十大「數位經濟」主題領軍科技勢頭 境外基金近五年平均漲逾7成

富蘭克林坦伯頓科技基金經理人強納森．柯堤斯(Jonathan Curtis)近日來台，並於今(11)日解析最新的科技佈局亮點，他透露，「數位經濟」企業成長速度穩步超越美國GDP成長率，他的團隊正在關注十大主題，特別是人工智慧AI題材，「2024年科技前景有望步上坦途。」

根據理柏統計，今年到十月底，境外科技股票型基金平均漲27.16%，近5年則有7成以上報酬率。其中，富蘭克林坦伯頓科技基金（以美元A股累積型股份為準）今年投資績效超過三成以上，在19檔同類型基金排行第六名；觀察近五年投資績效則高達92.17%，排名第五。

強納森．柯堤斯指出，二十一世紀初的移動式裝備、雲端運算彷彿還是昨日之事，如今市場焦點再轉至生成式人工智慧(AI)，科技業後浪推前浪的速度之快，讓科技基金的投資永遠不缺話題。

鑒於聯準會升息週期接近尾聲、市場對企業營收和獲利軌跡的擔憂消退，科技產業的一些不利因素逐漸緩解，當前在生成式人工智慧(AI)興起、疫情推動大規模數位轉型投資雙股力量觸發下，「2024年科技前景有望步上坦途。」

他表示，數位轉型是當今世界最重要且最具顛覆性的趨勢之一，透過使用數位技術協助跨領域企業提升經營效率，且從根本改變企業運作模式並為客戶、利害關係人提供價值，同時從策略、文化、營運、創新等層面為企業帶來深遠影響。

富蘭克林坦伯頓科技基金團隊預期，有穩定的創投投資挹注，「數位經濟」企業成長速度穩步超越美國GDP成長率，放眼未來這股趨勢繼續處在向上格局，目前經理團隊主要關注十大數位轉型主題，包括人工智慧(AI)、新商業、電氣化和自主性、數位媒體轉型、雲端運算、金融科技、數位客戶參與、物聯網和5G、網路安全、未來工作。特別是人工智慧(AI)，具備基於資料與演算法創建原創內容的機器能力，舉凡圖像、文字、音樂、影片等。

強納森．柯堤斯形容，生成式AI正在為科技產業創造「iPhone」 時刻，能顛覆和改變各產業、部門，像是媒體、技術開發、娛樂、教育、醫療保健等，可惜許多投資人低估生成式AI為社會帶來的正向且有益的影響力及機會，預估未來幾年這種生成式AI將衍生數兆美元的機會。

該團隊舉富蘭克林坦伯頓科技基金為例，不只投資於上市企業，亦延伸部分資金到未上市公司領域，前者具有流動性、強大的資產負債表，且能以自己的資本為其成長提供資金，後者則能提供長期成長潛力，在利率上升的情況下，它們面對的重新定價壓力相對有限。

市場也多解讀這波升息週期即將結束，全球股債市後市可期，年初由科技股先突破僵局，引領多頭上演，產業發展也屢有佳音，惟考量市場變因仍在且高利率環境將維持一段時日，富蘭克林投顧建議，追逐科技成長股的同時，也應配置優質三收益：美國股債平衡、精選收益複合債券型基金，加上與聯邦利率正向連動的美元短票型基金，作為強化整體投資組合穩定性的核心部位，掌握時代主流趨勢，打造穩健中又保有進攻力的聚富組合。

• Yahoo財經特派記者 陳依旻：待過網路媒體，期許在資訊爆炸的時代，用最淺顯易懂的方式傳達理財知識。