Yahoo奇摩財經 
南亞科、華邦電 營運動能轉佳
記憶體近期市況呈現產品價格增加、出貨量上揚，但仍持續減產，有利南亞科（2408）、華邦電（2344）營運逐季向上。法人看好，記憶體廠主要訂單受惠國際大廠皆投入高頻寬記憶體及DDR5，以供應未來AI、HPC強勁需求，使得低毛利的DDR4產能被排擠而形成缺貨，報價止跌向上，有助獲利改善。後續配合AI手機、PC放量，將有效提升平均DRAM搭載量，業績成長可期。
南亞科2024年營運逐季好轉，將逐步縮小減產幅度，目前南亞科消費性占營收比重65％，DDR3+DDR4占營收比重85％，下半年在DDR5產出增加下，DDR5占單月營收比重有望達10％，單季由虧轉盈機率增加。
市場預估，南亞科出貨量仍較首季成長，DDR3、DDR4 bit shipment占比相近，未來營收比重趨勢DDR3減少、DDR4會提升。南亞科產能利用率恢復正常水位＞70％～80％，不用再認列閒置產能損失，且在報價增加下，毛利率有望轉正。
三星電子、SK海力士傳出正調整產線，計畫在下半年停止供應DDR3利基型DRAM；因此部分未能升級DDR4客戶勢必將仰賴台灣供應商，預料將可望支撐DDR3合約價表現優於現貨價。
法人指出，雖終端需求尚未全面復甦，不過，利基型DRAM與NOR價格第二季已見個位數漲幅，加上AI PC及手機等新機有望帶來一波升級與換機潮，華邦電記憶體業務可望進入上升週期，看好公司基本面轉佳、切入邊緣AI市場，有助於市場評價提升。
