潛力股：國巨

財訊快報

【財訊快報／記者陳浩寧報導】隨AI應用需求暢旺，及客戶拉貨回溫，加上進入被動元件的傳統出貨旺季，國巨(2327)第三季產能利用率將持續提升，7月營收已創下單月歷史新高，8月營收也可望維持高檔表現，推升第三季營收將刷新單季歷史新高紀錄，隨毛利率、營益率增長，獲利動能也將同步加溫。第三季為傳統出貨旺季，加上AI應用需求提升，國巨也持續向上調整產能利用率因應，第三季標準品產能利用率將由第二季的50%提升至65%，特殊品則將由70%提升至75%。至於B.B. ratio則估特殊品與標準品將持續維持在1上下或是比1微高。

隨產能利用率提升，預期國巨第三季營收、毛利率、營益率皆將優於上季水準，法人預估，在需求回溫下，加上AI新應用需求湧現，將帶動國巨今年挑戰賺進五個股本以上，而隨產品組合轉佳、產品多元化，有利於長期營運動能持續向上。

相關內容

  • 〈焦點股〉工業領域需求低迷 國巨跌半根停板探7個月低點

    被動元件大廠國巨 (2327-TW) 法說雖然看好明年 AI 帶動運算、企業用需求，但營收占比最大的工業領域需求復甦不如預期，今 (30) 日股價重挫半根跌停，下跌 33 元或 5.58%，收 558 元，跌破前低、探逾 7 個月低點。

  • 營運成長動能熄火、產能利用率下降，穩懋估Q4毛利率跌至20%以下

    【財訊快報／記者張家瑋報導】砷化鎵晶圓代工廠穩懋(3105)今日舉行法說會暨公布第三季財報，由於產能利用率自前一季的65%下滑到50%，導致毛利率自前一季的27.2%下滑到第三季21.6%，單季歸屬母公司業主淨利2.28億元，每股盈餘0.54元；累積前三季每股盈餘2.64元。展望第四季營運，在中國手機市場需求持續不振，以及下半年新機所需的WiFi PA備貨期已結束的影響，穩懋預估第四季營收較上季下滑15%上下，毛利率約在17%至19%，不過，全年營收仍將維持優於去年的預期。穩懋表示，雖然第三季通常是美系iOS手機的傳統備貨旺季，不過，之前就預期今年因為中國安卓手機市場需求的因素，導致第三季旺季不旺，需求下滑的程度遠大於公司預估，因此手機PA反映在第三季營收上衰退的幅度最大。WiFi PA營收也不如上一季，主要是因為今年下半年發表的新機備貨高峰期已過，不過，受惠於WiFi-7的導入，第三季及累積前三季的WiFi營收與去年同期相比分別成長達五成及七成。另外，通訊基礎建設第二季因客戶回補庫存而有優於預期的成長，第三季營收僅略低於第二季也是優於原先的期待。最後，光學營收則是隨著美系新機發表，出

  • 是方Q3營收、EPS再創高峰，聯雲AI智能資料中心銷售超預期

    【財訊快報／記者劉居全報導】是方電訊(6561)第三季合併營收為10.05億元，季成長14.04%，年增22.22%，不僅首度打破單季營收10億元關卡，也是連續5個季度刷新單季歷史新高，歸屬母公司業主淨利2.59億元，年增13.14%，每股盈餘(EPS)3.33元；累計今年前三季營收27.6億元，年增14.03%，歸屬母公司業主淨利7.57億元，年增13.11%，EPS 9.73元，再創高峰。是方成功搶搭AI順風車，再加上IDC和網路連結等兩大趨勢，使得全新的聯雲AI智能資料中心銷售超出預期，催動飛輪效應飆升力道。尤其自聯雲AI智能資料中心大樓啟用以來，無論是在機房出租、網路服務巷，乃至雲端服務收益等業務，營收都有大幅度成長。另截至目前為止，是方旗下所屬全國最大網際網路交換中心TPIX會員數達到190位，全球排名74名。 從今年6月起，為滿足亞洲地區日益旺盛的AI算力需求，是方積極尋覓戰略夥伴，並成功與雲服務運營商昕奇雲端、輝達(Nvidia)認證的雲服務商GMI Cloud建立合作關係，整合智能資料中心基礎設施、雲計算服務和GPU算力等領域的優質資源，共同打造領先亞洲市場的AI雲算力

