美系外資唱衰，神基意外跌停，惟基本面佳，6、7月/Q2、Q3成長不看淡

【財訊快報／記者王宜弘報導】神基(3005)隨著強固電腦、汽車零組件等業務持續成長，加上PC市況回溫，有利於綜合機構件向上，第二季業績平穩走揚，6月營收可望為單季高峰，單季營收挑戰逾85億元，為歷史次高紀錄，7月持強，第三季挑戰歷史紀錄。儘管基本面展望良好，但週四(29日)該股受到美系外資的看空報告而重挫跌停，來到65.3元價位。該外資券商雖認同神基第二季營收毛利率向上的表現，但指出下半年在高基期以及需求前景不確定之下，年增幅度將收斂，因此雖評估今年神基EPS可達5元，但下修本益比並喊賣，目標價60元，不過，該機構前次給出神基的股價目標僅53元。

神基日前才基於優於預期的市況發展而上修今年的營運展望，營收獲利均可望有雙位數的成長。其中，汽車零組件更是各項業務中相對樂觀者，受惠電動車與油電混合車的需求強勁，今年業績成長目標由15-20%的區間，上修到18-23%，而與消費市場連動較高的綜合機構件業務，由於市況好轉，全年業績貢獻也從10%衰退上修到個位數年減。

至於強固電腦近年穩健成長，尤其受惠地緣政治效應，軍規強固電腦的接單去年以來大幅成長，帶動此一業務的業績貢獻逐年創高，不但6月出貨持續攀升，第三季進入傳統旺季再戰新高，因新應用與新客戶均顯著增加，未來12個月新客戶比例可達10-20%。

短期內，神基本季業績可望達85-90億元區間，創歷史次高紀錄，毛利率預估略優於首季的25.34%，加上業外有處分華孚(6235)股票利益約2.7億元入袋，整體獲利可望衝高。