《光電股》一詮散熱片H2出貨逐月看升 明年H2營收拚倍數增

【時報記者葉時安台北報導】一詮(2486)周三股價收鎖98.8元漲停,下午召開實體法說會,由發言人楊柏榮、半導體事業部協理劉秀興主持,一詮今年第二季EPS再度轉盈,上半年EPS降至0.1元,今年7月營收雙增寫下今年度單月新高,前7月營收成長近9%,散熱片題材催熱股價,7月初一度衝上151.5元歷史新高價。雖然一詮散熱片需求疲弱,不過下半年出貨可望逐月成長,其中Metal Tim方案產品獲得客戶認證,對相關營收可望大幅成長,樂觀看待明年下半年將有倍數成長,產能上預估明年第一季目標120K片月產能。

一詮今年第二季EPS再度轉盈,今年上半年營業收入25.11億元,年增8.39%;營業毛利3.53億元,年增447.08%;營業損失0.74億元,年比轉虧;本期淨利0.29億元,年減69.12%;歸屬於母公司業主淨利0.23億元,年減77.74%;上半年基本每股盈餘0.1元,低於去年同期的0.48元。一詮表示,發行員工認購等因素,薪資費用逾9500萬元,使得營業費用偏高,不過一次性認列,後續趨於正常。

一詮2024年7月自結合併營業收入4.76億元,年增12.27%、月增5.23%,寫下今年度單月新高。累績2024年1-7月合併營業收入29.87億元,年增幅8.99%。

一詮均熱片今年上半年受到客戶需求疲弱,不過下半年起,出貨營收數字可望逐月成長,均熱相關營收第四季可望雙位數成長。而展望明年,晶片效能不斷提高,散熱要求越來越高,散熱片市場需求預估只會多不會少,一詮散熱片除了現有傳統產品外,公司持續專注新產品新材料散熱方案開發,目前較成熟且獲得客戶開發完成認證為導熱介面材料(Metal Tim),此方案產品完成認證,預估客戶2025開始量產,對一詮相關營收可望有大幅成長,樂觀看待明年下半年將有倍數成長,預估明年一詮散熱元件營收占比至3-4%,高於今年上半年的不到兩成。

一詮產能方面,市場客戶需求強勁,公司今年有產能擴充計畫持續執行,專注在新散熱產品產能,目前Metal Tim月產能約30-40K片,第四季產能可望成長至每月80K片產能,明年第一季目標120K片月產能,持續配合客戶需求規畫產能。而其價格上,也比現今產品高不少。