  • 旺宏第三季每股虧0.16元，不考慮減產，會以積極方式去化庫存

    【財訊快報／記者李純君報導】利基性記憶體廠旺宏(2337)第三季每股虧損0.16元，公司揭露第三季存貨的提列損失約1.55億元，未來對於存貨出清會以積極方式去化庫存，目前不考慮減少產能，但會以不同策略將產能賣出給客戶。第三季成績，營收77.54億元，季增20%，年增7%，該季產線變化，NAND佔8%、NOR佔55% 、ROM佔29%、FBG佔8%，第三季毛利率28.9% ，季減1.1個百分點，年增4.7個百分點，淨利率為負的4.6%，單季每股虧損0.16元。產線展望部分，預估下半年高容量NOR有更多成長動能，而車用終端需求疲弱導致市場進行週期性調整，ROM未來季度有可能將會推出新主機平台，第三季回歸旺季效應，第四季有望延續，但不排除還是有雜音，明年任天堂ROM業務將有所起色。今年折舊約48億元，明年折舊約50億元出頭，明年資本支出應該會跟今年差不多。市場關注的日本客戶對旺宏的營收佔比，第三季約佔29%，今年全年約佔20%。3D NAND在12吋廠現階段產能不到1萬片。明年整體營收展望，公司指，持樂觀態度，會比今年更好。稼動率方面，目前12吋滿載，8吋廠維持75%以上。

    1

  • 焦點股／Q4營收估季減個位數 國巨爆量跳水 摔至7個月新低

    被動元件大廠國巨昨日（29）公布第3季財報，稅後純益56.49億元，創近8季新高，EPS 11.01元，累計前3季稅後純益年增近24%，EPS賺逾3股本，但國巨指出，第4季進入傳統淡季，營收將季減個位數百分比，毛利率、營益率也...

  • 美國Q3雇傭成本指數季增0.8%，增幅低於預期

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，新出爐的數據顯示，美國今年第三季雇傭成本呈現上揚局面。週四發布的美國第三季度僱傭成本指數較前一季上升0.8%，但是增幅低於經濟專家預期。此前52位受訪經濟專家的預測區間為上揚0.7%-1.1%，預測中值為上揚0.9%。若與去年同期相較，第三季僱傭成本指數上升3.9%。這份數據顯示，第三季薪資較前一季成長0.8%，年比值則是成長3.9%。第三季福利成本較前一季上升0.8%，年比值則是成長3.7%。

  • 資安需求攀升，安碁資訊Q3獲利創單季新高，前三季每股賺7.32元

    【財訊快報／記者陳浩寧報導】受惠於資安服務和營運服務不中斷服務需求增長，資安服務廠商安碁資訊(6690)第三季獲利年增18%，刷新單季歷史新高，單季EPS達2.75元，累計前三季獲利亦創同期高點，EPS為7.32元。安碁資訊第三季營收5.61億元，年增18.3%；營業毛利2.36億元，年增25.8%，毛利率42%；營業淨利8346萬元，年增28.6%；稅後淨利6046萬元，年增18.2%；第三季每股純益2.75元，優於去年同期2.33元。累計前三季營收達15.43億元，年增16.6%；營業毛利6.33億元，年增20.2%，毛利率41%；營業淨利2.11億元，年增25.8%；稅後淨利1.61億元，年增19.0%；每股純益7.32元，優於去年同期6.15元。安碁資訊表示，2024年第三季業績成長動能，主要以客戶資安服務和營運服務不中斷服務需求為主，專案數量及規模持續擴增，尤其是近期全球勒索軟體攻擊急遽增加，推升政府單位及金融機構對於DDoS防禦資安需求強勁，企業客戶在資安檢測及平台建置的顧問服務持續成長。安碁資訊總經理吳乙南強調，因應企業數位轉型，從地端延伸至雲端，從IT到OT場域，提供企

  • 世芯Q3每股大賺22.51元，Q4 7奈米AI ASIC晶片下滑，營收小幅季減

    【財訊快報／記者李純君報導】IP設計服務公司世芯-KY(3661)受惠於7奈米AI ASIC晶片放量，第三季每股淨利22.51元，展望後續，因季節性效應影響，世芯第四季營收將小幅下滑。世芯第三季成績單，營收為148.26億元、年增94.9%，毛利率為19.5%，低於去年同期的23.7%，營益率12.7%，也不及去年同期的13.2%，而世芯第三季稅後獲利17.91億元，年增101.6%，單季每股淨利22.51元。回顧第三季表現，世芯單季營收與獲利均創歷史新高，公司分析，動能主要源自7奈米AI ASIC出貨量優於預期，以及北美IDM客戶5奈米AI加速器出貨所致。累計世芯今年前三季營收為388.97億元，年增80.5%，稅後獲利46.1億元、年增109%，前三季每股淨利58.43元。而展望第四季，公司預期，在季節性效益的影響下，7奈米ASIC晶片出貨季減，致使單季營收季減，但受惠於NRE收入增加、5奈米AI加速器出貨季增等支撐下，幫助世芯第四季營收下滑幅度有限。

  • 嘉能可第三季銅產量年減2%，仍維持全年生產目標不變

    【財訊快報／劉敏夫】外電報導指出，儘管第三季多數資產產量下降，但知名礦商嘉能可(Glencore)仍維持全年生產目標不變。嘉能可週三表示，第三季銅產量為24.26萬噸，年比值下降2%。與此同時，得益於7月份收購的加拿大資源公司Elk Valley Resources，嘉能可煉鋼煤部門的業績如預期般獲得提振。第三季煉鋼煤產量從去年同期的150萬噸，向上增至770萬噸。嘉能可8月份放棄了剝離煤炭業務的計劃，該公司押注，儘管全球都在努力遏制碳排放，但對煤炭這種化石燃料的需求依然強勁。此外，該公司第三季動力煤產量下降8%，鋅產量下降5%。儘管如此，嘉能可這家大宗商品交易和礦業巨頭仍維持其所有業務的全年預期不變。該公司還維持其營銷部門調整後息稅前利潤在30億至35億美元之間的預期不變。

  • 亞德客-KY前三季賺近三個股本，EPS 29.11元，估明年出貨雙位數成長

    【財訊快報／記者戴海茜報導】亞德客-KY(1590)自結第三季稅後淨利17.32億元，季減23.4%，創歷年同期次高，每股盈餘8.66元；累計前三季每股盈餘29.11元，直逼三個股本。展望第四季，亞德客指出，業績可優於第三季，2025年出貨可望比今年好，有機會呈現雙位數百分比成長。亞德客第三季營收73.8億元，創同期次高，季減12.4%，毛利率46.33%，季減1個百分點，稅後淨利17.32億元，季減23.4%，創歷年同期次高，每股盈餘8.66元。亞德客累計前三季營收230.14億元，年增2.42%，毛利率46.94%，年增1.1個百分點，稅後淨利58.23億元，年增10.5%，每股盈餘29.11元，直逼三個股本，營收及獲利雙創歷史同期新高。展望第四季，亞德客指出，11月至12月已逐步提升產能利用率，出貨可望逐步回溫，預估第四季業績優於第三季。亞德客明年在電子設備、包裝機械、機床設備、車用等應用出貨成長，預估2025年整體出貨將有機會呈現雙位數百分比的成長。

  • 潛力股：是方

    【財訊快報／記者劉居全報導】是方(6561)成功搶搭AI順風車，加上IDC和網路連結等兩大趨勢，使得全新的聯雲AI智能資料中心銷售超出預期，催動飛輪效應飆升力道。是方第三季合併營收10.05億元，季成長14.04%，年增22.22%，連續5個季度刷新單季歷史新高，歸屬母公司業主淨利2.59億元，年增13.14%，每股盈餘(EPS)3.33元；累計今年前三季營收27.6億元，年增14.03%，歸屬母公司業主淨利7.57億元，年增13.11%，EPS 9.73元，再創高峰。為滿足亞洲地區日益旺盛的AI算力需求，是方積極尋覓戰略夥伴，並成功與雲服務運營商昕奇雲端、輝達(Nvidia)認證的雲服務商GMI Cloud建立合作關係，整合智能資料中心基礎設施、雲計算服務和GPU算力等領域的優質資源，共同打造領先亞洲市場的AI雲算力生態系統。全球AI數據中心開發領導者Zettabyte也在日前宣布，結合是方電訊與GPU伺服器龍頭製造商緯創（Wistron）達成三方合作，透過是方聯雲AI智能資料中心的高功率供應，以及緯創高性能的節能配置，與Zettabyte液冷技術整合，致力於提高AI運算效率，預計於