上櫃債券ETF規模 今年來成長逾4成

鄭郁平／台北報導
櫃買中心建議投資人購買任何ETF商品前，均需詳閱公開說明書，了解相關投資風險。圖／本報資料照片
櫃買中心建議投資人購買任何ETF商品前，均需詳閱公開說明書，了解相關投資風險。圖／本報資料照片

受到美國聯準會9月降息之影響，債券ETF規模持續成長，截至13日止，共85檔債券ETF在櫃買中心掛牌交易的總資產規模達2.84兆元，較去年底的2兆元增長42％，且規模持續改寫歷史新高；同時期，上櫃債券ETF總成交金額達2.31兆元，成交日均值達135.94億元，較去年日均值50.71億元大幅成長168％，交易熱絡。

今年以來國內債券ETF市場增長動能，主要源自一般投資人的踴躍參與帶動，目前債券ETF自然人交易人次已突破200萬人次。

觀察今年以來成交量前五大債券ETF，大致以長天期美債ETF及可利息收益的投資級公司債ETF為主，長天期美債ETF因其對市場利率敏感度較高，當利率下降時會有較大價格漲幅，許多投資人預期未來將降息，選擇投資長天期美債ETF，但相對也需承擔較大利率風險。

而投資級公司債因有較高利息收益，故通常有穩定的較高配息率，但信用風險則相對美國公債為高，投資人可依自身需求挑選適合自己的債券ETF商品。

櫃買中心提醒，ETF配息率不代表報酬率，且過去配息率亦不代表未來配息率，基金經理人仍會根據可分配收益來決定分配與否，另部分ETF設有收益平準金機制，較不會發生因大量申購而有配息率被稀釋的問題，投資人可至公開資訊觀測站（mops.twse.com.tw）查詢各檔ETF股息、資本利得、收益平準金等項目占比資訊。

建議投資人購買任何ETF商品前，均需詳閱公開說明書，了解相關投資風險如市場風險、集中度風險、流動性風險、折溢價風險、追蹤誤差風險、終止上市風險及匯率風險等；購買後也應注意市價與淨值折溢價情形。

目前櫃買中心債券ETF資產規模位居亞洲第一，所追蹤標的指數相當多元，包含美債、全球公司債、金融債、新興市場債、非投資等級債及ESG等，而為提供投資人更多樣化的ETF商品選擇，主管機關今年7月底宣布開放主動式ETF及多資產ETF，初期將先開放主動式股票與主動式債券ETF（不強制須有績效參考指標）與被動式多資產ETF（股債平衡型ETF），櫃買中心將配合修訂ETF上櫃相關規章，並積極推動新商品上櫃掛牌。

更多工商時報報導
新唐調漲MCU 明年Q1不看淡
遠端商機＋蘋果訂單 創惟11月自結獲利 年增226％
亞太電開新局 遠傳扮靠山

相關內容

  • 《基金》11月除息債券ETF開跑 3檔非投等債ETF年化配息率逾8%

    【時報記者任珮云台北報導】隨著美國聯準會進入降息循環，債券投資契機也隨之浮現。11月首週起，共有32檔債券ETF進入配息期，特別是非投資等級債券的配息率相對出色，年化配息率平均達8%以上。3檔年化配息率逾8%者，包括：富邦全球非投等債(00741B)，群益優選非投等債(00953B)，凱基美國非投等債(00945B)等。 其中，群益優選非投等債ETF（00953B）即將於11月7日除息，預估年化配息率達8.34%。根據資料顯示，00953B將首次配息，預計每股配發0.07元，參與此次配息的投資人需在11月6日前完成買進。 00953B追蹤ICE 1-5年BB-B級成熟市場信用優息美元非投資等級債券指數，透過信評、票面利率、國家、流動性等條件進行篩選，並排除新興市場和CCC評級債券。該ETF採用「信用因子加權」篩選機制，並聚焦成熟國家、分散產業配置，兼具流動性與分散性，適合穩健型債券投資人。 財經專家指出，降息環境為債市提供了資本利得空間。投資人若想受惠降息帶來的債市機會，可考慮透過債券ETF佈局，選擇投資等級債搭配非投資等級債ETF。其中，BB-B級非投資等級債，尤以票面利率6%以上、

  • 債券ETF持債票息 最高衝逾8％

    搶降息投資契機，債券ETF近期交易熱絡持續火熱，根據CMoney統計，近期上市櫃成交量前十名中，債券ETF就占一半。法人指出，整體債券ETF持債票息平均有4.61％，最高衝逾8％，後市殖利率仍具吸引力，穩健資金仍有望持續流入債市，市場也偏好鎖高利率券種。

  • 國泰投信獲「上櫃ETF發行獎」

    【記者柯安聰台北報導】櫃檯買賣中心日前盛大舉辦30週年感恩茶會暨頒獎典禮，會中首次頒發「上櫃ETF發行獎」，國泰投信總經理張雍川親自出席領獎。國泰投信總經理張雍川親自出席「上櫃ETF發行獎」頒...

  • 我國首檔綠色轉換公司債今（8）日於櫃買上櫃掛牌

    我國首檔綠色轉換公司債由世紀鋼鐵（9958）於今（8）日成功發行，發 ...

