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《貴金屬》避險需求降低 COMEX黃金下跌0.1%
MoneyDJ新聞 2024-08-28 06:25:57 記者 黃文章 報導
紐約商品期貨交易所（COMEX）12月黃金期貨8月27日收盤下跌2.3美元或0.1%至每盎司2,552.9美元，因美股創新高降低避險需求；美元指數下跌0.3%，9月白銀期貨下跌0.1%至每盎司29.98美元。紐約商業交易所（NYMEX）10月鉑金期貨下跌1%至每盎司962.8美元，12月鈀金期貨上漲0.1%至每盎司963.9美元。
全球最大黃金ETF道富財富黃金指數基金（SPDR Gold Shares, GLD）27日黃金持有量持平為856.12公噸。最大的白銀ETF安碩白銀指數基金（iShares Silver Trust, SLV），白銀持有量減少90.83公噸至14,399.67公噸。
德國貴金屬集團賀利氏（Heraeus）報告表示，預期中的聯準會降息、美元走弱和公債殖利率下降正在推動黃金價格上漲，而白銀價格預期將在降息週期開始後跟隨黃金的漲勢。聯準會主席鮑爾上週五在傑克遜霍爾全球央行年會上表示，在通膨降溫和勞動市場疲軟的情況下，調整政策的「時機已經到來」。
賀利氏報告指出，隨著降息預期上升，黃金價格也隨之上漲，投資者情緒和投機部位也成為金價的主要推動力。美國商品期貨交易委員會8月23日報告顯示，截至8月20日，資金管理機構（主要為避險基金）以及其他大額交易人所持有的紐約黃金期貨投機淨多單較前週增加9%至291,253口，創2020年3月以來的新高。
報告表示，美元走弱和公債殖利率下降也推動了黃金價格的上漲。兩年期美國公債殖利率目前略低於4%，而聯邦基金利率為5.5%，這表明聯準會接下來的幾次降息已經被計入貨幣市場。上週美國就業數據的重大下調也強化了降息的預期，因為美國經濟現在看起來比過去12個月的數據所顯示的更為疲弱。美國勞工部數據顯示，截至2024年3月的12個月內，美國經濟創造的就業崗位比原先報告的減少了81.8萬個，這是自2009年以來最大的就業修正。
對於白銀，報告指出，儘管白銀價格仍然落後於黃金，但銀條和銀幣的需求依然強勁。賀利氏報告表示，過去兩週白銀價格未能與黃金同步上漲，但隨著利率開始下降，這種情況可能會改變。全球工業生產的低迷限制了白銀的上行空間，而白銀並未受益於黃金所享有的地緣政治風險溢價。然而，隨著降息現在已經確定，白銀可能會隨著黃金一起上漲。此外，隨著光伏需求有望保持良好的增長勢頭，2025年的工業需求看起來相對強勁。
創世紀黃金集團（Genesis Gold Group）財務長雅各·迪亞茲（Jacob Diaz）表示，持有實物黃金是一種在不投資其他金融工具的風險下保護財富免受貨幣貶值的方法，只要美元還有貶值的空間，黃金就有增值的空間，長期投資者更關注的是保護他們的財富免受下行風險的影響，而這些投資人正試圖退出法定貨幣，而不是獲得更多法定貨幣。
美國銀行（Bank of America）報告表示，黃金是今年迄今表現最好的資產，今年以來上漲約20%。相較之下，加密貨幣上漲17.7%，股市上漲15.4%，整體大宗商品部門僅上漲1.9%，政府公債上漲0.6%，美元年增0.2%。黃金價格的表現甚至優於科技類股，那斯達克指數今年以來上漲17%。
紐約商品期貨交易所（COMEX）9月期銅8月27日收盤上漲0.5%至每磅4.3035美元。
（圖片來源：MoneyDJ理財網資料庫）
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