《電週邊》AI新產品放量出貨 奇鋐H2獲利將贏H1

時報資訊

【時報記者張漢綺台北報導】新一代AI伺服器水冷板新產品開始出貨，奇鋐(3017)營運可望自6月起展現強勁成長力道，奇鋐董事長沈慶行表示，6月及7月比預期好很多，第2季獲利也會比第1季好很多，在AI伺服器液冷散熱產品出貨放量下，下半年營收及獲利可望比上半年好。

奇鋐今天舉行股東會，沈慶行在會後接受記者採訪，針對記者詢問GB 200相關水冷板何時開始出貨，沈慶行不願回應單一客戶問題，僅強調，公司是Nvidia供應商，且客戶都是雲端伺服器(CSP)廠，公司是國內量產水冷板最有經驗的廠商，新一代的AI伺服器水冷板將於10月到11月開始小批量出貨。

奇鋐今年第1季稅後盈餘為15.64億元，年增55.38%，每股盈餘為4.08元，累計前5月合併營收為257.8億元，年增19.14%；原本奇鋐預估，今年第2季營運略優於第1季，由於6月及7月合併營收比預期好很多，沈慶行表示，第2季營收比預期好，獲利亦比第1季好很多，法人預估，奇鋐第2季獲利有望比第1季成長20%到30%。

隨著液冷散熱新產品開始出貨，奇鋐營運進入高速成長，沈慶行表示，水冷板出貨可望逐月增加，今年下半年會比上半年好，上下半年營收可望是45:55，全年毛利率可望比去年好。

目前奇鋐大陸與越南廠水冷板(Cold plate)模組產能約115K，若單以Cold plate計算，約當月產420K，CDU月產能約1K，Manifold(分歧管)一年約30K套，奇鋐表示，若在手可能訂單全數拿下，年底前Cold Plate將再擴產50%，越南廠月產能將達100K，明年有望達250K。

相關內容

  • 氣冷/水冷解方一把抓，奇鋐AI伺服器業務動能強

    【財訊快報／記者王宜弘報導】AI超級晶片下半年可望問世，將大量導入水冷散熱技術，散熱模組大廠奇鋐(3017)是主要受惠者，法人指出，奇鋐是GB200水冷板的主要供應商之一，出貨份額高達50%，且其CDU/CDM的市佔率也將超過10%，業績動能強勁。奇鋐股價在週四(20日)反彈逾5%，收在740元後，週五(21日)因大盤回檔而下挫，終場收跌1.22%或9元，來到731元；三大法人中，外資賣超逾4千張，投信則買超3600張。受惠AI伺服器需求的帶動，奇鋐董事長沈慶行日前股東會中釋出近期屢獲急單，6、7月業績將比原先預期為佳，且該公司與輝達合作緊密，是輝達主要供應商，目前正積極擴產因應需求，其AI伺服器水冷板也正處於送樣階段，預計10、11月開始出貨挹注營收。法人則指出，由於輝達AI伺服器的需求暢旺，奇鋐是輝達的3DVC主力供應商受惠程度大，加上中系客戶的自研晶片持續推出，3DVC的產能將滿載，加上通用型伺服器需求升溫，帶動該公司機殼業務的增長，預估奇鋐本季業績較上季與同期均有兩位數成長。至於GB200晶片將帶動水冷散熱需求大增，奇鋐也將明顯受惠。法人表示，該公司的GB200相關零組件可望在

  • 《台北股市》大股東5月賣股 合計逾13萬張

    【時報-台北電】金融市場流傳「5月賣股走人」的諺語，也印證在台股上，統計台股上市櫃公司大股東、董事、內部關係人5月合計賣超13.61萬張，其中奇鋐董事長沈慶行5月自行賣出110張，最受矚目，在買進持股部分，能率創新買進佳能（2374）2,579張、家登加碼家碩（6953）力挺自家子公司股票。 台股5月指數最高達21,937點，6月20日衝至23,046點，創新高，但5月台股上市櫃公司股東、董事、內部關係人含申報轉讓賣出及自行賣出股票達18.28萬張，買進張張數達4.67萬張，合計賣超13.61萬張。 台新投顧副總經理黃文清表示，5月為電子業傳統淡季，再加上5月繳稅季節，台股5月進入一波賣股潮，美股也有5月賣股然後走人（Sell in May and go away）的諺語，此也呼應5月台股上市櫃公司賣壓沉重的因素，不過2024年5月賣股走人的魔咒失靈，直到6月20日台股靠著鴻海、台積電拉抬，指數仍頻頻創高。 觀察扣除提前申報轉讓股票，5月自行在市場上賣出持股的有奇鋐董事長沈慶行、大山大股東蘇文宗、益登副董事長林飛宏、高端疫苗董事基亞、天品大股東豪富投資、三商壽副總黃文忠、艾笛森大股東亮

