【統一證券晨訊】美股大跌 前低15616點是觀盤重點

日期:2022年 6月17日

※盤勢分析

全球央行跟進聯準會升息,擔憂經濟衰退,靜待止跌訊號

◎昨日盤勢

受前一日美股四大指數上漲影響,昨日台股以上漲99點的16098點開出後,

持續向上拉抬,最高來到16209,漲幅高達210點,一度站上5日均線,尤其IC設

技股在聯發科領軍之下,早盤表現不俗。但隨著通膨高漲,美國出手嚴控運價,

貨櫃族群出現賣壓,長榮、陽明、萬海由紅翻黑,IC載板也在漲價趨緩,市況出

現雜音的利空衝擊下,持續弱勢,欣興、南電、景碩賣壓延續。11點過後,台股

更在三星出現暫緩對供應鏈拉貨的利空衝擊下,科技股賣壓出籠,光頡打到跌停

,欣興、強茂、雙鴻的跌幅都超過8%,原先盤面上的強勢股,包括:上緯、金像

電、台半等,跌幅也都超過4%,終場指數由紅翻黑,大漲變成大跌160點,以

15838點作收,成交量能為2723億元。觀察盤面變化,三大類股跌多於漲,金融

收平盤,傳產及金融分別下跌1.61%及0.92%。在次族群部份,以生技醫療、食品

、電子通路相對抗跌,分別下跌0.14%、0.22%及0.28%。

◎資金動向

三大法人合計賣超31.62億元。其中外資買超9.25億元,投信買超5.04億元

,自營商賣超45.91億元。外資買超前五大為中信金、漢翔、第一金、三陽工業

、元晶;賣超前五大為大同、開發金、新光金、華航、元大金。投信買超前五大

為華新、中信金、文曄、漢翔、大聯大;賣超前五大為欣興、華航、興富發、亞

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泥、光頡。資券變化方面,融資減49.46億元,融資餘額為2355.4億元,融券增

1.67萬張,融券餘額為51.99萬張。外資台指期部位,空單增加207口,淨空單部

位6478口。借券賣出金額為85.3億元。類股成交比重:電子57.69%、傳產37.75%

、金融4.56%。

◎今日盤勢分析

俄烏戰事對資本市場影響逐漸鈍化,惟油價接近新高,通膨壓力仍大。聯準

會宣布升息3碼後,緊接著巴西、香港、台灣、英國等央行相繼升息,就連瑞士

央行都意外加入緊縮政策的行列,市場擔憂經濟衰退,恐慌情緒增溫。台股後市

分析如下:

第一、市場傳出,三星繼日前下修今年第二季產品出貨目標後,6/16日再傳

出,下半年需求展望比預期更疲弱,並要求集團事業群盤點庫存,若庫存夠就不

再向供應商拉貨,已要求供應商7月底前全面停止供貨,三星供應鏈集體重挫,

拖累台股表現。

第二、研調機構TrendForce表示,電源管理晶片(PMIC)儘管上半年需求良

好,但下半年供需開始出現分化,其中,車用開關穩壓器(Switch Regulator)、

多通道電源管理晶片 (Multi Channel PMIC) 等需求最強勁。消費電子領域中,

今年上半年由於面板、家電、消費筆電市場疲軟影響,整體訂單下修15-30%,即

便是交期稍長的多通道電源管理晶片,下半年也將出現價格競爭壓力,部分半導

體產品,下半年都面臨庫存過高,價格鬆動的情形,須留意企業下修財測風險。

第三、台股指數6/16開高走低,盤中挑戰5日均線失利,終場下跌160點,技

術面弱勢,前低15616是觀盤重點,若失守前低,台股長線大頭部成型,對多頭

不利,若能守住前低不破,台股有機會打出第二支腳。

第四、生技股在大盤較為弱勢時,經常能成為資金避風港,營收獲利展望樂

觀的生技股有機會獲得市場資金關注,美時、寶齡富錦、智擎、承業醫、合一及

保瑞等可留意。

◎投資策略

聯準會宣布升息3碼後,緊接著巴西、香港、台灣、英國、瑞士等央行相繼

升息,市場擔憂經濟衰退,恐慌情緒增溫。通膨居高不下,終端需求減弱,電子

業調節庫存,產業供需出現雜音,造成昨日科技股波動劇烈。近期台股技術面跌

落所有均線之下,技術面空頭排列,建議保守操作,選股建議以汽車零組件、解

封受惠股及高殖利率概念股為主。