【Yahoo早盤】NAND第四季將價量齊漲 群聯、威剛等概念股吃紅

美國公布的經濟數據好壞參半，致使美國股市昨（5）日走勢分歧，主要指數呈現小跌，僅那斯達克小漲0.31%。而台股今早開出紅盤，目前指數上漲53點，來到17381點，而根據研調機構集邦科技最新調查報告指出，第三季底時NAND Flash合約議價方向已朝向止跌甚至漲價發展，促使第三季NAND Flash位元出貨量季增3%，第四季NAND Flash產品則預估量價齊漲。

報告指出，第三季NAND Flash市場變化主要轉捩點為三星（Samsung）積極減產的決策。此前買方認為終端需求能見度仍低，擔憂市場旺季不旺，因此保持低庫存、緩提貨的採購策略，而隨著供給龍頭業者大幅減產，買方出於對供應將顯著減少的預期心理因素，採購態度轉趨積極。

報告進一步說明，第三季營收排名下跌僅鎧俠及美光兩家業者，三星基本與第二季持平。三星方面，儘管通用型伺服器需求持續疲軟，但消費電子市況有所改善，尤其PC及智慧型手機對於高容量產品需求強勁，除了庫存回補外，帶動進一步策略備貨，使得三星第三季獲利情況走出低谷。第三季由於擴大減產，公司營運目標轉向積極尋求獲利，影響位元出貨季減1~3%，平均銷售單價止跌回升1~3%，第三季NAND Flash營收為29.0億美元，持平第二季。

鎧俠（Kioxia）方面，第三季平均銷售單價上漲3%，雖然受惠於Wafer合約價反彈及筆電客戶提早策略備貨，然出貨位元隨著美系智慧型手機品牌訂單需求遞延，影響第三季位元出貨季減10-15%，導致NAND Flash營收下跌至13.4億美元，季減8.6%。

美光（Micron）則受到PC、Mobile市場客戶訂單動能成長，加上部份Enterprise SSD客戶庫存回補，第三季位元出貨與第二季持平，平均銷售單價則季減15%，因此，第三季營收小幅下滑至11.5億美元，季減5.2%。第四季隨著季度合約價全面反彈，追價動能催生訂單成長，在量價齊漲的預期下，預期第四季美光營收將成長逾兩成。

報告表示，第三季底時NAND Flash的合約議價方向已朝向止跌甚至漲價發展，促使第三季NAND Flash位元出貨量季增3%，整體合併營收來到92.29億美元，季增幅度約2.9%。展望第四季，NAND Flash產品將量價齊漲，預估全產品平均銷售單價漲幅將來到13%，整體NAND Flash產業營收季增幅度預估將逾兩成。

而隨著NAND晶片報價漲幅明顯增加，台灣相關NAND營運業者如群聯、威剛等也有望受惠。群聯股價早盤以486元開出，漲幅約1%，目前來到487元；威剛早盤以99元開出，目前上漲約2%，股價來到100元左右。

威剛董事長陳立白日前也表示，第四季DRAM與NAND Flash記憶體合約價和現貨價都已明確上揚，產業正向趨勢可望延續至明年一整年，目前不僅看好明年記憶體本業將邁入久違的供不應求好光景，公司非記憶體領域的新事業群包括電動三輪車與電動車馬達、電競、工控等明年出貨量也都可望逐季放大。整體而言，公司明年營運績效將繳出比今年更亮眼的成績單。

• Yahoo財經特派記者 侯冠州：自進入新聞產業後便於科技領域鑽研，採訪足跡遍及台積電、鴻海、NVIDIA、Arm等外商與台企，期許能在瞬息萬變的科技產業中提供讀者真實、專業的新聞內容。