【法說會】富邦金上半年每股賺3.18元,穩居金控獲利王,富邦證獲利近倍增

截至 2023 年 6 月底,富邦金控總資產逾 10.9 兆元,淨值 7,433 億元,普通股每股淨值持續成長,達 52.23 元,較去年同期成長 21.95%。資產報酬率(ROA)與股東權益報酬率(ROE)分別為 0.79% 與 13.11%。

富邦金 7 月自結稅後淨利 125.26 億元,累計今年前七月稅後淨利 554.49 億元,每股盈餘為 4.19 元,稅後淨利及每股盈餘雙雙續居金控業之冠。

分期繳保單熱賣 新契約價值年增三成

富邦人壽上半年稅後淨利 262.28 億元,居業界第一;初年度保費(FYP)、總保費及初年度等價保費(FYPE)均位居業界第二。富邦人壽持續提升分期繳商品銷售,佔比由 21.6% 提升至 37.7%,健康及傷害險等銷售佔比由 4.8% 提升至 8.4%。

同時,受惠分期繳商品業績提升,富邦人壽 FYPE 成長達 30.3%,相較業界 FYPE 成長 7.2%,表現優異,同時帶動 FYPE/FYP 比率提升至40.2%,新契約價值(VNB)年增 30.2%。銷售通路上,以自有通路為主,初年度保費占比約七成,銀保通路排名穩居業界第一。

投資組合上,股市回升及配置增加使國內外股票佔比上升;現金部位仍維持適度水位,將持續觀察市場變化,動態調整投資組合;海外固定收益資產配置持續以投資等級公司債及金融債為主。

富邦人壽上半年總投資資產達 4 兆 8,207 億元,受惠利率走高帶動債券類資產收益上升、台股配息增加,經常性投資收益較去年同期提升 15.6%;惟受貧本市場波動影響,投資報酬率下滑,但與負債成本相比仍持續維持正利差。

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受惠金融市場回穩及金融資產重分類,上半年富邦人壽金融資產末實現餘額持續較去年年底改善,截至2023年 6 月底淨值比約 8.99%,資本適足率(RBC)約 300%。

好市多卡加持 上半年發卡量暴增4.5倍

台北富邦銀行 2023 年上半年稅後淨利 131.29 億元,續創歷史新高,若去年獲利排除一次性轉投資廉價購買利益,獲利年成長 32%、淨收益年增 29.5%,其中利息淨收益年增 4.0%、財管及信用卡業務手續費收入成長帶動淨手續費收入年成長 27.1%。

台北富邦銀行 2023 年上半年整體授信餘額年成長 2.9%,個人授信部分,房屋貸款餘額年成長 7.1%、個人無擔授信餘額較前一季成長 3%;企業授信部分,台幣授信年減2.2%、外幣授信年成長 3.6%、整體企業授信年減 0.3%,中小企業授信年成長5.6%,佔企業授信比重 36.7%,佔比提升 2%。

存款餘額受惠台幣個金存款成長,較前一年度成長 4.3%。外幣放款及債券增加,持續強化外幣資金運用效率,帶動淨利差(NIM)及存放利差均較上季成長 5bps,第二季 NIM 若包含 SWAP 收益為 1.29%,較去年同期增加 17bps。資產品質方面,逾期放款比率 0.12%、備抵呆帳覆蓋率 1070.19%,均維持良好水淮。

信用卡業務方面,台北富邦銀行 2023 年上半年累積發卡量近 170 萬張,較去年同期成長 4.5 倍,主要受惠於 COSTCO 聯名卡,貢獻約 75%。整體有效卡數及簽帳金額分別成長 35.9%、27.4%。財富管理手續費收入年成長 24.6%,客戶資產穩健成長,財管 AUM 年成長 7%。海外分行營運動能與資產品質穩健,受惠於升息及放款規模成長,淨收益年增 90.1%、稅後淨利年增 115.4%。

富邦產險 2023 年上半年稅後淨損 32.24 億元,其中防疫險損失 63.3 億元,自今年四月起逐月皆有獲利。防疫保單自留賠款於 6 月底準備金餘額 9.2 億元,以因應後續理賠需求,若排除防疫險影響,核保利潤年成長達14.3%,自留綜合率 87.6%。富邦產險已於 5 月完成增資 160 億元,6 月 RBC 約 267%。

富邦證券 2023 年上半年稅後淨利 34.40 億元,年增 99%,主要受惠今年以來台股行情走升,金融資產部位獲利較去年同期獲利顯著增加。富邦證與日盛證合併後,各項業務規模顯著提升,重要業務市場排名及獲利維持前三大,下半年將著力深化客群經營,發揮合作綜效。

富邦銀行(香港)上半年稅後淨利 17.53 億元,成長120.7%,主要來自淨利差年增30bps 及資產品質持續優化,受中小企業客群帶動,放款成長3.3%,個人存款佔比達七成以上。

富邦華一銀行放款年增 8.6%,NIM 年減 100bps,反映人民幣降息、減降線上貸款及美元存款成本增加。受惠美元利差擴大,若考量 SWAP 收益,NIM 為 1.27%,較去年年降幅收窄為 22bps,資產品質以維持穩健為目標。

核稿編輯:湯皓茹

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