《DJ在線》台積CoWoS擴產,推旺電子化工材料

MoneyDJ新聞 2023-07-25 10:16:52 記者 劉莞青 報導

台積電(2330)先進封裝CoWoS產能成為法說會上法人聚焦的重點,由於CoWoS與3/4奈米、AI伺服器等需求高度關聯,預期台積電將再擴充1倍產能才能滿足市場需求,目前台積電也看今年CoWoS產能會翻倍增加。而在先進封裝端,台灣高階電子化工廠均與半導體業者緊密合作,包括切入光阻剝離劑的三福化(4755)及主攻線路重布層、也有光阻剝離劑的達興材料(5234),有望隨CoWoS動能,業績成長同步向上,另外受惠台積擴產先進封裝需求,市場亦看上品(4770)業績可望受惠。

三福化營收比重上,面板化學品約5成、半導體化學品20~15%、基礎化學品約20%、新興化學品(TMAH回收)約佔20~15%;其中今年以來半導體需求暢旺下,雖整體化學品價量需求均較去年同期衰退、致效應並不明顯,但三福化指出,比重上已從原先的10~11%迎來不小成長,動能則多是受惠於客戶先進封裝需求暢旺所致。

至於達興材料方面,雖然目前營收復甦主要還是仰賴面板客戶的需求回升,但達興材料半導體材料佔目前營收比重約在5%上下,且目前手上還有許多半導體材料供客戶認證使用,今年下半年即有機會是業績開花結果的關鍵時刻。

上品雖今年第二季受到台、美客戶需求遞延,表現較第一季疲弱,但中國當地客戶需求仍佳,預計仍會支撐上品今年營運成績,加上作為半導體、高階化學品重要設備供應商,若台半導體客戶持續擴充相關產能,仍有機會貢獻上品業績增長。

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資料來源-MoneyDJ理財網