景碩財報出爐，外資多維持原評等，美系外資對升降目標價看法分歧

【財訊快報／記者劉居全報導】景碩(3189)公布第二季財報，外資法人在最新出爐的報告中多維持原先評等，其中一家美系外資重申「買進」評等，目標價由245元調高至250元；另一家美系外資重申「買進」評等，目標價由340元下修至280元；另一家美系外資重申「買進」評等，目標價由250元下修至174元；亞系外資重申「優於大盤表現」評等，目標價維持386元；另一家美系外資重申「中立」評等，目標價維持185元；歐系外資重申「中立」評等，目標價維持160元。 美系外資看好短期內景碩營收動能持續強勁成長，預估第三季及第四季毛利率將優於第二季的45%，加上第三季智慧手機新機發表效應，有利智慧型手機BT載板需求；不過美系外資也點出，即將到來的新一季，記憶體、消費性電子、中國智慧手機BT載板需求恐持續疲軟，將是下半年BT需求下行的風險。

美系外資調高2022、2023及2024年每股盈餘(EPS)預估，幅度分別為4%、3%及3%，主要反映ABF升級趨勢較預期強及上修毛利率預估，重申「買進」評等，目標價調高至250元。

另一家美系外資則強調，擔憂宏觀經濟不確定因素，決定下修目標價至280元，重申「買進」評等。

而持較保守的美系外資則認為，儘管估值不高，不過由於PC和伺服器等終端需求的風險上升，股價可能會繼續承壓，因此「中立」評等，目標價維持185元。至於歐系外資調降2023年及2024年營收預估，降幅都為4%，以反映潛在的BT基板需求疲軟，不過將毛利率分別上調2.5及1.4個百分點，反映更好的ABF 產品組合。同時調整2023年以及2024年獲利預估，分別上修2%及下修1%，重申「中立」評等，目標價維持160元。