台積今法說 力抗空包彈

「川普投顧」重出江湖，一句要向台灣收取保護費威嚇，加上外資早已在期貨市場大舉布空單等待收割，外資17日提款台股303億元，連四賣超904億元，將台指期借「積」壓低結算，造成加權指數應聲下挫227點、收23,769點，與台積電雙雙跌破10日線；台積電18日法說會對第三季營運展望以及產業景氣等看法，將成多頭反撲關鍵。

美股17日低開，道指開盤跌0.2％隨後翻紅，標普500跌1.0％，那指跌1.7％，AI概念股大跌，台積電ADR跌約7％，安謀控股跌約6％，高通跌約5％，AMD跌約5％，超微跌約4％；台指期夜盤一度重挫400點。

針對攸關台股後市走勢的台積電法說會，法人彙整法說會關注三大產業焦點，建議不論法說會優於或不如市場預期，可逢低布局相關受惠概念股：一是資本支出、CoWoS產能利多訊號，將帶旺日月光投控、欣興、弘塑、辛耘、志聖、均豪、均華、萬潤等供應鏈；二是先進製程具體規劃的利多訊號，將帶旺昇陽半導體、中砂、家登等；三是AI市場需求與趨勢的利多訊號，有望嘉惠聯亞、旺矽、眾達、上詮、創意、環球晶、台勝科、京元電、致茂、穎崴、旺矽等。

美國共和黨總統候選人川普放話稱台積電搶走美國人半導體工作機會，質疑應否保衛台灣，並說台灣應付保護費，統一投顧董事長黎方國認為，川普發言屬於政治語言，加上17日外資壓低台指期結算，造成市場過度放大川普利空，致台積電下跌25元、台股大跌227點跌破10日線，但台積電拉回都是買點，台股持續看多。

凱基投顧董事長朱晏民分析，台股近來因評價面走高及技術面乖離修正，但因美9月降息機率超過九成，短資金輪動到受惠利息降低可節省利息成本的中小型股，及產業周期相對低位階族群；市場估台積電今年每股可賺42～43元，明年上看50元，從長線來看沒有問題，法說會能否超出市場期待，攸關未來股價動向，提防台股可能進一步回測底部。

第一金投顧董事長陳奕光提醒盤勢要留意「三好三壞」，三好是台積電獲利滾動式往上、但本益比（PE）往下；軋空效應可期；台積電及聯發科等超級法說會將接棒。至於三壞則是外資投機氣氛濃，持續在期現貨持續作空；新台幣走勢是否趨貶；川普若當選，地綠政治風險再起。

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