  • 《台北股市》盤中焦點股：楠梓電、力致、鴻海、雲豹能源、ABC-KY

    【時報-台北電】盤中焦點股： 1.楠梓電(2316)：今年要拉升AI加速卡用板比重，外資、自營商先行進場，早盤爆量觸及漲停59.4元。 2.力致(3483)：切入先進水冷解決方案及浸沒式冷卻系統，營運增溫可期，聞訊大漲9%，逼近歷史高214元。 3.鴻海(2317)：外資昨日大買19844張，多方不滿足，早盤走高2%，企圖再寫紀錄。 4.雲豹能源(6869)：國家氣候變遷對策委員會成立，綠能概念擁利多。轉上市第2天，盤中攻漲停價152.5元。 5.ABC-KY(6598)：疫情再度進入流行期，今開盤直鎖漲停30.55元，至今日股價已連4漲停。 6.聯茂(6213)：受益於全球伺服器升級和需求增長，4根黑K後空方獲釋放，早盤彈高7%。 7.廣錠(6441)：電力題材助攻，連拉2根漲停，飛越半年線。 8.精聯(3652)：5月業績向上，多頭快攻鎖漲停，站上波段高。 9.鈺緯(4153)：昨日除息首日秒填息，今日盤初猛攻漲停50.6元，挺進逾一年高。 10.台積電(2330)：昨寫下盤中984元、收盤981元雙天價後，今早隨美股休憩開低10元，惟承接買盤不弱。 11.中鋼(2002)：昨股東

  • 大股東5月賣股 合計逾13萬張

    金融市場流傳「5月賣股走人」的諺語，也印證在台股上，統計台股上市櫃公司大股東、董事、內部關係人5月合計賣超13.61萬張，其中奇鋐董事長沈慶行5月自行賣出110張，最受矚目，在買進持股部分，能率創新買進佳能（2374）2,579張、家登加碼家碩（6953）力挺自家子公司股票。

  • 《電零組》台燿：H2比H1好很多 全年營運成長可期

    【時報記者張漢綺台北報導】台燿(6274)股東會完成董事改選，受惠於AI伺服器等高頻高速材料出貨放量，台燿今年前5月合併營收為81.96億元，年增32.12%，隨著高階材料佔比持續攀升，台燿下半年營運展望樂觀，預期將比上半年好，全年營運成長可期。 400G/800G交換機，以及AI伺服器先進材料開始出貨，台燿業績自去年下半年重回成長軌道，台燿112年合併營收為160.03億元，年減13.37%，營業毛利為31.59億元，年減7.23%，合併毛利率為19.74%，年增1.31個百分點，營業淨利為14.24億元，年減4.89%，營業淨利率為8.9%，年增0.79個百分點，稅後盈餘為8.23億元，年減34.72%，每股盈餘為3.05元。 台燿今天股東會除承認112年財報及每股配息4.01207元，亦完成董事改選，新任董事為辛忠衡、辛燿吉、辛燿宏；獨立董事為史欽泰、蘇怡仁、陳正益、葉曙雯。 台燿今年第1季稅後盈餘為4.51億元，每股盈餘為1.66元，累計前5月合併營收為81.96億元，年增32.12%。 由於AI伺服器進入高成長期，推升800G及AI伺服器相關高階材料持續放量，讓台燿下半年業績

  • 飛斯酷 提供液冷整合服務

    飛斯酷（股）公司提供浸沒式冷卻系統整合服務，從機房冷卻空間的設定，到以機櫃為單位的伺服器安裝皆納入整合業務，並結合液體冷卻技術推出冷卻液，冷卻液經過合成油與化學配方的研發設計，除可避免電子材料損壞外，利用液體導熱不導電的特性將伺服器所產的熱帶走，達到節能、高散熱的效果，並同時解決傳統機房散熱而產生的空間占用問題。

  • 《電零組》聯德控股搶AI商機

    【時報-台北電】聯德控股-KY（4912）啟動私募，擬併購AI伺服器沖壓件廠，並已進入議價階段，最快年底拍板；而市場盛傳的GB200液冷散熱模組將於明年第二季放量，在車用、散熱相關產品需求強勁之下，法人預估，聯德今年EPS挑戰8元，明年有機會獲利逾一個股本。 聯德控股18日將舉行113年度股東常會，通過5,600張私募普通股案，預計將募資6～7億元資金，加上自有資金，併購AI伺服器沖壓件廠，鎖定的併購標的年營收約10億元，獲利約1億元，未來將整合成整體解決方案廠，規劃於台灣或是馬來西亞獨立IPO，透過併購，聯德訂出三至五年內集團營收挑戰300億元的目標。 市場盛傳聯德控股接獲ODM廠液冷伺服器散熱訂單，聯德控股表示，液冷散熱模組預訂明年第二季放量，目前處於驗證階段，未來將自製水冷板及水箱，今年已少量出貨GB200液冷機櫃，月產能1,000櫃，預期液冷散熱模組毛利率將高於車用產品，並考慮在台灣擴產。 聯德控股統計，散熱產品營收占比15％，應用於企業用伺服器、車用、通訊裝置及儲能，其中企業用伺服器受惠美系單一大客戶，有高達40％營收來自Meta、Microsoft，隨著四大CSP廠積極擴建

