買00929幫自己每月加薪?投入前先留意4件事
國內第一檔採取月配息機制、締造今年以來台股ETF募集最佳成績的00929(復華台灣科技優息),8月14日發放首次配息,接著17日又要第二次除息,與第一次同樣配0.11元,只要在16日收盤前持有或買進,即可在9月12日領到利息。不過,投資00929真的能與「每個月幫自己加薪」畫上等號嗎?
00929追蹤的是特選台灣科技優息指數,主要是從台股科技股中,通過市值、流動性、ROE(股東權益報酬率)、波動度、殖利率、長期與短期本益比、股息變異性等財務指標的標準後,最終擇優挑選「40檔股息殖利率最佳的成分股」所編制的指數,每年6月會調整成分股。
簡言之,00929強調「高的ROE與現金股利」、「低波動度與本益比」,以及「低股息變異性」(剔除波動大、配息穩定性變數多的景氣循環股)等優點,並標榜「近五年平均股息率約7.5%」,對於有意追求科技股的高度成長性、又渴望穩健領息的投資人而言,極具吸引力。
00929於今年6月9日掛牌交易,上市第一天的成交量就逼近12萬張,不僅是當天台股ETF成交量冠軍,而且在所有台股標的中,僅次於因為AI題材而躍升為盤面主流的飆股緯創(3231),而且7月19日第一次除息便秒填息。
00929超高的配息頻率、第一次就迅速填息的亮麗表現,讓不少持有的股民感受到「每個月加薪的小確幸」,熱度始終不減,上市第一個月的規模就突破百億元,目前整體規模已逼近300億元,受益人數也從剛上市的1.66萬人暴增至現在的16.7萬人,成長了9倍有餘。
00929將於17日再配0.11元,以8月14日股價來計算,單次現金殖利率0.67%,由此推算,年化殖利率超過8%。而且,許多領息的投資人介意單筆配息金額超過2萬元的話,必須繳納2.11%二代健保補充保費,但以這次配0.11元為例,約莫持有超過380張才得繳費,基本上一般投資人很難被課徵到這筆費用。
基於這種種原因,不難理解為何00929如此受歡迎。
投資00929,真的與「每個月幫自己加薪」畫上等號嗎?
在考慮是否投入前,還是要先明白下列事項。
第一,00929就與所有剛發行不久的ETF一樣,上市時間過短,不管是整體報酬率或股利率表現究竟如何,都還無法驗證。
而且,00929上巿時,恰好遇到台股除權息旺季,除息金額高、殖利率佳是正常的,如果只根據這兩、三個月的配息表現,就將它歸類為「高股息ETF」或配息穩健的標的,真的不盡周全。即便00929今年以來股利率真的超過7.5%好了,也不代表之後都能「達標」,仍要持續觀察下去。
看看00929前5大成分股這幾年的配息表現,也該意識到這件事。00929的5大持股中有矽創(8016)、聯發科(2454)、新普(6121),都是近2年發放現金股息明顯大增的個股,雖說之後可能汰換持股,但亦足以證明其成分股的整體配息穩定度仍有待檢驗。
股號 | 個股 | 持股比重 |
8016 | 矽創 | 3.60% |
2454 | 聯發科 | 3.39% |
8050 | 廣積 | 3.23% |
6121 | 新普 | 3.17% |
3044 | 健鼎 | 3.13% |
資料來源:復華投信,統計至2023/8/14,小數點後第二位四捨五入
第二,00929集中投資於科技股,波動度相對高。儘管00929的指數編制方式已經盡可能降低景氣循環所帶來的影響,但不可諱言的是,科技業的波動勢必高於一般民生消費、公用事業,也就是說,來到景氣循環階段時,00929的波動度還是難低於分散投資不同產業的ETF(如0050、006208)。也因為如此,00929的風險等級是最高的RR5,在高股息ETF中算是少數。
若本身是屬於投資屬性保守的人,投入前仍必須三思,自己能否承受這種波動度。
第三,多次領息就得繳納多筆匯款手續費,對於投資金額不高的小資族而言,不一定划算。配息次數多的好處是,單次配息金額相對少,被課徵二代健保補充保費的可能性就降低,但缺點就是繳納匯款手續費的次數增加。
假設一位投資人買了2張00929,這次配0.11元,可領到220元股息,但除非交易帳戶是台北富邦銀行(00929的保管銀行為富邦),否則股利匯到帳戶就會直接從中扣除一筆10元手續費,故實際入帳金額是210元。也就是說,光是手續費就侵蝕掉約4.5%的配息,對於仰賴固定收益的人而言,是很「有感」的。
第四,00929指數成分股每年僅調整一次,這樣的好處是週轉率低於其他ETF,換股的內扣費用自然較低,但這是否會降低調整持股的靈活度?由於00929持有的都是波動度相對大的科技業股,調整持股的速度若不夠快,是否會拖累帳面上的報酬數字?這也是需要再繼續觀察下去的。
延伸閱讀: