焦點股：訊芯-KY Q2虧轉盈，800G產品獲認證，股價挑戰頸線

財訊快報

【財訊快報／研究員莊家源】訊芯-KY(6451)為封測廠，今年累計前7月營收25.71億元、年減12.96%，上半年EPS 0.03元，第二季虧轉盈。隨著消費性電子拉貨效益顯現，加上共同封裝光學元件(CPO)逐步展開出貨，訊芯已掌握博通等美系網通晶片大廠訂單，其中800G CPO產品已通過客戶驗證，今年底前將小量生產，主要應用在AI高階交換器，並於明年放量出貨，有望推升營運表現。股價帶量挑戰頸線壓力區245-248元，目前所有均線呈現上揚，投信站在買方，短線上以210-215元為支撐。



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    【財訊快報／研究員莊家源】訊芯-KY(6451)為IC封測廠，今年累計前9月營收34.94億元、年減9.87%，上半年EPS 0.03元。受到AI應用不斷帶動資料中心市場需求擴增，同步推升高速網通傳輸需求，目前交換器(Switch)從800G的傳輸速度開始更出現CPO全新商機，訊芯目前在800G產品線都已經布局完成，有望於明年開始量產出貨，近日再宣布擴大越南廠投資，預計將再投入8000萬美元擴充晶片產能，新增產能預計2026年底量產。股價帶量上攻，站回月線之上，於200～260元區間震盪，目前日KD低檔黃金交叉，MACD負值收斂，短線以200～210元為支撐。

  • 焦點股：聯合全球市場布局效益大爆發，營運業績續拚新高

    【財訊快報／徐玉君】聯合骨材(4129)近年積極布建全球市場效益持續顯現在營運業績表現上，特別是歐洲市場仍然是銷售主力，不過美國及日本市場則呈現後來居上的高速成長態勢，顯見過去數年耕耘醫院通路所累積的效益，在近幾年積極爆發。日前公告今年前三季財報，營收33.37億元，年成長19.4%，稅後淨利3.34億元，EPS 3.48元，再創同期累計新高，預料今年營運業績將續創新高。展望後續，儘管中國市場狀況趨緩，不過占聯合銷售比重僅4%左右，主力市場仍在歐、美、日及台灣，由於全球市場的份額持續提升，滲透率將在全球醫師推薦討論下，呈現擴散效益，加上老齡化趨勢，聯合營運長期展望樂觀。股價今日跳空小開高，觀察缺口低點位置99.8元是否回補，以及能否攻克站穩103.5元壓力，有助後續向上挑戰114元。

  • 台驊投控前三季EPS 7.02元，估Q4海運農曆年前有拉貨潮，空運維持高峰

    【財訊快報／記者劉居全報導】台驊投控(2636)2024年第三季受惠運價及承攬貨量較去年大幅增加貢獻下，帶動單季營收76.25億元，季增11.55%，年增99.21%，合併稅後淨利3.15億元，年減23.11%，每股盈餘(EPS)2.29元，季減19.37%，毛利率14.44%，淨利率4.14%；累計前三季集團營收191.17億元，年增80.17%，合併稅後淨利10.14億元，年減26.29%，EPS為7.02元。由於受到港口罷工、保護性關稅等變數影響，使得海運旺季提前，導致第三季運量與運價同步回落，海運事業部透過全球佈局，並與代理緊密合作穩固承攬量，累計前三季合併營收達104.07億元，年增達88.51%；受惠第三季電商業務持續增長與消費性電子出貨需求增加下，集團空運事業部累計前三季出貨噸數較去年增加48.4%，帶動營收達41.78億元，年增78.30%；自紅海危機發生以來，中歐鐵路成為從遠東通往歐洲最主要的替代運輸方式，帶動今年鐵路運價及運量皆大幅增加，加上鐵路事業部持續深耕歐洲代理業務，積極拓展海鐵聯運、物流、報關及運輸等業務，累計前三季營收繳出21.71億元，年增252.30%

  • 焦點股：永新-KY營收連四月創高，今年獲利拼逾一股本，股價創新高

    【財訊快報／研究員莊家源】永新-KY(4557)為汽車零組件廠，7月起營收連月改寫新高紀錄，累計前10月營收31.42億元、年增20.1%，上半年EPS 4.37元，Q3財報可期。受到AM接單續穩高檔，加上中國電動車重要客戶比亞迪出貨成長帶動，10月營收續創歷史新高，法人預估11、12月出貨展望也不差，Q4營收可望較Q3持穩或小增，看好今年獲利有望突破一股本。明年在中國政府持續刺激電動車銷售，與美國降息刺激車市買氣之下，來自客戶增加釋單，以及卡鉗新業務與新產能逐步發酵，有助業績表現走強。股價跳空上漲，帶量創歷史新高147.5元，目前短期均線翻揚，中長期均線持續走升，日LD低檔黃金交叉，MACD負值收斂，短線以125～130元為支撐。

  • 聯強Q4業績戰新高，全年營收可望提前突破2022年高峰，明年續揚

    【財訊快報／記者王宜弘報導】聯強(2347)週四(7日)召開第三季法說會，副總裁杜書全指出，第四季進入傳統旺季，業績可望衝刺新高，今年合併營收將提前挑戰歷史紀錄。展望明年，受惠企業數位轉型趨勢擴大，加上聯強在半導體業務MSP服務模式獲得認同，將成為成長兩大引擎，而消費性電子與手機業務明年也會加溫，整體營運成長看好。聯強日前公告第三季財報，第三季營收1088億元，年增11%，稅後淨利23億元、EPS 1.35元，年增33%，創7季新高，營收、毛利、淨利均季、年雙增，並寫同期新高紀錄；累計前三季營收3128億元，年增11%，稅後淨利63億元，年增率22%，EPS 3.76元。週四該公司進一步公告10月業績，單月合併營收359億元，創史上同期次高紀錄，較去年同期成長8%。累計今年前10月合併營收3,487億元，創歷史次高紀錄，較同期成長11%。聯強四大業務10月份同步走升。商用加值業務營收98億元，為同期次高，較去年成長9%；資訊消費業務營收122億元，年增4%；通訊業務受惠新機上市買氣延續，營收24億元創7年同期新高，年增14%；半導體業務再創同期新高，營收123億元，年增率8%。從區域角

  • 焦點股：台積電委外加持，精材明年營運有看頭，股價站上5日線

    【財訊快報／研究員莊家源】精材(3374)為封測廠，今年累計前9月營收52.52億元、年增14.05%，上半年EPS 2.4元。受到台積電(2330)全力擴充CoWoS產能，因此挪出現有空間，把蘋果智慧型手機AP及其他產品的CP、FT訂單皆委予精材，法人認為將成為推升精材未來營運成長的一大動能，目前第三季營收已季增31.87%，預估第四季仍可持穩至小增，全年年增雙位數可期，且在新廠產能開出下，明年營運有望更上一層樓。股價站回5日線之上，短期均線翻揚，近期外資、投信調節力道減緩，目前日KD低檔黃金交叉，MACD翻正，有利短線挑戰240-250元壓力區。

  • 焦點股：加密貨幣、AI專案轉量產，創意明年營運動能增，股價轉強

    【財訊快報／研究員莊家源】創意(3443)為IC設計廠，今年累計前10月營收205.04億元、年減7.03%，前三季EPS 19.43元。受到今年第四季有兩個AI案子遞延至明年第一季認列，第四季營收表現不如預期，不過觀察第三季合約負債季增約30%、達64億元，法人表示其主要來自加密貨幣專案預付款貢獻，其中N3已進入量產，明年上半年貢獻。此外，法人認為創意明年還有多個N5以下案子將轉量產，包括目前在手的3個加密貨幣專案、2個北美AI專案、CSP廠的N3專案等，足以彌補來自SSD、消費性電子的貢獻缺口，看好明年營收成長動能上看20%。股價回測季線有撐，短、中期均線翻揚，近期投信多站在買方，外資調節力道減緩，融資餘額續減，有利籌碼面轉佳，短線以1180～1200元為支撐。

  • 歐美旺季效益助攻，聯寶10月營收寫同期高點，前10月營收重返正成長

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】聯寶(6821)10月營收5966萬元，年增45.49%，並創歷年同期新高；累計前10月營收4.63億元，受惠無線充電業務新品出貨放量，以及磁性元件業務穩健成長，帶動今年累計前10月合併營收較去年同期轉正成長，並年增1.50%。聯寶表示，受惠歐、美及日本地區客戶因應年底傳統消費性電子銷售旺季，持續加大Qi 2.0無線充電新品訂單拉貨力道，帶動無線充電業務銷售已連續五個月保持逐月成長表現，10月無線充電業務營收比重更突破三成水準，此外，磁性元件業務同步受惠網通客戶需求穩健成長，不畏10月中國十一長假，磁性元件訂單出貨仍保持較去年同期年增近三成的出貨力道，皆係挹注10月單月營收創歷年同期新高。聯寶隨著無線充電技術持續發展，「WPC無線充電聯盟」宣布開始制定無線供電的新標準—Ki，Ki主要面向廚房電器産品，支持最高2200W的功率，這些都讓無線充電在廚房電器應用的未來更有吸引力，將開啟新市場新契機。聯寶為堆疊未來營運良好動能，除10月於香港環球資源秋季移動電子展中亮相款Qi/Qi 2無線充電新品，有效滿足更高的充電效率和安全性，並具備優化的充電速度和多裝置同時充電

  • 潛力股：智易

    【財訊快報／記者何美如報導】網通廠智易(3596)第三季營運表現優於預期，雖營收年減12%，但受惠零組件成本下滑、生產成本降低等因素，毛利率提升約一個百分點，推升營業利益逆勢成長2.09%，營益率6.94%，同步較上季及去年同期增加，每股盈餘2.98元，為今年表現最佳一季，累計前三季稅後淨利年增6.06%，每股盈餘8.47元。歐洲區已經確定落底復甦，而cable modem業務的新斬獲，法人看好，將帶動毛利率最高的寬頻上網業務有較明顯成長，智慧家庭也將寬頻上網業務一起成長，移動通訊則因5G FWA CPE成長放緩有較多挑戰。越南廠目前仍有空間可用於擴產，營運將重返成長。智易11月6日舉行第三季線上法人說明會，市場期待釋出正向展望，也預期2025年營運維持穩定成長表現。

  • 焦點股：世芯-KY Q4獲利有望再創高，股價站上季線

    【財訊快報／研究員莊家源】世芯-KY(3661)為IC設計廠，今年累計前9月營收389.04億元、年增83.09%，前三季EPS 58.43元。雖然第四季營運表現受到北美CSP客戶ASIC拉貨趨緩，近期法說會下修明年營運展望，但隨著北美IDM客戶5奈米產品擴增，加上在NRE方面，將有數個先進製程案件將送交製造(Tape-out)之下，法人預估單季毛利率將提升至20%以上，單季獲利可望再創新高，全年獲利挑戰賺八個股本。股價站回季線之上，短期均線翻揚，目前投信賣壓趨緩，外資重新站在買方，短線以2070-2100元為支撐。

  • IKKA-KY前三季獲利成長近倍，每股盈餘5.18元創高，超越去年全年

    【財訊快報／記者戴海茜報導】IKKA-KY(2250)公布前三季季報，受惠汽車供應鏈去化訂單，增加拉貨需求，推升累計前三季營收為26.94億元，稅後淨利為1.6億元，較去年同期大增近倍，每股盈餘5.18元，不僅創新高，並優於去年同期2.77元，也超越去年全年獲利。其中第三季每股盈餘為1.88元，登歷史單季次高。隨著減碳風潮興起，加上自駕車科技日新月異，標榜環保綠能的電動車在特斯拉推動，結合新興自動駕駛技術，成為消費者購車之重點名單之一，目前市場焦點轉向兼顧電動車優勢與燃油車優勢之混合動力新能源車，造就今年油電混合車熱賣，連帶也大幅提升豐田汽車在此領域的佔有率及獲利。IKKA作為日系汽車零組件主要供應商，也因日系汽車之熱賣，帶動整體獲利的提升。展望未來，IKKA指出，除現有汽車產業營運持續穩定發展外，新加入之名古屋研發暨生產基地也成為新的生產生力軍，為公司發展增添動力；因應未來AI及機器人世代的來臨，IKKA也將運用現有汽車客戶在機器人產業中的布局，積極走訪客戶，提前參與未來產品之研發，目前除汽車事業發展外，也在AI相關產業為公司帶來新的發展契機。