  • 《電零組》攻特殊銅箔領域有成 金居今年業績看增

    【時報記者張漢綺台北報導】伺服器新平台及AI伺服器雙引擎推動，今年第2季金居(8358)特殊銅箔營收佔比逾50%，帶動金居營收及毛利同步攀高，金居總經理李思賢表示，未來幾個月營運可望維持高檔，今年營收及獲利可望優於去年，對於市場關注ECFA取消租稅優惠對公司影響，李思賢說，對公司營運影響有限。 金居今天舉行股東會，李思賢在會後接受採訪，金居自2018年開始耕耘高頻高速/低軌衛星等特殊銅箔領域，經過6年多的耕耘，截至今年3月底，RG系列產品出貨累計超過15000噸，換算14層到16層伺服器板，超過1000萬台的伺服器使用，公司在高頻高速材料佈局效益逐漸顯現，且產品信賴度已獲客戶肯定。金居盤中股價上攻，目前漲2.3元至70.6元。 受惠於伺服器新平台及AI伺服器RG系列產品出貨放量，金居今年第1季合併毛利率攀升至20.6%，年增4.59個百分點，稅後盈餘為2.13億元，年增18.5%，每股盈餘為0.84元，累計前5月合併營收為26.63億元，年增0.43%。 據了解，今年第2季特殊銅箔佔金居營收佔比已逾50%，其中RG系列產品佔特殊銅箔比重約70%到80%，產品組合優化帶動金居第2季營收與

  • 聯德控股搶AI商機

    聯德控股-KY（4912）啟動私募，擬併購AI伺服器沖壓件廠，並已進入議價階段，最快年底拍板；而市場盛傳的GB200液冷散熱模組將於明年第二季放量，在車用、散熱相關產品需求強勁之下，法人預估，聯德今年EPS挑戰8元，明年有機會獲利逾一個股本。

  • 《電零組》瀚荃通過配息1.38元 今年2產業復甦慢 仍拚維持雙位數成長

    【時報記者張漢綺台北報導】瀚荃(8103)股東會通過每股配息1.38元，並完成董事改選，瀚荃搶進AI伺服器領域有成，今年前5月合併營收12.12億元，年成長2.05%，其中AI伺服器佔比已達2.5%到3%，瀚荃表示，雖然今年展望因NB及工業復甦緩慢而略受影響，但維持雙位數成長目標不變。 瀚荃今天舉行股東會，通過112年財報及股息，瀚荃112年合併營業收入為29.59億元，年減20.62%，稅後淨利為2.18億元，年減34.46%，每股盈餘為2.76元；瀚荃預計今年每股配息1.38元。 受惠於伺服器及網通相關連接器出貨放量，瀚荃第1季稅後盈餘8325萬元，年增192%，單季每股盈餘1.05元，累計前5月合併營收12.12億元，年成長2.05%，瀚荃表示，雖然今年展望因NB及工業復甦緩慢而略受影響，但維持雙位數成長不變。 在AI伺服器方面，瀚荃佈局效益逐漸顯現，今年前5月AI伺服器佔比已達2.5%到3%，隨著AI伺服器將於今年下半年開始放量，瀚荃預期，AI伺服器佔比將進一步攀升。 瀚荃表示，今年下半年和未來產品已較以往呈現不同樣貌，以產品比重來看，伺服器網通產品應用將成為瀚荃佔比最高的產品

  • 《電零組》伺服器商機熱 良維拚季季高

    【時報-台北電】良維（6290）18日舉行股東會，董事長李淳正會後受訪時表示，受到AI伺服器商機帶動，今年伺服器營收占比大躍進，已由去年的23％來到近4成，除亞馬遜AWS穩坐第一大客戶寶座外，預估今年底還會再取得一家雲端服務供應商（CSP）認證，今年營收不但一季比一季好，並且隨著泰國廠連三年由虧損轉盈，獲利成長率可望優於營收成長率。 AI伺服器商機，AWS新的資本支出不斷開出，良維成最大受惠者，去年伺服器營收占比23％，AWS就貢獻了二成，今年估來自AWS的營收貢獻就可望來到25％～30％，再加上多了HP、DELL、聯想的訂單加持，估伺服器營收占比可望來到近四成，良維透露，現仍在與META、微軟和Google接洽中，今年底前應該有機會新增一家認證，至於哪家會浮出檯面？據悉以Google進度較快。 為了因應CHINA+1的需求，原本被視為二軍的泰國廠在關稅催化下有機會扶正，成為良維伺服器最重要的廠區，目標設定在明年改將八成的伺服器訂單移到泰國去生產，為因應訂單需求，泰國二廠現正在加緊趕工加建中，建物規畫為三層樓高，擬設置18條產線，相較於泰國一廠僅擁有六條產線，將多出三倍的產能。 除了伺