《台北股市》台股短線修正後穩健 AI推動長期多頭趨勢

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【時報記者任珮云台北報導】近日台灣加權指數創新高後回檔，統一投信表示，股市短線修正是漲多後的整理現象，但台灣經濟基本面穩健，大盤下檔有支撐，預計第三季會呈現高檔震盪。在AI高速成長的推動下，台股具備基本面、資金面及政策面三大利多，長線趨勢仍為多頭。統一投信特別看好AI伺服器供應鏈、半導體和消費性電子產業這三個族群具備表現機會。

統一投信指出，全球經濟復甦促使台灣和美國經濟同步成長。預計台灣GDP年增率將從去年的1.4%加速至今年的3.7%，而美國今年GDP年增率預計將保持在2.5%。資金面方面，通膨趨緩使美國聯準會有更明確的降息立場。根據6月公布的點陣圖，今年可能至少降息一次，有利科技股的評價提升。根據FedWatch 6月25日的數據，市場預期聯準會在九月降息的機率已提升至61.1%，今年有望降息兩次。此外，美國總統大選預計帶來政策利多，11月選舉前美國政府政策預計偏多，有助於支撐股市表現。

統一投信表示，AI產業成長趨勢明確，預計今年台股仍以AI相關科技股為主軸。首先是伺服器供應鏈，全球雲端巨頭持續強化AI伺服器建置及AI模型訓練，推動AI伺服器和高速運算需求，使相關供應鏈受惠。其次是半導體產業，IC設計客戶庫存去化結束，半導體產業預計從今年開始恢復成長，台灣半導體產業鏈完整，製程技術領先全球。在先進製程晶圓需求強勁的背景下，CoWoS產能提升，有望帶動廠商營收進一步成長。

在消費性電子方面，今年各大廠在台北國際電腦展上公布了AI PC/NB，預計下半年推出。統一投信表示，隨著AI應用陸續落地，未來AI將成為PC/NB的標準配備。預計AI PC的滲透率將從去年的10%上升至今年的19%，並在明年加速成長至37%。預計2026年，整體PC的出貨量將有超過50%來自AI PC。消費性電子的另一個亮點是摺疊機，三星、華為和OPPO競相推出摺疊機新品，使摺疊機市場高速成長，帶動相關零組件需求。

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