  • 怎麼用ETF做跨國資產配置，降低市場風險

    MoneyDJ編輯中心／撰文 伴隨著美國降息的預期，美債ETF規模屢創新高，顯示用ETF做資產配置愈來愈普遍。而最近大陸的救市措施造成的行情波動，讓連結陸股的永豐中國科技50大ETF（00887）出現大幅溢價，引起主管機關的關切，之前有提到過折溢價可以用來觀察基金公司對ETF的管理能力，正好有個驗證。（看相關文章：ETF指數的追蹤與折溢價） 一般會拿ETF做主要投資部位，理由不外就是自已沒時間或資金去看個股並構建一個有效率投組，或是覺得自己既然玩不過專家及大型投資機構，那就不如直接買指數，贏面比較大。隨著台灣ETF發行的多樣化，現在大家都可以輕易的做跨國投資，跟全球的投資脈動做連動。 下圖是一張投資學教科書的附圖，表達的是透過增加投資標的建構一個組合，可以降低非系統風險（笨風險），學者專家說這是投資領域中可以確定的免費午餐。但這張圖的另一個意涵是說，即使分散標的，也會有一個風險消除不掉，就是所謂的系統風險（市場風險）。 分散標的沒有辦法消除市場風險，但是透過跨國投資國家或資產類別的分散，可以降低市場風險，下圖是另一本投資學教科書中的示意圖。說明了建構一個國際投資組合的好處（單一國家的系

  • 櫃買：首檔綠色轉換公司債 由世紀鋼成功發行

    （中央社記者何秀玲台北8日電）櫃買中心今天表示，首檔綠色轉換公司債今天由世紀鋼成功發行，發行總面額為新台幣20億元。這是自開放轉（交）換公司債得發行永續發展債券以來，繼今年8月遠東新發行2檔綠色交換公司債後，首次有綠色轉換公司債發行案例。

  • 《基金》11月債券ETF除息秀 非投等債ETF 年化配息率逾8％

    【時報-台北電】美國聯準會降息啟動後，強力吸金的債券ETF，共32檔11月將陸續展開配息，整體非投等債ETF的配息率表現相對佳，平均都有8％以上的年化配息率，投資等級債ETF普遍有5％～6％的年化配息率，長天期美債也有4％～5％的水準，整體配息水準不俗。 統計11月除息債券ETF已經陸續公告當期配息金額，以目前已公布金額估算年化配息率來看，其中富邦全球非投等債、富邦全球非投等債、凱基美國非投等債等三檔ETF年化配息率達8％以上，都是非投資等級債。 群益投信表示，非投資等級債較高殖利率的特性亦使其於美債殖利率大幅彈升時具備緩衝空間，抵禦利率上升的負面影響，尤其是聚焦成熟國家、經過信用因子篩選條件力求降低違約疑慮的非投資等級債更是如此，非投資等級債與美國公債呈現低度相關性，更能有效分散資產風險，將資產配置最大效益化。 凱基美國優選收益非投資等級債ETF（00945B）經理人鄭翰紘指出，美國聯準會多次表明降息腳步取決於經濟情勢，目前通膨降速放慢，消費呈現穩健，而從債券籌碼面觀察，公債標售需求也呈現穩健，導致美國雖已開啟降息循環， 美國十年期公債殖利率仍呈現區間震盪，2025年的政策利率預期也

  • 百中選一的優秀！元大期貨榮獲櫃買中心「上櫃領航治理獎」肯定

    元大期貨 (6023-TW) 上週榮獲櫃買中心「上櫃領航治理獎」肯定，在 825 家上櫃公司僅有 8 家企業獲此殊榮，顯示在企業治理與永續經營上獲肯定。當天頒獎典禮亦同時是櫃買中心成立 30 週年，對於成立近 30 年的元大期，獲

  • 買債做價差…買股領配息？債市出現「這現象」　網：穩賺不賠簡直送分

    [FTNN新聞網]記者蔡昀庭／台北報導美國聯準會（Fed）週四宣布降息1碼（0.25個百分點），今日20年期美債ETF由黑翻紅。不過有許多投資人之前大買美債券是想賺價...

  • 台股ETF、債券ETF 11月完整配息表｜多檔高股息縮水，00878堅守！

    要存多久？使用《ETF存股計劃》幫你試算！ 手機點擊下載👉https://etfchoice.page.link/7RMX ________________________________________​ 本月ETF配息亮點： 1.00690全年配3.45元，年化殖利率達9.83%，並且目...

  • 《基金》高配息金融債ETF夯 11月除息潮成交量飆升

    【時報記者任珮云台北報導】根據市場統計，今年11月共有33檔債券ETF進行除息，各家投信於11月1日及11月4日陸續公佈預估配息金額後，市場資金開始湧向金融債券ETF，掀起新一波的追捧熱潮。受投資人青睞的包括新光15年IG金融債（00844B）、元大10年IG銀行債（00786B）、及國泰10Y+金融債（00933B）等ETF，這些ETF在11月除息期間的年化配息率預估約在6%左右，成為追求穩定收益投資人的熱門選擇。11月5日當天，這些金融債ETF的單日成交量較過去20日均量大幅提升，顯示市場資金積極湧入。 近來，由於高股息ETF的股息水準普遍縮減，市場資金逐漸轉向高配息的金融債ETF，以追求更穩定的收益。加上美國總統大選剛落幕，市場預期短期內股市波動加劇，推動資金流向長天期投資等級債或金融債ETF，特別是具有高配息和高票息的金融債產品。這類ETF的穩定收益特性，使其成為資金避險與獲利的首選之地，吸引眾多保守型投資人關注。 券商財富管理部門主管指出，今年美國總統大選過程複雜多變，市場不確定性加劇，投資人出現觀望情緒，部分資金轉向具防禦性的投資等級債券ETF。特別是11月的金融債ETF除