【一周重點】大陸強力救市 中概股狂歡 外資買盤回歸 台積重回千元

【一周重點】09/23～09/27台股重點回顧

moneybar專家評析

美國經濟數據越來越有軟著陸的味道，第2季實質GDP年化季增3%，且沒有下修；核心PCE 2.8% 低於初值；耐用品訂單零成長，降幅比預期好。FED理事庫克表示完全支持FOMC 9月降息50個基點的做法，美國財政部長葉倫表示住房成本將下滑，可望推動通膨2%目標。

中國央行宣布非常積極的刺激措施，包括降準、降低房貸利率等方案，顯示目前中國正急於穩定市場，以及應對經濟放緩和通縮的情況，帶動中國股市上揚。

美光財報表現打臉了大摩的景氣寒冬看法，美光表示AI需求強勁，2025年HBM的規模將成長至250億美元，2025年初會加大生產HBM3E 12H產品。Meta舉行一年一度的Meta Connect，宣布了在虛擬現實、AI和智慧眼鏡部分取得重大進展，發表了Orion的新型增強現實眼鏡原型機，執行長祖克伯受訪時表示公司花費50億美元開發AR眼鏡，深信會取代智慧手機。

回到台股，法人積極作帳，個股輪動靈活，光通訊由於指標股上詮跌停，帶著相關族群的聯鈞、華星光走弱；權值股如鴻海因為接下來也要舉行鴻海科技日，所以股價開始有暖身的情況；另外由於10/10 特斯拉將發表Robotaxi，也使相關的供應鏈走強；IP族群部分，由於外資降評，以及2025年前景不明朗下，世芯、M31走弱；傳產部分，受惠中國激勵政策，帶動像是台玻等中國消費、房地產相關個股走勢。

重點新聞

• 中共中央政治局本周會議承諾擴大財政貨幣政策，力保全年GDP成長5%目標。人民銀行則大動作宣布調降存準率2碼、調降房貸利率、為企業回購股票提供融資等一系列措施，力度之大史無前例，激勵陸股、港股全面噴出，單周漲幅10%起跳，那斯達克中國金龍指數更大漲19%。

• 根據金管會公布的統計資料，今年8月底36家國銀不動產相關放款平均比率為26.64%，有15家在27%以上，逼近銀行法第72條之2規定的30%上限，進入警戒區。

• 受惠AI、高效能運算及雲端產業等需求不墜，加上消費性電子備貨效應，8月外銷訂單金額為502.2億美元，年增9.1%，連續6個月成長。另8月景氣對策信號綜合判斷分數為39分，較上月增加4分，燈號再度轉為代表景氣熱絡的紅燈。

• 被動元件大廠國巨（2327）、華新科（2492）同聲對AI按讚。國巨董事長陳泰銘強調絕對不會缺席AI所有領域；華新科指出，AI需求強勁帶動產品單價，中高階產品出現漲價，正向看待未來展望；

• 美國碼頭工人罷工危機箭在弦上，帶動運價調漲預期，航運股股價轉強，野村全球航運龍頭息收ETF（00960）上市後搭上航運股上漲列車，遭市場追捧，一度溢價高達20%，暴漲後大跌，本周全周仍上漲5.5%。

• 新新併在中信金（2891）退出後，新光金（2888）內部股東意見仍分歧，各自徵求委託書，決戰10/09臨時股東會，外資連續20天買超新光金。

• 廣達轉投資達明機器人（4585）以120元登錄興櫃，股價狂飆3倍，最高突破480元。

本周強弱勢類股

• 護國神山台積電（2330）本周股價重新站上千元，外資連7買；聯發科（2454）、鴻海（2317）等主要權值股也相繼收復季線，站回所有均線之上。

• 大陸強力救市，中概股、陸港股相關ETF股全面大漲，周五多檔鋼鐵股及台玻（1802）漲停作收，台塑四寶也出現久違的爆量收長紅。

• 航運股股價揚帆，萬海（2615）單周大漲逾32%，陽明（2609）、長榮（2603）、新興（2605）、慧洋-KY（2637）也有2位數以上漲幅。

本周重要數據

• 本周加權指數上漲2.99%，收22822.79點，穩站所有均線之上，但2萬3000點得而復失；櫃買指數也上漲1.25%，收270.34點。外資期貨空單增至36237口，台幣兌美元匯率升值為31.688。

• 三大法人合計買超1383.66億元，外資連5買，本周合計買超1027.76億元，主要買超標的為台積電、長榮、萬海、鴻海、國泰金等，投信持續買超80.6億元，自營商也轉為買超275.3億元。