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【台積電股東會】海外建廠、先進封裝、國際管理、股利……一文看股東會重點
台積電（2330）今年股東會恢復實體舉辦，小股東發言踴躍，股東會歷時將近3小時結束。觀察今年整場股東會，小股東最關心的議題包括海外建廠進展、先進製程/封裝技術、股利政策、人才與地緣政治等。對於美國亞利桑那州廠屢傳管理雜音，董事長劉德音特別談到，台積電的管理人才要能管理世界人才；也點出，國際管理人才不但是「台積電的挑戰，也是台灣的挑戰」。
海外建廠部分，劉德音今日也透露，日本第二座廠仍在評估中；德國廠則是HR（人力資源）先行。至於今年資本支出，將會偏向在320億美元。此外，總裁魏哲家也罕見提到1.4奈米未來也會大量留在台灣。以下為台積電2023年度股東會部分重點摘要：
海外新廠評估中
劉德音透露，日本政府希望台積電繼續擴大投資，日本設第二座廠還在評估中。因目前台積電買的地只有第一座廠用地，第二座廠用地則徵收中，地點還是在熊本原址旁。因很多客戶覺得台積電成熟製程產能不夠，第二座廠也會朝成熟製程方向評估，目前沒有導入先進製程計畫。
德國設廠方面，劉德音說明，俄烏戰爭後，歐洲相當積極，尤其汽車產業在德國非常重要，即使有日本廠，但歐洲希望能有晶圓產能近一點，主要聚焦都在汽車產業。
劉德音說，德國廠原則上希望能獨資，不過，有些客戶希望能擁有如10%部分股權，大部分股權還是台積電，主因在產能上能夠自由，避免產能被控制。
至於歐洲工會，劉德音認為，台灣過去在歐洲投資有很多失敗例子，台積電也很清楚，會與合作廠商解決相關問題，雖客戶不覺得工會強悍，但還是要建立機制，台積電也與艾司摩爾(ASML)等討論過，歐洲工會與管理階層有非常好的溝通。
國際化管理須對當地有了解
劉德音透露，已派團隊到德國2、3次，最擔心的就是人才供應與勞工問題。德國政府承諾協助解決，會派學生到台灣做交換學生。台積電還在與德國溝通，至於補助方面，希望不要有附帶條件。
企業文化上，劉德音說，台積電在台灣也是推動包容性工作環境，只能怪員工管理能力還不太夠，管理單位上有些困擾，不過，大家都在學，台積電的管理人才要能管理世界人才。
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劉德音認為，國際化管理必須對當地有點了解，第一、現在看到的問題是語言，台灣英文程度比東南亞還差，台積還是能找到相當程度的人。第二、管理方法則是未來所需要的，現在年輕人要解釋「why」，過去台灣製造業比較至告訴他們「what」，未來對台灣年輕人也需要告訴他們「why」，要花一段時間跟他們解釋，這就是管理人員素養。第三、每個地方都有他的強弱項，不應該看到不一樣就覺得是弱點，有些也許比台灣差，但有些比台灣好，以建廠來講從開始量產到製造每個地方都有強弱點，不要遇到困難就退縮，這也是管理者需要的思考。
劉德音也認為，現在還沒資格回答。現在希望培養管理階層能力，現在才開始，但不相信台灣人不能做這事情（管理世界人才）！「像世界上很多大產業、國際企業他們能夠做為什麼我們不能做」。
先進製程續留台灣
針對根留台灣話題，魏哲家表示，持續在台灣擴充3奈米產能，建置2奈米廠，同時會增加特殊製程產能。並透露，以後的大量的1.4奈米也會在台灣，但目前還在研發階段。
劉德音證實，台積電CoWoS先進封裝產能今年較去年倍增，明年將較今年再倍增，為因應明年CoWoS擴產需求，把部分InFO產能從龍潭移到南科，且部分釋單給其他封測廠。
劉德音解釋，半導體價值除摩爾定律降低尺寸，先進封裝也是增加價值方法，2年前也聘任先進封裝主管，現在已3DIC、先進封裝增加客戶系統效能。3DIC及先進封裝是台積電研發重要的兩隻腳之一，未來拓展至少是5-10年、甚至10年後，包括光學運算是很重要的一部分，台積電研發經費約四分之三在先進製程及封裝，四分之一在特殊製程。
另外，2奈米量產是2025年，同年大部分仍會是3奈米，現在2奈米是兩年前決定，客戶要更換，都設計好了，要換會很浪費。2奈米開發進度讓客戶很有信心，價值、成本也很好，客戶很放心會放N2這邊，但現在是早期開發階段。
手機還是好行業
劉德音指出，AI發展從2012年開始，到2023年發表ChatGPT，兩者都是AI應用突破，這兩項突破增加工廠生產，相當令人振奮。去年台積電高效能運算營收占底超過手機，隨AI發展這現象更明確。其中，在邊緣運算需求，也會在PC、手機。
魏哲家認為，手機市場今年往下跌，手機用半導體數量往上升，手機雖數量下跌，但還是好的行業，「會成長啦！」
資本支出偏向320億美元
財務長黃仁昭表示，台積電股利政策是可持續、穩定且逐漸增加。當資本支出金額很大時，著重於可持續性與穩定，後續隨著業績成長，股利將可逐漸增加。
台積電董事會今年5月核准增加股息，每季現金股利自新台幣2.75元，調升為3元，股東1年每股可獲得12元現金股利。
劉德音解釋，台積電近年資本支出增加很多，主要是看到成長機會，為了明、後年營運成長準備，預期未來每股獲利增長加速，股利也會隨著增加。會後受訪也表示，企業成長性不只是單靠產業成長，靠著技術領先，也會使未來業務增加，這機會一定要抓住。
劉德音認為，台積電資本支出增長幅度不會再像過去幾年陡峭，今年原訂資本支出金額320億至360億美元，預期將會偏向320億美元。比起現在就降低資本支出，股東未來得到會多得多。
蘋果MR產品令人振奮
劉德音股東會後受訪時說，相關產品台積電已經合作很久，但應用一直起不來，蘋果出來讓大家振奮，蘋果不同的是擅長讓全球能參與，這有更多期許空間。當然，顯示器、低功耗產品會增加對台積電線先進製程需求。
半導體發展不一樣了
劉德音也說到，半導體應用開啟人類很多新的生活狀態，與90年代、2000年代，當時半導體進步只是讓中央處理器速度增加，今天的半導體不一樣，如AI，運算直接影響到人類，價值不一樣，也是利用這機會增加了，客戶降價的人不多，客戶的客戶也覺得半導體價值增加，當然也要確定客戶承認我們價值，若只有我們能做，價值就更好了。
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Yahoo財經特派記者 呂俊儀：資深財經媒體工作者，曾任採訪團隊主管，專訪過長榮集團創辦人張榮發、鴻海創辦人郭台銘，也歷經台積電創辦人張忠謀退休記者會等大事件，堅持產出最專業、富有洞見的新聞。
