【統一證券晨訊】留意歐美選戰政治變數

日期：2024年 7月 2日

※盤勢分析

台積電千元近觀情怯，留意歐美選戰政治變數

※昨日盤勢

受到市場資金卡位台股除息行情激勵，台股開盤以上漲10點開出後，隨著國

泰金、日月光穩步填息，加上金融股撐盤下，漲幅一度擴大到150點以上，不過

上午11點半後台積電賣壓湧現，加權指數漲幅收斂，午盤一度翻黑回吐當日漲幅

。權值股表現，台積電上漲0.21%、鴻海上漲0.93%、聯電上漲2.15%、大立光下

跌1.64%，創意下跌1.56%，國泰金上漲1.93%。盤面強勢股以半導體設備、生技

股為主，如志聖、均豪、亞翔、東捷、辛耘等漲幅在9%以上。高價IC設計股表現

弱勢，如旭隼、信驊、祥碩、嘉澤、矽力-KY等跌幅在3%以上。終場指數上漲26

點，以23058點作收，成交量為4283億元。觀察盤面變化，三大類股全面上漲，

電子上漲0.06%；傳產上漲0.23%、金融則上漲0.35%。在次族群部份，以建材營

造、綠能環保、生技醫療表現最強，分別上漲2.68%、2.40%及2.38%。

※資金動向

三大法人合計賣超42.57億元。其中外資賣超64.44億元，投信買超17.63億

元，自營商買超4.23億元。外資買超前五大為新光金、國泰金、長榮航、華航、

旺宏；賣超前五大為聯電、遠傳、仁寶、燿華、群創。投信買超前五大為聯電、

台灣大、遠傳、世界、華航；賣超前五大為旺宏、佳世達、華通、臻鼎-KY、合

晶。資券變化方面，融資增21.9億元，融資餘額為3201.83億元，融券減1.22萬

張，融券餘額為21.39萬張。外資台指期部位，空單減少565口，淨空單部位

25944口。借券賣出金額為139.15億元。類股成交比重：電子75.60%、傳產

20.37%、金融4.03%。

※今日盤勢分析

歐美選舉政治變數干擾市場，上周美國總統辯論後川普佔據上風，市場擔憂

川普若順利勝選其政策將重新帶起通膨，推升美國10年期公債殖利率反彈至4.4%

以上，不利風險性資產評價；然本周聯準會主席鮑爾將發表談話，一般預期在美

國經濟溫和降溫下，鮑爾將釋出更多鴿派訊號，短線震盪整理後仍有利多方。台

股後市分析如下：

第一、本周進入權值股除息潮，接下來包括鴻海、聯發科、中華電信、聯電

將進行除息。周一國泰金、日月光投控穩健填息中，市場樂觀期待鴻海、聯發科

重現火速填息。

第二、由於2奈米後續需求超乎預期強勁，業界傳出台積電資本支出明年將

再衝高。業界盛傳，台積電在持續加碼2奈米等最先進製程相關研發之下，預估

台積電明年資本支出將達320~360億美元。台積電在4月的法說會曾表示，預估今

年資本支出將介於280~320億美元間。台積電資本支出上調有利相關設備供應鏈

想像空間。

第三、台股技術面來看，周一雖然回吐漲幅留上影線，且技術指標MACD柱狀

體翻綠且擴大，週KD將進入死亡交叉，短線可能進入震盪盤整；但加權指數週一

收盤仍守穩所有線之上，加上月均線扣抵值在低檔，月線角度將加速上揚，為下

檔提供支撐與保護。由於目前均線仍為多頭排列，預期在修正均線乖離與過熱指

標後，中長線仍不看淡，建議拉回後擇優佈局。

第四、盤面資金聚焦大型權值股、半導體設備、蘋概股、醫療生技、重電綠

能、營建營造等族群表現較強，包括志聖、均豪、亞翔、東捷、友威科、穩懋、

全新、保瑞、美時、雲豹能源、永信建、華友聯等表現強勢。

※投資策略

PCE數據顯示美國通膨明顯趨緩，FED Watch利率期貨預期今年底前將降息兩

碼，有助支撐投資評價。本周指數預期高檔震盪，指數可能在2萬3關卡左右進行

整理。不過台股中長期仍屬偏多，建議壓回可擇優佈局。選股方向建議聚焦生技

類股、航空及觀光、軍工股、機器人概念股、奧運概念股、CPO矽光子、半導體

先進製程、蘋果概念股、高殖利率個股等族群為主。