【國泰金法說會1】國壽去年台股部位減少1460億元 報酬率仍逾8%
國泰金(2882)今(22)日下午舉行法人說明會。2022年股海波濤洶湧,旗下國泰人壽去(2022)年在股票部位減少1460億元,不過仍有實現利益232.89億元,債券也實現利益77.72億元,合計投資實現了288.61億元,跟2021年相較大減1500億元,減幅達到84%。
國壽去年只賺342億元,主要因為投資部位已實現收益大幅減少。去年資產配置方面,在台股資產部位大幅縮水1460億元,資產剩下3730億元,台股報酬率從前一年的20%,亦大幅降到剩下8.2%。國外股票方面也減少570億元,投報率為4.8%。股利收入從2021年的200億元提高到248億元。
債券市場方面,海外資產部位仍有近62%,相較前一年的57.5%還提高,部位增加3500億元,債市全年投率為3.7%。現金部位也從3160億元略減到3000億元左右。不動產投報率還有2.7%。
整體避險後投資收益率為3.73%,較2021年的4.92%減少。不過國壽經常性收益率年增35個基本點(1個基本點等於0.01個百分點),主要因海外債新錢收益率提升,股利收入亦增加,還有匯兌方面有利多,新台幣貶值,讓避險成本卡降,因此儘管資本市場波動,投資收益仍維持穩健。外幣資產的避險成本為0.14%,外幣總資產為5.11兆元。
截至2022年止,國壽帳上未實現損失高達2181億元,相較於2021年的未實現利益為1021億元,一來一回相差超過3200億元。此外,外匯價格準備金已達到上限,餘額420億元,去年底資本適足率為316%。
國泰人壽發言人林昭廷表示,展望2023年匯率避險成本估1~1.5%,外匯價格準備金新法上路,因國壽準備已達上限,若扣掉避險成本有賺錢的話,可進損益表。去年雖然受金融市場波動,未實現大減,但資本適足率316%在同業中,資本水準還是相當穩健。去年避險成本非常低,今年避險前收益率應該還有機會往上走。今年的現金股利則不會有去年248億元那麼高的水準。
至於其他金融機構AT1債權方面,林昭廷說,AT1債權應該優於股票,瑞信的情況是很特例,不要當做通案,此案爆發後不會對其他AT1有任何改變,國壽在其他金融機構的AT1約有100億元部位,但應該都沒有問題。(審核:呂俊儀)
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Yahoo財經特派記者 葉憶如:22年財經主流媒體資歷,從2000年Web1.0泡沫化到Meta元宇宙Web3.0,見證台灣大小企業集團興衰史,歷經國際5次金融危機。認為金融即生活,無所不在,再難的理財知識要淺白的說。無論老小都該理財,你不理財,財不理你。