【統一證券晨訊】台股6月營收亮眼 短線留意修正風險

日期：2024年 7月12日

※盤勢分析

美國降息預期攀升，台股6月營收亮眼，惟短線留意乖離擴大修正風險

※昨日盤勢

受到前一日美股大漲及台積電營收優於預期，激勵台股加權指數週四跳空開

高，加權指數再創新高。權值股表現，台積電上漲3.35%、鴻海上漲0.89%、聯發

科下跌1.05%、廣達下跌2.49%、台達電上漲3.21%。盤面熱門強勢股，系微、金

寶、上曜、泰鼎-KY、彬台、光聖、上詮、景碩、欣興、亞光、精才、訊舟、京

城等亮燈漲停。盤面弱勢股，惠特、力鵬、建暐、達邦蛋白、方土昶跌停，楠梓

電、萬潤、羅昇、均華等跌幅都在7%以上。終場指數上漲382.95點，以24390.03

點作收，成交量為5569.32億元。觀察盤面變化，三大類股同步上漲，電子上漲

2.05%、傳產上漲0.18%、金融上漲1.18%。在次族群部份，以半導體、數位雲端

、電子零組件等表現較佳，分別上漲2.80%、2.46%及2.14%。

※資金動向

三大法人合計買超23.5億元。其中外資買超32.15億元，投信買超15.16億元

，自營商賣超23.81億元。外資買超前五大為遠東銀、群創、聯電、開發金、欣

興；賣超前五大為新光金、中信金、長榮航、鴻海、昆盈。投信買超前五大為中

信金、華通、玉山金、遠東新、上海商銀；賣超前五大為長榮航、欣興、精成科

、欣銓、榮剛。資券變化方面，融資增25.57億元，融資餘額為3345.42億元，融

券增0.85萬張，融券餘額為21.86萬張。外資台指期部位，空單增加1621口，淨

空單部位35249口。借券賣出金額為156.74億元，類股成交比重：電子73.51%、

傳產20.84%、金融5.65%。

※今日盤勢分析

美國昨晚公布6月CPI年增率將降3.0%，低於市場預期的 3.1%，核心CPI在6

月年增3.3%，略低於市場預期與前值的 3.4%，數據公布後CME FedWatch 顯示，

預期聯準會9月降息的可能性躍升至93%左右，降息機率攀升有利資金風險偏好，

惟週四美科技股出現利多出盡的回跌。台股後市分析如下：

第一、台股6月上市櫃營收3.64兆元，創同期次高，連續4個月突破3兆元大

關，台積電營收創下最強6月並優於法人預期，另外14家金控6月及上半年自行結

算獲利，6月單月合計賺735.82億元；累計1~6月獲利合計達3374億元，年增逾六

成，電子及金融等權值股上漲皆具實質基本面，有利台股指數回檔支撐。

第二、國際半導體產業協會（SEMI）昨天(7/11)預估，今年全球半導體製造

設備銷售總額，將較2023年成長3.4%，攀上1,090億美元新紀錄，到2025年，在

前後段製程需求驅動下，銷售總額可再創歷史新高至1,280億美元。今年半導體

製造設備總銷售額的成長曲線，到2025年將進一步擴大，成長幅度約17%，AI人

工智慧應用提供全球半導體產業強大基礎和成長潛力。預期對於台灣先進半導體

及AI相關供應鏈營運及股價表現有利。

第三、台股技術面來看，加權指數週四跳空開高，盤中高點及收盤指數均再

創新高，根據歷史統計，跳空缺口後，後市較高機率仍有高點可期，多頭格局下

建議逢拉回擇優佈局。台股日K連七紅，並出現兩個較大的向上跳空缺口，使短

線與月線乖離達5%(6/20乖離達6.46%)，需留意短期技術面隨時會修正乖離。

第四、盤面資金聚焦權值股、壽險、光通訊、PCB、被動元件及蘋概等族群

表現較強，包括台積電、台達電、富邦金、大立光、光聖、上詮、景碩、欣興、

華新科、國巨等表現強勢。

※投資策略

美國昨晚公布6月CPI及核心CPI年增率皆低於市場預期，加上聯準會主席鮑

爾釋出鴿派訊息，市場預期FED 9月降息機率攀升至93%左右，有利風險資產偏好

。台股6月上市櫃營收3.64兆元，創同期次高，連續4個月突破3兆元大關，加上

台積電、大立光法說會在即，基本面利多可期；此外，統計7月合計412家共將發

出6,827億元現金股利，為股市增添資金活水。台股持續創新高，整體多頭氣勢

強，惟短線正乖離大，仍須提防短線回檔整理，操作上勿過度追高，靜待拉回再

擇優布局。選股方向建議包括半導體設備及扇形封裝概念股、蘋果概念股、CPO

矽光子、生技類股、重電綠能、航空及觀光、奧運概念股、軍工股、機器人概念

股等族群為主。