再奪回寶座，韓國海力士週二還再創歷史新高，今年也上漲63%，與台積電ADR漲幅相近，較之三星僅上漲約4%，顯見輝達主導AI系列產品主要參與股價都是明星，比價依舊在進行中，只要10日線不破都屬強勢。

美國擁有全球總市值前三名公司，合計超過9.6兆美元，相當於中國股市，科技美元實力堅強，走勢動見觀瞻。中國今年中港股市反彈不錯，倒是歐洲雖有降息，但受選舉影響，法國幾乎跌回原點，德國也拉回；亞洲以韓國緊隨台股反彈，印度表現亦強，泰國破底。美元指數維持在105之上、油價在76-78美元之間，尚未大波動。

台股受台積電與ADR價差超過20%，來到歷史紀錄附近，台股補漲，但是彼此之間價差還是有18%左右，部分分析師認為股價便宜，主要受地緣政治影響，但無礙台積電AI主導強勢地位就是台股領頭羊，帶領指數續創新高，這波上漲都未跌破5日線屬超強。同時刺激AI相關晶片聯發科、代工廣達、緯穎(6669)、國巨(2327)、華碩(2357)等盤堅，週一鴻海(2317)股價登上郭董退休價位200元後，週二小拉回但上升趨勢不變。高價股矽智財創意可能與海力士合作股價大漲，但世芯-KY(3661)表現較弱。大立光(3008)、台達電、世界(5347)續彈。CPO相關股華星光(4979)、上詮(3363)、光聖(6442)、聯鈞(3450)、訊芯-KY(6451)、波若威(3163)、光環(3234)、前鼎(4908)漲多跌少，資金集中在AI半導體股。PCB的欣興(3037)、台玻(1802)、建榮(5340)以及聯強(2347)、建漢(3062)、穎崴(6515)等也跟漲。

傳產股電力股華城(1519)、亞力(1514)、士電(1503)’大同(2371)續漲但震盪激烈。汽車零組件股東陽(1319)、帝寶(6605)反彈。營建股海悅(2348)、隆大(5519)、永信建(5508)反彈，不過最好不要持續大漲，否則政策打壓又會出現，畢竟本業已經賺得夠多了。生技隱形眼鏡的晶碩(6491)、望隼(4771)、視陽(6782)、順藥(6535)反彈。台股在台積電頂住盤堅下，半導體代工股或補漲，記憶體族群在大廠轉向利潤高的HBM生產，DDR3、DDR4變成大家減產，但終端需求還是在，所以華邦電(2344)等還是具補漲機會，中小型股尋找題材反彈。