【統一證券晨訊】聯準會釋出鴿派訊息 有利台股重拾動能

日期:2023年11月 2日

※盤勢分析

聯準會釋出鴿派訊息,殖利率大幅回落,有利台股重拾動能

◎昨日盤勢

受到前一日美國四大指數反彈激勵,昨日台股以上漲27點16027點開出,盤

中一度來到16099點,挑戰五日線;惟市場觀望氣氛濃厚,再度壓低測試16000點

關卡支撐,尾盤雖有壓回,仍收在16000點之上。權值股表現,台積電小跌0.19%

、鴻海下跌0.93%、聯發科小漲0.48%,廣達上漲1.06%、台達電則下跌1.2%。盤

面熱門強勢股,定穎投控、華星光、矽統、山富、華新科、寶雅等漲幅皆有6%以

上。盤面熱門弱勢股,致伸重挫9.57%,世紀鋼、亞德客-KY、迎廣、致茂、啟碁

、全新等,跌幅皆在3%以上。終場指數小漲37.29點,以16038.56點作收,成交

量為2133億元。觀察盤面變化,三大類股同步小漲,其中電子上漲0.24%、傳產

上漲0.18%、金融則上漲0.34%。在次族群部份,以觀光餐飲、航運、電子通路走

勢較佳,分別上漲3.27%、1.27%及1.20%。

◎資金動向

三大法人合計賣超48.93億元。其中外資賣超60.49億元,投信買超24.52億

元,自營商賣超12.94億元。外資買超前五大為佳世達、廣達、聯詠、中華電、

華新科;賣超前五大為華航、友達、鴻海、群創、致伸。投信買超前五大為聯電

、仁寶、定穎投控、光寶科、宏碁;賣超前五大為廣達、台燿、金像電、川湖、

華城。資券變化方面,融資增5.23億元,融資餘額為2239.82億元,融券增0.02

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萬張,融券餘額為32.46萬張。外資台指期部位,空單減少1901口,淨空單部位

13396口。借券賣出金額為89.82億元。類股成交比重:電子71.93%、傳產26.16%

、金融1.91%。

◎今日盤勢分析

聯準會最新會議決議維持利率不變,符合市場預期,同時強調過高之長期公

債殖利率將對經濟與通膨帶來風險,使得美債殖利率大幅回落,12月升息機率低

,市場情緒轉趨樂觀,股市重捨上漲動能。另一方面,美國10月ISM製造業指數

降至46.7,ADP就業人數11.3萬人,皆低於市場預期,也有助通膨持續降溫。台

股後市分析如下:

第一、聯準會(Fed)最新會議決議,維持基準利率在5.25%至5.5%區間,為首

次連續2個月暫停升息,且鮑威爾強調,即便12月決定連續第三次暫停升息,聯

準會仍將持續保持升息選項。未來通膨是否可持續性地降低至2%之目標,關鍵在

於經濟放緩及勞動市場降溫。另一方面,聯準會聲明中暗示,近期美債殖利率攀

升可能對經濟和通膨造成風險,顯示聯準會也不樂見持續創高之殖利率。整體而

言,此次聯準會明顯鴿派聲明,讓美債十年期殖利率回落至4.75%之下,有助股

市資金動能。

第二、記憶體產業將可望觸底回溫,迎來春燕。三星電子近期表示,雖然市

場復甦依舊存在變數,但已觀察到需求復甦跡象,同時,在年終購物季優惠促銷

及生成式AI應用日漸普及等多方激勵之下,市場需求可望回溫。

第三、台股季線以下各短期均線向下,呈現空頭排列、技術面弱勢,加上季

均線已向下穿越半年線,未來可能拉長整理時間;但由於年線扣抵位置在13000

低點位置,將使得年線加速上揚,加上技術指標來到超賣區以及政策護盤力道,

因此,16000點整數關卡支撐仍強,擇優選股佈局。

第四、盤面輪動快速,個股表現為主,資金聚焦觀光、IC設計、DRAM、光通

訊、車用相關等,如:山富、雄獅、矽統、矽力-KY、十詮、華星光、定穎投控

等,短線強勢。

◎投資策略

準會最新決議維持利率不變,鴿派聲明使得公債殖利率大幅回落,12月升息

機率低,歐美股市大幅反彈,有助市場重捨上漲動能。美國第三季GDP初值成長

4.9%,近兩年來最快增速,且台灣景氣燈號轉為黃藍燈,製造業景氣回溫。在歐

美消費旺季及年底台灣選舉行情支撐下,台股16000點支撐性增強,當可淡化美

國對中國晶片禁令的負面訊息影響。操作上擇優選股,可布局IC設計、記憶體、

低軌衛星、汽車零組件及電動車、成衣與鞋材等族群。